Laskea liiketoimintariski käyttämällä näitä taloudellisia tunnuslukuja

Liiketoiminnallinen riski on vaihtuvuus, jonka yritysyritys kokee ajan mittaan tuloistaan. Jotkut yritykset, kuten yleishyödylliset yritykset, ovat suhteellisen vakaa tulonmuodot ajan mittaan. He voivat ennustaa, mitä asiakkaiden hyödyllisyyslaskut ovat tietyn alueen sisällä. Muilla yrityksillä on enemmän aikaa vaihtelevia tuloja. Ota esimerkiksi autonvalmistajat. Nämä yritykset ovat hyvin sidoksissa talouden tilaan.

Jos talous on taantumassa, vähemmän ihmisiä ostaa uusia autoja ja autonvalmistajien tulot putoavat ja päinvastoin. Autovalmistajilla on enemmän liiketoimintariskiä kuin hyötyajoneuvot.

Toinen tapa ajatella liiketoimintariskiä on yrityksen tuotteen kysyntä. Automaattisen valmistajan esimerkin avulla talouden taantumalla kuluttajilla ei ole niin paljon kysyntää yritysten tuotteille. Kun tuotteiden kysyntä on vähäistä, tulojen laskusuhdanne ja liiketoiminnan riski lisääntyvät.

Liiketoiminnan riski on sidottu yrityksen kiinteisiin kuluihin. Kiinteät kustannukset on aina maksettava riippumatta siitä, mikä yrityksen tulot ovat. Mitä korkeammat yrityksen kiinteät kustannukset ovat, sitä suurempi liiketoiminnan riski on.

Yrityksen omistajalla tai talouspäälliköllä on neljä taloudellista suhdetta, joiden avulla yritys voi arvioida liiketoimintariskiä:

Laske liiketoimintariski näiden neljän rahoitusnäkymän avulla

1. Rahoitusmarginaali

Rahoitusmarginaalisuhde on rahoitusmarginaali prosentteina kokonaismyynnistä. Rahoitusmarginaali lasketaan myynnistä vähennettynä muuttuvilla menoilla. Korvausmarginaalisuhde lasketaan seuraavasti: Osuusmarginaali / myynti = 1 - muuttuvat kustannukset / myynti . Jos yrityksen marginaalimuutos on 20 prosenttia, myynnin 50 000 dollarin lisäys aiheuttaa 10 000 dollarin voiton kasvun.

Voit nähdä tuloksen tai nettotuloksen herkkyyden kiinteissä kustannuksissa tässä esimerkissä.

2. Toimintovahvistustekijä (OLE) -suhde

Käytät käyttövipuvaikutussuhdetta mittaamaan, kuinka paljon tuloja muutetaan, kun otetaan huomioon prosentuaalinen muutos myyntimäärissä. Mitä enemmän kiinteää omaisuutta yrityksellä on, sitä enemmän muutos tulee olemaan. Käyttövipuvaikutussuhteen kaava on: Rahoitusmarginaali / liikevoittomarginaali> Jos OLE on 1, se tarkoittaa, että yrityksellä ei ole kiinteitä kustannuksia. Kaikki kustannukset ovat vaihtelevia ja 20 prosentin muutos myynnin määrässä merkitsee 20 prosentin muutosta tuloihin. Kun otat kiinteät kustannukset kuvaan ja OLE nousee yli 1, yrityksellä on vipuvaikutus.

3. Rahoitustasosi

Lyhyesti sanottuna taloudellinen vipu-suhde mittaa yrityksen käyttämän velan määrän, jota ne käyttävät toiminnan rahoittamiseen.Velka luo yritykselle ylimääräistä liiketoiminnan riskiä, ​​jos tulot vaihtelevat, koska velka on huollettava. Toisin sanoen, jos yritys käyttää velkarahoitusta, sen on maksettava korkoa velasta riippumatta siitä, mikä on heidän tulonsa. Rahoitusvakavaraisuussuhde, joka vaikuttaa liiketoimintaan. Voimme myös sanoa, että se mittaa yritysyrityksen taloudellista riskiä.

Kaava on: Rahoitusaste = Liikevoitto / Tulos. Jos suhde on 1. 00, yrityksellä ei ole velkaa.

4. Yhdistetty voitto-suhde

Vaikka yritysyritykset laskevat useimmiten käyttövipu ja taloudellinen vipuvaikutus erikseen, ne voivat ja niiden on myös laskettava sekä yrityksen vaikutus että yritys. He voivat käyttää yhdistettyä vipuvaikutussuhdetta tähän. Yksinkertaisesti yhdistät liikevoittomarginaalin, joka mittaa liiketoimintariskiä, ​​ja rahoitusvakavaraisuussuhde, joka mittaa taloudellisia riskejä, jotta saadaan yhteinen vipuvaikutus, joka mittaa kokonaisriskin. Kaava on: Yhdistetty päästösuhde = Käyttövakauden suhde X Rahoitusaste. Mitä korkeampi CLR on, sitä suurempi riski on liikeyritys sekä liiketoiminnasta että rahoitusriskien näkökulmasta. Voit nähdä tarkastelemalla yksittäisiä suhteita, minkälainen riski on suurempi yritykselle.