Oppia, miten sekvenssiriski vaikuttaa eläkkeelle rahaa

Sekvenssiriski tai palautusriskijonon sekvenssi liittyy siihen järjestykseen, jossa sijoituksesi palaa. Se vaikuttaa sinuun, kun lisäät tai nostat määräajoin investointisi rahaa. Eläkkeelle siirtyminen voi tarkoittaa, että ansaitset huomattavasti alhaisemman sisäisen tuoton kuin mitä olet ajatellut ansaita. Paras tapa ymmärtää sekvenssiriski on esimerkkinä.

Kertyminen: Ei lisäyksiä, ei palautusjoukkoa

Oletetaan, että sijoitit 100 000 dollaria vuonna 1996 S & P 500 -indeksiin.

Alla indeksi palaa.

• 1996 23. 10%
• 1997 33. 40%
• 1998 28. 60%
• 1999 21. 0%
• 2000 -9. 10%
• 2001 -11. 90%
• 2002 -22. 10%
• 2003 28. 70%
• 2004 10. 90%
• 2005 4. 90%

Sinun 100 000 dollaria kasvoi $ 238, 673. Ei paha. Sinun 100 000 dollaria ansaitsi hieman yli 9 prosentin vuotuisen tuoton. Oletetaan, että edellä esitetyt tuotot ovat sattuneet vastakkaisessa järjestyksessä (kuten tässä artikkelissa on kuvattu) … päädyitte samaan rahasummaan: 238 dollaria, 673. Palauttamisjärjestyksessä ei ole vaikutusta tulokseen, jos olet joko investoimalla säännöllisesti (ostoinvestointeja) tai peruuttamalla säännöllisesti (investointien myynti).

Tulojen vetäminen ja saman palautuksen saaminen

Oletetaan, että yllä olevan skenaarion sijaan poistut eläkkeestä vuonna 1996. Sijoititte 100 000 dollaria S & P 500 -indeksiin ja nostit 6 000 dollaria kunkin vuoden lopussa. Kymmenessä vuodessa sait 60 000 dollaria tuloa, ja sinulla on jäljellä 162 dollaria 548 päästä. Lisää nämä kaksi ylös ja saat $ 222, 548.

Olette jälleen ansainnut yli 9 prosentin tuottoprosentin.

Palautukset esiintyvät vastakkaisessa järjestyksessä

Oletetaan, että olet eläkkeellä vuonna 1996, sijoitat saman 100 000 dollaria ja nostatte samalla 6 000: lla vuodessa - mutta yllä mainitut tuotot tapahtuivat tarkalleen päinvastaisessa järjestyksessä kuin nähtävissä alapuolella.

• 1996 4. 90%
• 1997 10. 90%
• 1998 28. 70%
• 1999 -22. 1%
• 2000 -11. 90%
• 2001 -9. 10%
• 2002 21. 0 %%
• 2003 28. 60%
• 2004 33. 4 %%
• 2005 23. 10%

(Lisätiedoista saatavat tiedot ovat saatavilla historiallisissa markkinatuloksissa.)

Kun nostat tuloja, muutos siinä järjestyksessä, jossa palautukset tapahtui, vaikutti sinuun. Nyt kymmenen vuoden lopussa olitte saanut 60 000 dollaria tuloja ja jäljellä 125, 691 dollaria. Lisää kaksi yhteen ja saat 185, 691. Tämä vastaa noin 7. 80%: n tuottoa. Ei paha, mutta ei yhtä hyvä kuin $ 222, 548, jonka olisit saanut, jos tuotto olisi tapahtunut toisinpäin.

Eläke-vuosisi aikana, jos suuri osa negatiivisista tuotoksista tapahtuu eläkkeellesi alkuvuosina, sillä on pysyvä kielteinen vaikutus ja pienennä eliniänne peruuttamiesi tulojen määrää.Tätä kutsutaan palautusriskijonoksi.

Kun olet eläkkeelle siirtynyt, koska sinun täytyy myydä sijoituksia määräajoin kassavirtojen tarpeiden tukemiseksi, jos negatiiviset tuotot tapahtuvat ensin, päädyt myymään joitain omistusosuuksia ja vähentämällä omistattuja osakkeita, jotka ovat käytettävissä osallistumaan myöhemmin -tavasta positiivisesta tuotosta.

Järjestysriski on jonkin verran kuin dollarin kustannus keskimäärin käänteisesti

Palautusriski on jonkin verran vastakkainen dollarin kustannuslaskennasta.

Dollarin kustannuslaskennalla sijoitat säännöllisesti ja ostat enemmän osakkeita, kun sijoitukset ovat vähentyneet (jolloin negatiivinen palautusvaihe alkaa aikaisemmin tehdyistä hyödyistä, kun ostat enemmän osakkeita). Mutta kun käytät tuloja, myy säännöllisesti, ei ostamista. Sinulla on oltava suunnitelma sen varmistamiseksi, ettet joutunut myymään liikaa osakkeita, kun investoinnit ovat alhaalla.

Suojautuminen itsesi sekvenssiriskeistä

Koska sekvenssiriskin yksinkertainen palautumisnopeus online-eläkkeelle siirtymisen suunnittelutyökaluksi ei ole tehokas tapa suunnitella eläkkeelle siirtymistä. Online-työkalu olettaa, että ansaitset saman tuoton joka vuosi. Salkku ei toimi näin. Voit sijoittaa täsmälleen samalla tavalla ja yhden kahdenkymmenen vuoden aikana saatat ansaita 10% plus tuottoa, ja eri kaksikymmentävuotisessa ajassa voit ansaita 4% tuottoa.

Keskimääräiset tuotot eivät toimi. Puolet aika-arvosta on keskimääräistä alhaisempi. Haluatko eläkkeelle suunnatun suunnitelman, joka toimii vain puolet ajasta? Parempi vaihtoehto kuin keskiarvojen käyttäminen on pienempi tuotto suunnittelussa; jotain, joka heijastaa joitakin pahimpia vuosikymmeniä aiemmin. Tällä tavoin, jos sinulla on jo suunniteltu huono sekvenssi (huono talous).

Hallinnollisen investointiprosessin käyttäminen voi myös auttaa hallitsemaan sekvenssiriskiä. Eläkkeelle siirtymisen tuoton peruuttamissäännöt tarjoavat kuusi ohjetta, joiden avulla voit säätää nostonasi menestyksekkäästi. Toinen vaihtoehto on käyttää investointeja, jotka tarjoavat taattuja tuloja. 7 tapaa rakentaa lattian taattu eläkkeelle tulo antaa sinulle ideoita siitä, miten lähestyä tätä.

Voit myös luoda torkutetun joukkovelkakirjalainan siten, että vuosittain joukkovelkakirjalaina täyttää kassavirran tarpeet (kattaisit ensimmäiset kassavirrat 5-10 vuotta). Tällä tavoin loppuosallistasi voi olla osakkeita, ja tämä pääomaosuus on lähinnä kertymävaiheessa - voit valita sadonkorjuun siitä saadaksesi lisää joukkovelkakirjoja vuosina vahvan osakemarkkinoiden tuoton aikana tai sen jälkeen.

Parasta on, että ymmärrät, että kaikki vaihtoehdot sisältävät riskin ja paluun välisen kaupan. Kehitä eläketulosuunnitelma, noudata aikatauluttavaa kurinalaista lähestymistapaa ja suunnittele joustavuutta.