Ulkomaiset suorat sijoitukset: määritelmä, etuja, vastauksia

Määritelmä: Ulkomaiset suorat sijoitukset ovat silloin, kun yksityishenkilö tai yritys omistaa vähintään 10 prosenttia ulkomaisen yhtiön pääomasta. Kaikki myöhemmät rahoitustoimet ovat suoria sijoituksia Kansainvälisen valuuttarahaston mukaan. Jos sijoittaja omistaa alle 10 prosenttia, sitä pidetään lisänä hänen osakekantaansa.

10 prosentin omistus ei anna sijoittajalle määräysvaltaa.

Se mahdollistaa vaikutusvallan yhtiön hallinnointiin, toimintaan ja politiikkoihin. Tästä syystä useimmat hallitukset haluavat seurata kuka sijoittaa maansa liiketoimintaan. (Lähde: "Ulkomaisten suorien sijoitusten määritelmät: metodologinen huomautus", Maitena Duce, Banco de Espana, 31.7.2003.)

Ulkomaisten suorien sijoitusten merkitys

Ulkomaiset suorat sijoitukset ovat kriittisiä kehitysmaiden ja kehittyvien markkinoiden maissa. Heidän yhtiöt tarvitsevat hienostuneita sijoittajien rahoitusta ja asiantuntemusta kansainvälisen myynnin laajentamiseksi. Vuonna 2015 he saivat 43 prosenttia maailmanlaajuisista ulkomaisista investoinneista. Aasian kehitys herätti enemmän ulkomaisia ​​investointeja kuin Euroopan unionissa tai Yhdysvalloissa.

Kehittynyt maailma tarvitsee myös rajatylittäviä investointeja, mutta eri syistä. Suurin osa näistä maista on fuusioiden ja yrityskauppojen välityksellä. Nämä globaalit yritykset investoivat joko ydinliiketoimintojen uudelleenjärjestelyyn tai keskittymiseen.

Vuonna 2015 maailman ulkomaiset sijoitukset nousivat 38 prosenttia 1 dollariin. 76 biljoonaa. Valtioiden rajat ylittävien sulautumisten ja yritysostojen määrä kasvoi. Kun sulautumis- ja hankintameno vähennettiin laskelmista, ulkomaiset sijoitukset saivat vain 15 prosenttia. (Lähde: "Vuosi 2016 suorien ulkomaisten sijoitusten raportti", UNCTAD, 24. kesäkuuta 2016.)

Vuonna 2014 ulkomaisten suorien sijoitusten osuus väheni 16 prosenttia 1 dollariksi. 2 biljoonaa.

Se epätavallinen pudotus oli investointi kehittyneeseen maailmaan laskenut 28 prosenttia. Suurin osa siitä oli yksi ainoa massiivinen U.S. divestment. Vuonna 2013 ulkomaiset sijoitukset kasvoivat 9 prosenttia 1 dollariin. 45 biljoonaa. (Lähde: "Vuosi 2015 FDI-raportti", UNCTAD, 24. kesäkuuta 2015.)

Ulkomaisten suorien sijoitusten edut

Ulkomaiset suorat sijoitukset hyödyttävät maailmantaloutta sekä sijoittajia ja vastaanottajia. Pääoma menee yrityksiin, joilla on parhaat kasvumahdollisuudet kaikkialla maailmassa. Tämä johtuu siitä, että sijoittajat etsivät parasta tuottoa vähiten riski. Tämä voitto-motiivi on sokea ja ei välitä uskonnosta tai politiikasta.

Tämä antaa hyvää toimintaa yrityksille kilpailusta, väristä tai uskonnosta riippumatta. Se vähentää politiikan, kognitiivisuuden ja lahjonnan vaikutuksia. Tämän seurauksena älykkäämpi raha palkitsee parhaat yritykset ympäri maailmaa. Heidän tavarat ja palvelut menevät markkinoille nopeammin kuin ilman rajoittamattomia ulkomaisia ​​sijoituksia.

Yksittäiset sijoittajat saavat alennetun riskin lisäetuja. Suorat ulkomaiset sijoitukset hajauttavat omistuksiaan tietyn maan, teollisuuden tai poliittisen järjestelmän ulkopuolelle. Diversifiointi lisää aina tuottoa riskiä lisäämättä.

Vastaanottajayritykset saavat sijoittajiltaan "parhaita käytäntöjä" hallinnointiin, kirjanpitoon tai oikeudelliseen neuvontaan.

He voivat sisällyttää viimeisintä teknologiaa, toimintatapoja ja rahoitusvälineitä. Hyväksyessään nämä käytännöt, ne parantavat työntekijän elämäntapoja. Se herättää elintasoa useammille ihmisille vastaanottajamaassa. Suorat ulkomaiset sijoitukset palkitsevat parhaita yrityksiä missä tahansa maassa. Se vähentää paikallishallinnon vaikutusta niiden yli.

Vastaanottajavaltiot näkevät elintason nousun. Koska tuensaajayritys hyötyy investoinnista, se voi maksaa korkeampia veroja. Valitettavasti jotkut maat kompensoivat tämän edun tarjoamalla verokannustimia ulkomaisten suorien sijoitusten houkuttelemiseksi.

FDI: n toinen etu on se, että se kompensoi "kuuma rahan" luomaa volatiliteettia. Silloin lyhytaikaiset luotonantajat ja valuuttakauppiaat luovat omaisuuskuplan. He investoivat paljon rahaa kerralla ja myivät sijoituksensa yhtä nopeasti.

Tämä voi luoda puomi-bust-sykli, joka raastaa talouksia ja päättää poliittiset järjestelmät. Ulkomaiset suorat sijoitukset kestävät kauemmin perustettavaksi ja maassa on pysyvämpi jalanjälki. Katso lisää LTCM-rahastokriisistä.

Ulkomaisten suorien sijoitusten haitat

Maat eivät saisi sallia liikaa ulkomaista omistusta yrityksistä strategisesti tärkeillä aloilla. Tämä voisi pienentää maan vertailevaa etua.

Toiseksi hienostuneet ulkomaiset sijoittajat saattavat poistaa arvonsa liiketoiminnasta lisäämättä mitään. He voivat myydä yrityksen kannattamattomia osia paikallisille, vähemmän kehittyneille sijoittajille. He voivat käyttää yhtiön vakuuksia saadakseen edullisia paikallisia lainoja. Sijoittamisen sijasta ne antavat varat takaisin emoyhtiölle. (Lähde: "Kuinka hyödyllistä on suorien ulkomaisten investointien kehitysmaille?")

Vapaa kauppa-sopimukset ja ulkomaiset investoinnit

Kauppasopimukset ovat voimakas tapa maiden kannustamaan enemmän FDI. Hyvä esimerkki tästä on NAFTA, maailman suurin vapaakauppasopimus. Se kasvatti Yhdysvaltojen, Kanadan ja Meksikon välisiä suoria sijoituksia 452 miljardiin dollariin vuoteen 2012 mennessä. Katso lisää NAFTA-eduista.

Ulkomaiset suorat sijoitustilastot

Kuka seuraa FDI-tilastoja? Lähes kaikki. Tässä on tärkeimpiä viraston raportteja.

YK: n kauppa- ja kehityskonferenssi - UNCTAD julkaisee Global Investment Trends Monitorin. Se tiivistää suorien ulkomaisten investointien suuntaukset ympäri maailmaa. Esimerkiksi UNCTAD ilmoitti, että ulkomaiset sijoitukset asettavat ennätyksen vuonna 2012 $ 1. 5 biljoonaa. Se ylitti tämän ennätyksen vuonna 2015.

• Taloudellisen yhteistyön ja kehityksen järjestö - Nämä suorien ulkomaisten investointien tilastot julkaistaan ​​neljännesvuosittain OECD: n kehittyneille maille.Se raportoi sekä tuloista että ulosvirtauksista. Ainoat tilastot, joita se ei kerää, ovat itse kehittyvien markkinoiden välisiä.
• Kansainvälinen valuuttarahasto - Kansainvälinen valuuttarahasto julkaisi vuonna 2010 ensimmäisen maailmanlaajuisen ulkomaisten sijoituskohteiden selvityksen. Tämä vuosittainen maailmanlaajuinen tutkimus on saatavilla verkkoalustana. Se kattaa sijoituskohteet vuodesta 2009 alkaen 72 maassa. IMF kokoaa nämä tiedot Euroopan keskuspankin, Eurostatin, OECD: n ja UNCTADin avulla.
• Bureau of Economic Analysis - Tämä virasto raportoi U.S. -yritysten ulkomaisten tytäryhtiöiden FDI-toiminnasta. Se tarjoaa näiden tytäryhtiöiden taloudelliset ja toiminnalliset tiedot. Se kertoo, mitkä U.S.-yritykset hankkivat tai luoneet ulkomaiset yritykset. Se kuvaa myös kuinka paljon U.S.-yritykset ovat investoineet ulkomaille.