REIT: n perusteet: kuinka riskialttiita he ovat?

Kiinteistösijoitusrahasto tai REIT on sijoitusyhtiö, joka usein käyttää niitä, jotka haluavat lisätä salkun tuottoa. Mutta kuten aina, suuremmat tuotot aiheuttavat lisäriskejä.

Mitä ovat REITS?

REITS ovat yksinkertaisesti yrityksiä, joiden liiketoiminta omistaa ja käyttää kiinteistöjä. Esimerkiksi tyypillinen REIT voi ostaa ja hallita asuntoja. Lain mukaan niiden on jaettava 90 prosenttia voitoistaan ​​osinkojen muodossa.

Useimmat REITit jakavat nämä voitot sijoittajilleen neljännesvuosittain, mikä tekee heistä kätevästi ansaitsevaa ajoneuvoa eläkeläisille, jotka haluavat tasaisen tuoton. REITS, toisin kuin julkisyhteisöt, ei maksa yhtiöveroa; voitot hallinnoinnin vähennysten jälkeen jaetaan REIT-sijoittajille ennen veroja. Historiallisesti pitkiä aikoja - kuten vuosina 2010-2015 - REITS ovat ylittäneet yrityslainoja.REIT: n tyypit ovat

REIT: ää, jotka omistavat ja käyttävät tuloja tuottavia kiinteistöjä

asuntolaina, jotka antavat rahaa kiinteistöomistajille ja operaattorit tai sijoittavat asuntoluototavaroihin tai lainoihin

• hybridi-REIT: t, jotka tekevät molemmat.
• REIT-arvojen palautukset
• MSCI US REIT -indeksin mukaan US REIT -tuotanto oli 23.6.2016 mennessä keskimäärin 12 vuosittain keskimäärin 12 vuosittain. 34% S & P 500 -indeksi, USA: n osakemarkkinoiden laaja suorituskyky oli keskimäärin 10,49 prosenttia samana ajanjaksona.

On tärkeää muistaa, että korkeamman tuoton REIT on yksinkertaisesti mitata suorituskykyä tietyn pitkän aikavälin, ei merkki siitä, että REITs ovat ylivoimainen investointi. Itse asiassa REIT-yksiköt vetivät S & P 500: n yhdestä, kolmesta ja viiden vuoden jaksoista 31.8.2013 saakka.

Vuoden 2016 loppupuolella U. S: n talous hidas palaa suuresta taantumasta, joka alkoi myöhässä Vuotta 2007 seurasi huomattavasti alhaisempi korkotaso kuin lamaa edeltävillä vuosilla.

Tämä on vaikuttanut merkittävästi REIT-tuloksiin

. On tärkeää pitää tämä mielessään REIT-suorituskyvyn mittaamisessa.

REITS ei ole todistettavasti erinomainen sijoitus aina. Itse asiassa REIT-yksiköt noudattivat S & P 500 -indeksiä yhden, kolmen ja viiden vuoden jaksoissa, jotka päättyi 31. elokuuta 2013. REIT: n riskit REIT: itä vaihdetaan osakemarkkinoilla, ja ne sisälsivät riskin, joka tyypillisesti olisi odotettavissa osakesijoituksesta. Kiinteistöjen hintojen heikkous vaikuttaa myös heihin. Vaikka REIT: n pitkän aikavälin tuotot ovat vaikuttavia, on myös ollut ajanjaksoja, jolloin ne ovat heikentyneet merkittävästi.Vuonna 2007 iShares Dow Jones US Real Estate ETF (IYR) palasi -20. 35%, sitten sen jälkeen, kun paluu oli -40. 03% (osinkotulojen mukana) kiinteistöjen "kuplan" puhkeamisen aikana vuoden 2007 ja 2008 lopulla. Sijoittajille, jotka etsivät vaihtoehtoja joukkovelkakirjoille, on oltava tietoisia riskeistä.

REIT: llä on myös mahdollisuus tuottaa negatiivisia kokonaistuottoja ajankohtana, jolloin korot nousevat tai nousevat. Kun hinnat ovat alhaiset, sijoittajat tyypillisesti siirtyvät turvallisemmista varoista etsimään tuloja muilla markkina-alueilla. Sitä vastoin, kun korot ovat korkeita tai epävarmoissa aikoissa, sijoittajat usein painostavat takaisin Yhdysvaltain valtiovarainministeriöön tai muihin korkosijoituksiin.

Vaikka toisinaan huolimattomasti ehdotetaan "joukkovelkakirjalainan korvauksiksi", REITS ei ole joukkovelkakirjalaina; ne ovat osakkeita. Kuten kaikki osakkeet, niillä on riski, joka on merkittävästi suurempi kuin

valtion joukkovelkakirjalainoja.

Sijoittaminen REIT-sivuihin REIT-palvelut ovat sijoittajien käytettävissä monin eri tavoin, mukaan lukien omistamat sijoitusrahastojen, suljettujen rahastojen ja pörssikauppojen varat. REITSissä keskittyneillä pörssirahoituksilla tarkoitetaan iShares Dow Jones US Real Estate -yhtiön (ticker: IYR), Vanguard REIT Index ETF (VNQ), SPDR Dow Jones REIT (RWR) ja iShares Cohen & Steers Realty (ICF).

Sijoittajat voivat myös avata välitystilin ja ostaa yksittäisiä REIT: itä suoraan. Jotkut suurimmista yksittäisistä REIT-palveluista ovat Simon Property Group (SPG), Public Storage (PSA), Equity Residential (EQR), HCP (HCP) ja Ventas (VTR).

Sijoittajilla on myös yhä useampia tapoja päästä käsiksi merentakaisiin REIT-markkinoihin.

Nämä investoinnit ovat tyypillisesti riskialttiimpia kuin U.S.-pohjaiset REIT-järjestelmät, mutta niillä on myös korkeammat tuotokset ja mahdollisuudet monipuolistumiseen. Suurin ETF keskittyi ei-U: han. S. REIT on SPDR Dow Jones International Real Estate ETF (RWX).

REITs in Portfolio Construction

Yksi REIT-ominaisuus on kiistatta positiivinen, nimittäin se, että REIT: llä on taipumus olla keskimääräistä alhaisempi korrelaatio muiden markkina-alueiden kanssa. odotetaan poikkeavan jonkin verran suurista osakemarkkinoiden indekseistä ja jonkin verran joukkovelkakirjalainoista.

REIT: n kohdistaminen voi siten vähentää avustusta vähentää sijoittajien salkun kokonaisvolatiliteettiä samalla, kun se voi lisätä tuottoa. Toinen REIT: n etu on, että toisin kuin riidanalaiset ostetut joukkovelkakirjalainat, REIT: llä on potentiaalia pidemmän aikavälin arvonnoususta. Ne voivat myös tehdä parempia kuin jotkut muut sijoitukset inflaation aikoina, koska kiinteistöjen hinnat yleensä nousevat inflaation myötä. Muista kuitenkin, että REIT-osingot, toisin kuin vähintään yhden vuoden aikana pidettävät osakkeet, ovat täysin verotettavaa. On aina hyvä keskustella varojen kohdistamispäätöksistä luotettavan taloudellisen neuvonantajan kanssa.

Vastuuvapauslauseke

: Tällä sivustolla annetut tiedot ovat vain keskustelutarkoituksia, eikä niitä pidä väärinkäyttää sijoitusneuvonana.Nämä tiedot eivät missään olosuhteissa ole suositeltavaa ostaa tai myydä arvopapereita.