Suuret palkinnot eivät vaadi suurta riskiä päiväkirjassa

Taloudellisessa maailmassa on näkyvä myytti, että jos haluat tehdä enemmän, sinun on otettava enemmän riskejä. Tämä johtuu todennäköisesti kantojen pitkän aikavälin tuotto-osuuksista suhteessa joukkovelkakirjalainoihin. Historiallisesti kannoilla on korkeampi tuotto, mutta ne ovat myös volatiilisuutta enemmän kuin joukkovelkakirjalainoja. Joukkovelkakirjalainat tarjoavat alhaisempia tuottoja, mutta joukkovelkakirjat tarjoavat aiempaa hitaamman volatiliteetin kuin varastot Tätä lausuntoa tarkasteltaessa tuntuu siltä, ​​että sinun on riski enemmän tehdä enemmän, mutta se ei ole totta.

Myyten matemaattinen juuret

Absoluuttisten prosenttiosuuksien tarkastelemisessa yllä olevat toteamukset näyttävät tarkilta. Varastot tuottavat korkeampia tuottoja ja ovat volatiileja enemmän kuin joukkovelkakirjat. Mutta päivän kauppiaat eivät käsittele absoluuttisia tuottoja tai absoluuttista volatiliteettia. Vain siksi, että varastossa nousee 10%, ei tarkoita, että teit 10% tilillesi. voit kasvattaa pääomasi 0, 1% liikkeellä tai 50%. Tämä siirto ei myöskään tarkoita sitä, että 10 prosenttia pääomasta olisi vaarassa, vaikka varastossa siirrettäisiin 10 prosenttia.

Oletetaan, että varastossa on kaupankäyntiä $ 30 ja saat signaalin ostaa. Sinulla on 50 000 dollarin tili ja olet valmis ostamaan 1% oman pääoman kaupasta: 500 dollaria. Varasto nousee sitten 10%: sta 33 dollariin.

Kuinka paljon kaupasta tehdään, ei ole pelkästään varastossa olevan volatiliteetin, vaan myös siitä, miten valitset kaupan yhden prosentin toleranssisi mukaan.

Jos ostat 30 dollaria ja aseta stop-tappio 29 dollariin. 90 riski jokaiselle osalle on 0 dollaria. 10. Koska voit riskata kaupassa 500 dollaria, ostat 5000 osaketta.

Tämä liiketoimi vaatii vipuvaikutusta, koska sinun tarvitsee 150 000 dollaria loppuun. (4: 1 vipuvaikutus on tavallinen päiväkauppiaille, joten tämä ei ole ongelma).

Hintamallit ja voit myydä osakkeesi $ 3 voitolla ja 15 000 dollarin voitolla. Olet nettoutunut 30%: n kokonaistuottoilmoituksesta.

Sen sijaan oletetaan, että lopetat $ 29. 50, riskistä 0 dollaria. 50 kustakin osasta omasi.

Sijaintisi koko on siis $ 500 / $ 0. 05 = 1000 osaketta. Voit myydä 1000 osaketta voittoa 3000 dollaria 33 dollaria, tuottaa yhteensä 6% tuotto pääoma.

Päiväkauppiaat eivät tavallisesti osallistu 10 prosenttiin päivässä (todennäköisesti ei koko liikkua muutenkaan), koska tällaiset liikkuvat ovat harvinaisia, mutta matematiikka on sama riippumatta siitä, käsitteletko omaisuutta, joka liikkuu 0. 1 % tai 15% päivässä (Etsi päivän kaupankäyntivarastot, joiden suurimmat liikkuvat käyttävät näitä suodattimia).

Kuinka yhdistää tämä tieto päivittäiseen kaupankäyntiin

Jopa monet kokeneet kauppiaat pelkäävät haihtuvista hyödykkeistä, koska he kokevat, että heidän on vaarattava enemmän, jotta heistä olisi aikaa hyötyä. Tämä ei ole totta. Kun asetat stop-tappiot, rajoitat riskin määrää, jonka olet valmis altistamaan itsesi. Kaikki kaupankäynti on suhteessa siihen, kuinka suuri osa tilistäsi olet valmis riskisi, lopettaa tappion tasosi ja tuloksena olevan sijaintikoon.Katso lisätietoja päiväkäytännöstä Win Rate ja Risk-Reward -ratkaisut.

Kauppiaiden ei tarvitse vaihtaa haihtuvia kantoja tai markkinoita, mutta heidän ei tarvitse jäädä heiltä pois.

Odota kaupankäynnin mahdollisuuksia, joissa voit käydä kauppaa hyvin pienellä riskillä (stop loss lähellä tulopistettä). Kun olet kärsivällinen ja odottaa tällaisia ​​mahdollisuuksia, voidaan ottaa suurempi sijaintikoko, ja riski on rajallinen riippumatta siitä, kuinka varma kohde on.

Jos haihtuvat varastot eivät ole sinun juttusi, voit kaupata rauhallisia kantoja mutta silti tehdä suuria tuottoja kaupankäynnin kohteilla suuremmilla positiolla (suuremman sijainnin koko suhteessa kaupankäynnin epävakaisiin varastoihin). Riippumatta siitä, millaista kauppaa tai omaisuutta kaupankäynnissä hallitset riskisi, joka ohjaa sijaintikokoa, mikä asettaa kuinka paljon teet kädet.

Suuremmat sijaintikoot voivat olla vaikeampia poistua ja aiheuttaa liukumista, joten tämä on jotain, joka on tietoinen.

Lopullinen sana

Vältä ajattelua absoluutteissa: "Stock muutti 10%, olisin voinut tehdä / menettää 10%". On tärkeää, että jokainen elinkeinonharjoittaja määrittää riski- ja palkkioparametrit, jotka puolestaan ​​vaikuttavat sijainnin kokoon. Voit halutessasi ottaa pienemmän sijainnin koon suuremmalla pysähtymisajalla tai suuremmalla sijainnilla pienemmällä pysähtymisajalla (lähempänä tulohintaa). Kummassakin tapauksessa riski on hallinnassa, mutta kärsivällisyyttä ja odottamassa mahdollisuuksia, joissa pysäytys on pieni (mikä tarkoittaa suurempaa asemaa) ja mahdollinen palkkio on suuri, kaikki hyödykkeet voidaan muuttaa loistavaksi kaupankäyntimahdollisuudeksi.

Historiallinen volatiliteetti ja tuotot, jotka ovat tärkeitä markkinoiden valinnassa, eivät saisi olla perusteena arvioitaessa, kuinka paljon riskejä tai kannattavuutta on kyse - riski määritetään ja vaihtelee jokaisessa yksittäisessä kaupassa.