Eroavaisuudet Öljypäällysteessä lyijyä mahdollisuutena

Hyödykkeet ovat osa kaupankäynnin epävakaimpia hyödykkeitä. Raaka-ainemarkkinoilla hinnat vaihtelevat useista syistä. Perusteet tai tarjonta- ja kysyntätodistukset voivat korostaa, onko jokin tietty hyödyke ylimitoitettu tai alijäämäinen. Tekniset tekijät, kaaviot, antavat tärkeitä viitteitä markkinatoimijoiden käyttäytymisestä. Väestötiede vaikuttaa hintoihin. Sään tapahtumat usein vaikuttavat merkittävästi hintakehitykseen.

Politiikka, sekä kotimaassa että kansainvälisesti, voi siirtää hintoja. Hyödykemarkkinoita arvioitaessa on niin paljon huomiota.

Raakaöljy on kenties kaikkein poliittisin ja eniten kulutettu hyödyke maapallolla. Raakaöljyn hinta vaikuttaa useisiin, ellei kaikkiin muihin omaisuusluokkiin. Raakaöljyn hintavaihetta arvioitaessa on lukemattomia tekijöitä. Pelkkä nykyinen hinta on vain riittämätön, kun on kyse koulutettujen ja viisaiden investointipäätösten tekemisestä. Siksi on harkittava useita eri osia ratkaistakseen raakaöljyn hinnan palapeliä.

Inventaatiotiedot

Hyvä paikka aloittaa analyysi on toimitusten perusarvon tuntemus. Yhdysvaltain energia-alan tietohallinto (EIA) ja American Petroleum Institute (API) julkaisevat raakaöljyn varastoja koskevat tiedot viikoittain. Kukin virasto lähestyy raakaöljymarkkinoita eri näkökulmasta.

YVA on Yhdysvaltain hallituksen rahoittama virasto. API on toimialakohtainen organisaatio. Kunkin toimittamat inventaariotiedot ovat tärkeä lähtökohta raakaöljymarkkinoiden nykyisen kysynnän ja tarjonnan ymmärryksen ymmärtämiseksi.

Laatu ja sijainnin leviäminen

Raakaöljyn vertailuarvamekanismit maailmanmarkkinoilla ovat kaksi.

West Texas Intermediate (WTI) on Pohjois-Amerikan raakaöljyn vertailuarvo. WTI-futuurit solmivat kauppaa Chicagon Mercantile Exchangein (CME) New York Mercantile Exchange (NYMEX) -toimialalla. WTI on vähärikkistä raakaöljyä, joka on yleensä helpompi jalostaa öljytuotteille, kuten bensiiniksi. Brentin Pohjanmeren raakaöljyn (Brent) futuurikauppa on Intercontinental Exchange (ICE). Brent-raaka-aine on kevyt ja sillä on suhteellisen alhainen rikkipitoisuus; se sisältää hieman rikkiä kuin WTI. Brent on yleensä sopivampi lämmitysöljyn ja dieselpolttoaineiden tuotantoon. Brent-raakaöljy on Euroopassa, Afrikassa ja Lähi-idässä tuotettujen raakaöljyjen vertailuhinnoittelumekanismi.

WTI: n ja Brentin raakaöljyn välinen hintaero on sekä sijainti että laatuero. Kahden öljyn hinnan erotus ja liikkeiden välinen tarkkailu korostavat tarjonnan ja kysynnän eroja kahden öljyn välillä.Ne voivat usein antaa vihjeitä tärkeistä kysymyksistä, jotka vaikuttavat raakaöljyn kokonaishintaan ja sen tulevaisuuden hintatapaan.

Termirakenne

Termirakenne on toinen tärkeä asia tarkasteltaessa raakaöljyn hinnan analysointia. Termirakenne on synonyymi kalenterin leviämistä, hyödykkeiden leviämisestä tai aikarajoituksista.

Raakaöljyn termirakenne mittaa hyödykkeen hinnan eri aikoina tulevaisuudessa. Jos lähimmän hinnan hinnat ovat korkeammat kuin viivästyneet hinnat, takaisinkytkennän ehto on olemassa. Taaksepäinotto merkitsee tarjontapuutetta tai tiukkuutta markkinoilla. Kun lähellä olevat hinnat ovat halvempia hintoja alhaisemmat, contango-ehto on olemassa. Contango merkitsee joko ylitarjonnan markkinoilla tai missä tarjonta ja kysyntä ovat tasapainossa ja tasapaino on olemassa.

Termirakenne tarjoaa tärkeitä viitteitä tarjonnan ja kysynnän yhtälöön sekä Brent- että WTI-raakaöljyissä.

Jalostusleveydet

Jalostuslevyt mittaavat yhden hyödykkeen (tässä tapauksessa raakaöljyn) käsittelyn taloudellisuuden muihin hyödykkeisiin (öljytuotteet). Crack-levitteet käsittelevät leviämistä, jotka heijastavat raakaöljyn jalostamisen taloudellisuutta bensiinistä ja lämmitysöljystä.

CME: n NYMEX-divisioonan jakeluja bensiini- ja lämmitysöljykaupalle erillisinä sopimuksina. Raakaöljyn jalostamista lentopetrolle, teollisuusbensiinille, kaasupolttoaineelle ja muille öljytuotteille on myös crack-leviämistä. Tämä crack levittää kaupan yli-the-counter markkinoilla. Kuluttajat eivät osta raakaöljyä, vaan vaativat öljytuotteita. Tämän vuoksi öljytuotteiden hinta ja volatiliteetti tarjoavat tärkeitä kysyntä- ja kysyntätietoja raakaöljyn hintojen tulevasta kulusta.

Lähtökohtana on, että raakaöljyn hinnan ymmärtämiseksi ja hyödykkeen tulevan polun analysoimiseksi on olemassa monia tekijöitä, jotka on otettava huomioon. Näiden tekijöiden seuraaminen paljastaa eroja historiallisista normeista, joita esiintyy. Nämä tilanteet tarjoavat sijoittajille ja kauppiaille joitain parhaita mahdollisuuksia tehdä rahaa ja ymmärtää, jos öljyn hinta nousee tai laskee.