Minkä REIT-tyypin pitäisi ostaa?

Kun kiinteistösijoittaja on ostanut REIT: n arvon sijoitussalkkunsa arvoksi, on välivaihe ennen kuin tarkastellaan yksittäisiä REIT-palveluita ja niiden suorituskykyä. Tämä vaihe on täysin ymmärtää eroja kahdessa tärkeimmässä REIT-tyypissä, Equity- ja Mortgage REIT -laitteissa.

• Equity REIT on oma ominaisuutensa. -
  • Equity REITs todella ostaa, pitää ja hallinnoi kaupallisia ja vuokra-asuntoja. Vaikka he rahoittavat näitä ominaisuuksia monissa tapauksissa, niiden ensisijainen painopiste on voittojen hankkimisen ja hallinnan kautta.
  • Oma pääoma REIT sijoittaa kaupallisten ja vuokra-asuntojen omistukseen ja hallintaan. Investointien tuotto on useita tekijöitä perustuen:
    • Omistettujen kiinteistöjen arvonnousu;
    • Inflaatio nostaa vuokria, kun taas kiinnitykset pysyvät vakaina.
    • Yleensä terveet osingot, jotka kasvavat ajan myötä; tai
    • Voitot kiinteistöjen oston ja myynnin kautta lyhyellä aikavälillä.
• Asuntolainat REITs omat velkainstrumentit -
  • Asuntolaina REIT eivät osta, omista tai hallitse omaisuutta. He investoivat kiinteistökiinteistöihin. Vaikka niillä on kiinteistöjen vakuudeksi lainoja, joissa ne sijoittavat, kiinnitysluotto REIT ei omista omistajuutta itsessään.

  • Miksi tämä merkittävä ero on erittäin tärkeä REIT-sijoittajalle? Näiden kahden luonteen vuoksi niiden riski- ja suoritusominaisuudet ovat täysin erilaiset. Riskintoleranssi ja sijoitustavoitteet määrittävät, mistä näistä REIT-tyypeistä sopii salkkusi kannalta. Vaikka he toimivat eri tavoin, monet sijoittajat eivät näytä olevan samanaikaisesti valittuja. Se näyttää olevan "joko / tai" päätös useimmissa tapauksissa.

Vaikka kiinnitys REIT-yritykset voivat tuottaa merkittäviä tuottoja, joskus lyhyillä aikaväleillä niillä on huomattavia lisäriskejä. Koska niillä on vain velkainstrumentteja eikä omaisuutta, he eivät voi osallistua vakuusominaisuuksien arvostukseen.

Niiden arvo on myös varsin herkkä koronvaihteluille. Tämä ei ole suuri tekijä pääomaosuusjärjestelmässä, koska ne yleensä rahoitetaan kiinteäkorkoisilla kiinnityksillä. Kun korko-vaikutukset ovat niin tärkeitä asuntolainojen vakuudeksi, niiden hinnat ovat yleensä epävakaimpia kuin oman pääoman tyypit.

Omistusomistusarvot ovat vakaammat ja ennustettavissa kuin kiinnitysluottojen kiinnitykset REIT.

REIT on enemmän kuin sijoittaminen osakemarkkinoille tai erityisesti sijoitusrahastoihin. Ositat osakkeita ja olet täysin passiivinen sijoittaja. Voit luottaa ammattijohtajiin ostamaan ja myymään kiinteistöjä tai kiinnitysasiakirjoja ja hallitsemaan voittoa. Voit tarkistaa tilasi milloin tahansa, seurata suoritustasi ja ostaa lisää osakkeita tai myydä omistuksesi halutessasi.

Osto ja myynti näkökulmasta REIT ovat paljon likvideämpi kuin varsinaiset kiinteistöomistukset. Voit myydä osakkeita tai lisätä omistustasi puhelimitse tai verkossa. Omaisuuden omistaminen on paljon pidempi myyntiprosessi ja kalliimpi kuin REIT-osakkeiden myynti. Tästä syystä REITs voi olla parempi, jos et halua päästä pitkän aikavälin investointiin, joka voisi maksaa tuhansia dollareita sulkemiskustannusten ja palkkioiden päästä pois.

Kun olet päättänyt REIT-investoinnista, niin se päättää vain pääomasta, kiinnityksestä tai molemmista. Yleensä asuntoluotto-osuuksia pidetään kaupankäynnin kohteena lyhyemmällä aikavälillä kuin oman pääoman ehtoisten sijoitusrahastojen pidemmän aikavälin holdingstrategiat. Sijoittajana tutustu perusteellisesti sekä ennen kuin valitset REIT: t, joihin sijoitat.