Kirjanpito Goodwill - taseen analysointi

Tässä vaiheessa, kun olemme matkalla tilinpäätöksen ymmärtämiseen, meidän on puhuttava taseen goodwillista. Liikearvo liittyy tieteenalaan, jota kutsutaan hankintalaskennaksi, ja se on paljon muutakin kuin investointitarjonta, joten meidän on tehtävä kolmekymmentätuhatta jalka-näkymä; riittää antamaan sinulle kunnollinen käsitys aiheen perusteista, joten sinulla on yleinen käsitys siitä, mitä näet, kun käännetään lomake 10-K tai vuosikertomus.

GAAP-kirjanpitosääntöjen mukaan taseessa oleva liikearvo on palkkio liiketoiminnan hankkimiseksi kyseisen liiketoiminnan yksilöitävissä olevaan omaisuuteen. Tarkemmin sanottuna, kun yksi yritys ostaa toisen, sen maksama määrä kutsutaan ostohinnaksi. Tilinpitäjät ottavat ostohinnan ja vähentävät sen yrityksen kirjanpitoarvosta muilla ostotilintarkastusmuutoksilla, kuten määrittämällä tietty arvo yrityksen asiakkaisiin ja postituslistalle. Mitä on jäljellä, eikä sitä voi jakaa, lisätään liikearvoon. Aikaisemmissa sukupolvissa ja etenkin pienissä yrittäjissä tämä tunnettiin myös nimellä "sininen taivas"; mitä olet maksanut yrityksestä, joka ei ole sen varastojen, rakennuksen, kalustusten ja käteisvarojen ulkopuolella.

Liikearvo on saanut mielenkiintoisen muutoksen viimeisen sukupolven aikana. Jo vuosikymmeniä, jolloin yritys osti toisen yrityksen, se voisi käyttää yhtä kahdesta laskentamenetelmästä: korkomenetelmän yhdistämisestä tai ostomenetelmästä.

Kun korkomenetelmän yhdistämistä käytettiin, näiden kahden yrityksen taseet yhdistettiin ja mitään liikearvoa ei syntynyt. Kun hankintamenomenetelmää käytettiin, hankkivasta yhtiö maksoi toiselle yritykselle maksetun palkkion taseessa liikearvon omaavalle omaisuuserälle. Tällä hetkellä voimassa olevat kirjanpitosäännöt edellyttivät, että liikearvo kirjattaisiin yli 40 vuodeksi, samalla kun poistot ja kulut kirjataan kuluksi.

Liikearvoa ei enää kirjata tuloslaskelmaan ja se pysyy taseessa, ellei siitä tapahdu

Näinä päivinä näin ei ole. Sen jälkeen, kun monet ihmiset, jotka eivät pitäneet siitä, että hyväntahtoisuuden kirjoittaminen aiheutti taloudellisen realiteetin vääristymiä ja ansainneet tuloja näyttäisivät pahemalta kuin he todellisuudessa olisivat, katsottiin järkevämpiä kirjanpitosfilosofiaa pysyy taseessa hyödykkeinä ilman vuosittaisia ​​arvonalentumisia, ellei sitä pidetä "arvonalentuneena". Liikearvon arvonalentumistestaus on monimutkaista, ja se voi liittyä esimerkiksi diskontatun kassavirran analyysiin patenttien odotetuista kassavirroista, jotta saadaan yksi esimerkki. Uusi käsitys on kuitenkin se, että erinomaisen liiketoiminnan arvo on todella hyvä paljon franchising-arvoa, harvoin laskee ja itse asiassa kasvaa.

Jotta saisit käsityksen siitä, kuinka outo menneisyys hyväntahtoisen kohtelun kohteena on, harkitse Hershey Companyn, joka on tehnyt sijoittajien sukupolvet varakkaiksi. Kun Hershey osti Reese'n kesäkuussa 1963, Reesen myynti oli 14 000 000 dollaria vuodessa. Hershey maksoi 23, 300, 000 dollaria kauppaan. Nykyään Reesen maapähkinävoakupaketit tuottavat vuosittain yli 500 000 000 dollaria.

Hersheyn laajuuden ja integraation ansiosta sillä on kaikenlaisia ​​mittakaavaetuja, sillä muutoin ei päästy suurempaan pääoman tuottoon. Todellista taloudellista liikearvoa, joka ei näy missään taseessa, on nykyään nyt eksponentiaalisesti korkeampi kuin hankinta-ajankohtana. Vanhojen kirjanpitosääntöjen vuoksi Hersheyllä ei kuitenkaan ole taseeseen mitään liikearvoa Reesen tytäryhtiölle.

Arvon sijoittajana liikearvon arvonalentumisten menetys oli jonkin verran järkyttävää, koska vanhojen menetelmien mukaiset suuret yritysostot olivat yleensä keinotekoisesti alentaneet osakekohtaista tulosta. Tämä aiheutti yhteiselle yhteistuotannolle ilmoitetun nettotuloksen huomattavasti alhaisemmaksi suhteessa omistajien tuloihin. Yhdistettynä tiettyihin ongelmatilanteisiin tietyn alan ja teollisuuden, kuten lääkkeiden, kirjanpidon käsittelyssä olet kohdannut tämän outon tilanteeseen, jossa todellinen ansaintavoima oli huomattavasti raportoitujen tulojen yläpuolella, jolloin osakkeet näyttäisivät olevan kalliimpia kuin ne.

Se ei ollut onnettomuus, että nämä joukot olivat tärkeässä asemassa sektoreilla ja teollisuudenaloilla, jotka tuottavat viime vuosisadan suurimmat investointimahdollisuudet.