Miten ETF jakaa vaikutuksen portfolioesi

Koska ETF: t ovat mini-portfoliota, jotka myyvät kaltaisia ​​kantoja, ne ovat myös alttiita säännölliselle jakautumiselle ja käänteisille halkeille. ETF-sijoittajana on tärkeää, että ymmärrät ETF-jakoprosessin ja miten se vaikuttaa sijoitussalkkuun.

ETF Split Definition

ETF-jakautuminen on prosessi, jossa otetaan huomioon osakkeiden määrä ja kaksinkertaistetaan volyymi jaetaan hinta. Tyypillisesti ETF-jakot ovat kaksi-to-one, mutta ne voivat esiintyä eri suhteissa, kuten kolmesta tai neljästä yhteen.

Miten ETF jakaa työn?

Sanotaan esimerkiksi, että ETF: n kaupankäynti on 100 dollaria ja sillä on 500 000 osaketta. Jos ETF-split-divisioona ilmoitetaan, osakekurssi (ilman uutisia tai muita markkinatekijöitä) nousee $ 50: een (ergo split) ja osakkeiden määrä nousee 500 000: sta 1 000: een , 0000 (kaksinkertaistuminen).

Joten jos sinulla on yksi osuus ETF: stä, salkkusi on 100 dollaria (100 x 1 x osaketta). Jakamisen jälkeen uudet osakkeesi ovat vain 50 dollarin arvoisia, mutta sinulla on kaksi osaketta sen sijasta. Salkun arvo on silti 100 dollaria (50 x 2 osaketta). Joten on tärkeää huomata, että koko salkun arvo ei muutu, mutta sinulla on enemmän osakkeita halvemmalla hinnalla.

Ja kuten sanoin, halkeamia ei aina tapahdu kahdella kerralla. Joskus ETF: t voivat jakaa kolme tai neljä tapaa. Joten käytämme samaa esimerkkiä, sanotaan, että jakaminen oli neljä-to-one. Sinulla olisi nyt 4 osaketta 25 dollarilla, mutta koko salkkusi olisi silti 100 dollaria (4 osaketta x 25 dollaria).

Miksi ETF jakaa?

Useimmissa tapauksissa ETF: t jakautuvat hintan houkuttelemiseksi potentiaalisille sijoittajille. Jos ETF voi 50 dollaria tai 100 dollaria, mitä valitsisit? Tiedän, että on olemassa monia tekijöitä - osakkeiden määrä, tutkimus, markkinaolosuhteet jne. - mutta silti, jos sijoittaja pitää tietystä rahastosta, se näyttää houkuttelevalta 50 dollarin arvosta 100 dollaria ja hän voi ostaa lisää osakkeita budjetissaan 50 dollaria kuin hän voi 100 dollarilla.

Reverse Split Definition

Reverse splits ovat päinvastaisia ​​kuin tavalliset ETF-jakaumat, mutta ne saavat hieman hankalampia. Oletetaan, että omistat 4 ETF: n osaketta, jotka ovat kaupankäynnin kohteina 10 dollaria. Koko salkkusi on 40 dollaria (4 osaketta x 10 dollaria). Sitten ilmoitetaan käänteinen kaksi-to-one split. Joten olet 4 osaketta tullut 2 osaketta (vastakkainen säännöllisesti split) ja kunkin osakkeen hinta menee 20 dollaria (kaksinkertaistuminen). Salkkusi on silti 40 dollarin arvoinen, sinulla on vain vähemmän osakkeita.

Epätasainen käänteinen ETF-jako

Joissakin tapauksissa vuotanut ei välttämättä ole tasaisesti jakamaton salkun osuuksien määrällä. Joten taas viitaten esimerkkiimme, jos kolmesta split-ilmoituksesta ilmoitetaan, kolme osakettasi menevät yhteen ja ylimääräinen (neljäs) osasi on itse asiassa "kolmasosa" osakkeesta käänteisen jakamisen jälkeen.Mutta koska sinulla ei voi olla kolmasosaa tilisi osuudesta, saat kolmannen osapuolen rahallisen vastineen.

Joten käytämme esimerkkiä - omistat 4 osaketta 10 dollarilla. Kolmikoskelusta ilmoitetaan. Omistat nyt yhden osakkeen 30 dollarilla ja kolmanneksen osuudesta, joka on teoreettisesti arvoltaan 10 euroa (30 dollaria / 3). Mutta sen sijaan, että kantaisi kolmasosa osuudesta, saat vain 10 dollarin käteistä salkkusi. Joten ETF-osuussi on 30 dollaria ja sinulla on 10 dollaria käteisenä.

Kokonaisarvo = 40 dollaria (10 dollarin käteistä + 30 dollarin osake). Kokonaisarvo on edelleen sama kuin jälkikäteen jaettu, koska se oli ennalta jaettu.

Miksi Reverse Splits tapahtuu?

Tyypillisesti, kun hinta on liian alhainen ETF: lle, palveluntarjoaja voi ilmoittaa käänteisen jakamisen, joka tuo hintoja takaisin enemmän "kaupattavaan" tasoon. Tai rahasto voi päinvastoin jakautua, jotta se näyttäisi arvokkaammalta sijoittajan silmissä tai jopa vältettäisiin liialliselta ja poistettaisiin. Jotkut ETF: t ovat tosiasiassa hintatasoja, jotka aiheuttavat käänteisen jakamisen näistä hyvin syistä.

Siksi rivi on se, että säännöllinen tai peruutettu ETF-jako ei vaikuta sijoituksesi kokonaisarvoon, mutta se muuttaa omistettujen osakkeiden määrää ja kauppahintaa. Joten jos sinulla on rahasto, joka on ilmoittanut jakautumisen, varmista, että ymmärrät, miten se vaikuttaa omien positioiden ja ETF-investointistrategian kokonaisarvoon.

Lisäksi ennen ETF-kaupankäyntiä kannattaa katsoa takaisin rahaston historiaan ja katsoa, ​​onko ETF koskaan jakanut tai jaettu takaisin. Ja kuten aina, ymmärrä ETF: n tai minkä tahansa hyödykkeen kaupankäynnin riskit. Varmista, että kysy välittäjältäsi tai rahoitusalan ammattilaiselta, jos sinulla on kysyttävää tai huolenaiheita.