Indeksoitu rahasto - tehokas markkinat -hypoteesi - EMH

Jos pidät ideasta sijoittaa indeksirahastoihin, mutta silti haluamme parantaa sijoitustasi tai löytää viisaita mutta kilpailuetuja sijoittajana, sinulla on sijoitusstrategia.

Indeksirahasto toimii parhaiten suurikokoisten varojen osalta

Jos olet perehtynyt tehokkaaseen markkinapotentiaaliin (EMH), tiedät, että se pohjimmiltaan sanoo, että kaikki tunnetut tiedot sijoitusvaroista, kuten varastot, otetaan jo huomioon näiden arvopapereiden hinnat.

Siksi analyysin määrä ei voi antaa sijoittajalle etua muihin sijoittajiin nähden. Tämä on yksi tärkeimmistä syistä, miksi sijoittajat sijoittavat indeksirahastoihin. Se on "jos et voi voittaa em join" em "filosofiaa.

Mutta entä jos jotkin tiedot eivät ole yhtä tunnettuja tietyillä markkina-alueilla kuin muilla aloilla? Eikö tämä merkitse sitä, että jotkut markkina-alueet ovat vähemmän "tehokkaita" kuin muut? Jos näin on, olisi järkevää käyttää indeksirahastoa tehokkaille alueille ja aktiivisesti hallinnoitua rahastoa vähemmän tehokkaille alueille - molempien maailmojen parhaat puolet, jos haluat.

Sinun ei tarvitse olla stock analysaattori tai sijoitusrahastojen johtaja tietää, että tietoja joistakin julkisesti noteeratuista yrityksistä on helpommin saatavilla ja siten laajemmin tunnettu kuin toiset. Esimerkiksi useimmat taloudelliset tiedotusvälineet ovat suuryritysten varoilla, kuten Wal-Mart, Apple ja Pfizer. Mutta entä small-cap varastot ja ulkomaiset varastot?

Suurten korkorahastojen rahasto-osakkaiden enemmistö ei pysty lyömään parempia S & P 500 Index -rahastoja pitkiä aikoja, koska suuria yrityksiä on paljon enemmän tietoa kuin pienemmistä. Siksi se vie enemmän ponnisteluja tutkimuksen ja suhteellisen markkinariskin muodossa laajempien markkinaindeksien parempaan suuntaan.

Tämä lisää myös kuluja, mikä vaikeuttaa kilpailukykyä edullisten indeksirahastojen kanssa.

Indeksirahastojen yhdistäminen aktiivisiin rahastoihin

Hyvän tavan rakentaa salkku edullisimman tavan yhdistää indeksoinnin viisaus aktiivisiin sijoituksiin on käyttää yhtä parhaista S & P 500 Index -rahastoista suurikapsikantaan jakamista ja aktiivisesti hallinnoituja varoja jäljellä olevalle osalle.

Esimerkiksi hyvä strateginen malli, jota seuraa ydin ja satelliittien salkun suunnittelu, jossa indeksirahasto on "ydin" noin 30 tai 40 prosentin allokoinnilla ja yhdistelmä pienikokoisten osakkeiden, ulkomaisten osakkeiden, rahastoa ja kenties joitain alarahastoja. Tässä strategiassa tyydytätte kunnioitusta tehokkaan markkinoiden hypoteesin, mutta myös oman alter egon, joka haluaa venyttää ylimääräisiä tuottoja. Parasta on, että voit lopettaa suurikapasiteettisten varojen vaihtamisen muutaman vuoden välein, kun ne alkavat menettää S & P 500: lle!

Vastuuvapauslauseke: Tämän sivuston tiedot on tarkoitettu vain keskustelukäyttöön, eikä niitä saa väärinkäyttää sijoitusneuvonana. Nämä tiedot eivät missään olosuhteissa ole suositeltavaa ostaa tai myydä arvopapereita.