Merkintä Markkinoiden laskentaan: määritelmä, miten se toimii

Määritelmä: Merkitse markkinoille, kun yritys päivittää omaisuuden arvon nykyiselle markkinatasolleen. Tästä syystä sitä kutsutaan myös käypään arvoon tai markkina-arvoon. Vaihtoehtoista menetelmää kutsutaan historialliseksi kustannuslaskennaksi. Se pitää omaisuuden arvon kirjoissa alkuperäisellä tasolla.

Miten se toimii

Jokaisen tilikauden lopussa yritysten on arvioitava, kuinka paljon hyödyke kannattaa.

Se on helppoa, jos kauppiaat ostavat ja myyvät tällaista omaisuutta usein. Hyvä esimerkki on 10 vuoden valtiokirja. Kirjanpitäjä vain korvaa omaisuuserän markkinoiden ajonopeuden mukaan.

Merkitseminen markkinoille on vaikeampaa sellaiselle hyödykkeelle, joka ei ole niin nestemäinen. Ohjain voi valita kahdesta muusta menetelmästä. Ensimmäistä kutsutaan oletusriski- menetelmäksi. Siihen sisältyy todennäköisyys, että omaisuus ei ole sen arvoinen arvo kirjojen osalta. Esimerkiksi lainaaja ei aina maksa lainaa takaisin. Jos lainanottaja on maksanut vain puolet siitä, mikä on maksettava, kirjanpitäjä alentaa velkakirjan 50 prosentilla.

Toista menetelmää kutsutaan korkoriskiksi. Siihen sisältyy omaisuuden arvo vastaaviin varoihin verrattuna. Esimerkiksi sanoa omaisuus on sidos. Jos korot nousevat, joukkovelkakirjalaina on merkittävä. Tämä johtuu siitä, että potentiaaliset ostajat maksaisivat vähemmän joukkovelkakirjalainalle, joka tarjoaa alhaisemman tuoton. (Lähde: "Markkinoiden merkityksen tuominen markkinoille", Federal Reserve Bank of St.

Louis, tammikuu 1994.)

Onko se aiheuttanut suuren masennuksen?

Mark of market accounting oli maan laki vuoteen 1938 asti. Presidentti Roosevelt otti Federal Reservein neuvot ja kumosi sen. Fed totesi, että markkinoiden markki- noilta vastasi monien pankkien epäonnistumisia. Monet pankit joutuivat pois liiketoiminnasta sen jälkeen, kun he olivat vähentäneet omaisuuttaan suuressa masennuksessa.

1970-luvulla ja 1980-luvulla monet pankit käyttivät historiallista kirjanpitoa.

(Lähde: Mark of Market History Lesson, FTAlphaville, 13.3.2009.)

Se olisi voinut estää säästö- ja lainakriisin. He listasivat ostetunsa kiinteistöjen alkuperäisen hinnan. He päivittivät tämän hinnan, kun he myyvät omaisuuserän. Yritykset, jotka tekivät tämän, voisivat myydä omaisuuserän, joka oli noussut dramaattisesti hintoihin, jos he tarvitsivat ylimääräistä rahaa.

Historiallinen kirjanpito on auttanut säästämis- ja laina-kriisiä. Kun öljyn hinnat laskivat vuonna 1986, Texasin säästöjen ja lainojen omaisuus laski. Mutta pankit säilyttivät kirjansa arvoa alkuperäiseen hintaan. Se vaikutti siltä, ​​että pankit olivat paremmassa taloudessa kuin ne. Pankit kätkivät huononevan omaisuutensa huononevan tilanteen.

Rooli vuoden 2008 rahoituskriisissä

Markkinoiden kirjanpitoarvo on voinut pahentaa vuoden 2008 finanssikriisiä.Ensinnäkin pankit nostivat kiinnitysvakuudellisten arvopapereidensa arvon asumiskustannusten nousuun. Sitten he kiertelivät lisäämään lainoja, joiden tarkoituksena on ylläpitää varojen ja velkojen välistä tasapainoa. Tämä on vain yksi syy siihen, että pankit panostavat subprime-kiinnityksiin. Muista syistä katso miten johdannaiset aiheuttivat asuntoluottokriisi

Toinen ongelma ilmeni, kun omaisuuserien hinnat laskivat. Merkitse markkinoiden kirjanpito pakotti pankit alentamaan subprime arvopapereiden arvoa. Pankit lainasivat vähemmän varmistaakseen, että niiden velat eivät ylittäisi omaisuuttaan. Tästä syystä monet syyttää markkinoiden markki- nointia kasvavan euforian lisääntyessä markkinakuplon aikana. He myös huomauttavat, että se kiirehti talouden heikkenemistä. (Lähde: Markkinatilanteen todellinen vaikutus luottokriisiin, FT. com, 29. helmikuuta 2008)

Vuonna 2009 Yhdysvaltain tilinpäätösstandardilautakunta (FASB) . Tämän keskeytyksen ansiosta pankit pitävät MBS: n arvon kirjoissaan. Todellisuudessa arvot olivat romahtaneet.

Jos pankit joutuivat merkitsemään arvonsa alas, se olisi aiheuttanut niiden johdannaissopimusten oletuslausekkeet.

Sopimukset edellyttivät kattavuutta luottoriskinvaihtosopimuksista, kun MBS-arvo saavutti tietyn tason. Se olisi pyyhittänyt kaikki maailman suurimmat pankkilaitokset. (Lähde: Ron Hera, "Unohda asunto, todellinen todellinen syy kriisiin OTC-johdannaiset", Business Insider, 11. toukokuuta 2010)

Miten se vaikuttaa sinuun Mark of market discipline voi auttaa sinua hallitsemaan henkilökohtainen talous. Sinun tulisi tarkistaa eläkesäätiösi joka kuukausi sen nykyisen arvon tallentamiseksi.

Kerran tai kahdesti vuodessa sinun tulee tavata taloudellisen neuvonantajan tilojen tasapainottamiseksi. Varmista, että ne ovat linjassa halutun omaisuuserän kanssa. Tämä on välttämätöntä ylläpitää hajautetun salkun etuja.