Sinun pitäisi lahjoittaa varoja UTMA: n tai Trust Fundin kautta?

Kun vanhemmat, isovanhemmat, setäet, tähdet, kummitukset tai muut suuret perheenjäsenet tai hyvät tekijät haluavat lahjoittaa vaurautta alaikäiselle lapselle tai alaikäiselle lapselle, yksi tärkeimmistä päätöksistä, nimetä valtion varoista yhdenvertaisia ​​siirtoja alaikäisiin koskeva laki, joka tunnetaan myös nimellä UTMA tai sijoittaa varat sijoitusrahastoon. Sekä UTMAssa että rahastoilla on ainutlaatuisia etuja ja haittoja, jotka tekevät niistä ihanteellisen tietyissä olosuhteissa.

Ja sinun on tiedettävä nämä, jotta voit selvittää, mikä on sopiva perheellesi tai missä tilanteessa voi olla pitkäaikainen ja laaja vaikutus rahan suojeluun, ja miten pääomaa voidaan käyttää. Tavoitteenani kirjoittaa tämän artikkelin on antaa sinulle korkeatasoinen yleiskuva joistakin asioista, joita voit harkita, kun olet päättänyt, että haluat auttaa nuori eteni elämässä rakentamalla sijoitussalkkua.

Mikä on UTMA? Miten UTMA: t on strukturoitu? Mitkä ovat UTMA: n edut ja haitat?

Otetaan huomionne UTMA: ille. Yksinkertaisesti sanottuna UTMA on erityinen omistusjärjestely, joka on perustettu valtion Uniform Transfers to Minors Actin nojalla ja joka toimii keinona pienelle lapselle omistaa omaisuutta. Kun omaisuus on nimetty lapselle UTMA: n sääntöjen mukaan, lapsi tulee varojen omistaja. Lahja on peruuttamaton, joten sitä ei voi kumota eikä peruuttaa.

Kuitenkin, kunnes lapsi täyttää UTMA: n asiakirjoissa määritellyn ikärajan tai, jos hänellä ei ole erikseen määriteltyjä vaatimuksia, hänellä ei ole oikeutta käyttää tai hallita varoja. Sen sijaan omaisuutta pidetään säilytysyhteisön nimissä lapsen hyväksi. UTMA: ita voidaan käyttää lähes kaikenlaiseen omaisuuteen, kuten kiinteistöihin, henkiseen omaisuuteen, jalometalleihin ja omistusoikeuteen perheyrityksessä. Keskustelemme yleisempiä tilanteita, jotka helpottavat alaikäisen lapsen, joka omistaa kokoelman osakkeista, joukkovelkakirjoista ja sijoitusrahastoista, mukaan lukien indeksirahasto.

Tätä tarkoitusta varten helpoin tapa muodostaa UTMA on avata UTMA: n säilytysyhteys välittäjän kanssa. Tämä voidaan tehdä joko täyden palvelun välittäjänä tai alennusvälittäjänä.

Kuva voi auttaa. Kuvittele, että Missourissa sijaitseva isä Thomas Smith perusti UTMA: n tyttärelleen, Jane Smithille. Lisäksi kuvitella, että hän halusi nimittää itsensä säilytysyhteisöksi ja halusi rajoittaa varoja viimeisimpään mahdolliseen päivämäärään Missouri UTMA -patsas, joka on 21-vuotias. Tämän saavuttamiseksi Thomas laatii UTMA: n säilytysyhteisön välitysyrityksessä, jonka kirjanpito ja omaisuus on nimeltään "Thomas Smithin säilytysyhteisö Jane Smithin alle Missourin yhdenvertaisten siirtojen alaikäisille vuoteen 21 asti" tai jotain, joka on todella samanlainen.Tämä tarkoittaa sitä, että kunnes hänen tyttärensä Jane Smith täyttää 21 vuotta, Thomas Smithilla on täydellinen määräysvalta UTMA: n omaisuudesta. Hänen on tehtävä osto- ja myyntitapahtumia investoinneista tai, kuten usein tehdään varakkaiden perheiden kanssa, joilla on useita sukupolvia kattavia salkkuja, ulkoa työn valkoinen-kengän varainhoitoyhtiöksi.

Tällä järjestelyllä on huomattavia etuja. Näistä tärkeimpiä on, että varat kuuluvat lapsiin, ei säilytysyhteisöön.

Tämä tarkoittaa sitä, että toisin kuin esimerkiksi college 529 säästämissuunnitelma tai pankkitili, jonka emoyritys on mainittu yhteiseksi tilinomistajaksi, jos vanhemman tai säilytysasiakirjojen konkurssia omaisuutta ei pidetä osana konkurssipesää, koska kuuluvat lapsiin. Tämä tarkoittaa sitä, että raha on pääsääntöisesti irti vanhempien velkojista (tai jos vanhempi ei ole säilytysyhteisö, säilytysyhteisön velkojat), taloudellisen katastrofin olisi lakattava. Toisaalta se merkitsee myös sitä, että varat lasketaan lapsiin laskettaessa taloudellisen tuen kelpoisuutta korkeakouluille.

Se, että UTMA: n omaisuus kuuluu lapselle, tuo myös jonkin verran vastuuta ja monimutkaisuutta. Kaksi asiaa tulee mieleen heti.

Ensinnäkin: UTMA: n vartijana Thomas on lailla velvollinen toimimaan Janeen vartijana.

Tämä tarkoittaa sitä, että hänen on aina asetettava tyttärensä etu suuremmaksi kuin hänen omaisuutensa kyseessä olevan omaisuuden suhteen. Tämä pätee, vaikka Thomas oli se, joka alun perin teki lahjan, joka tuli UTMA: n omaisuudeksi. Tämä on kohta, joka on korostettava ja toistettava. Voit muistaa, että olet oppinut artikkelissa Jos olet menossa lapsesi UTMA-rahaa, olet todennäköisesti rikkonut lakia , Janeilla on tiettyjä oikeuksia. Kun hän saavuttaa iän, jolloin UTMA päättyy, hän voi pyytää tuomioistuinta "pakottamaan kirjanpidon" varallisuudesta, hänen isänsä. Tämä merkitsee sitä, että hänen isänsä on tuotettava asiakirjoja ja kuitit, jotka osoittavat, missä kukin UTMA: n rahasta maksoi - kuinka paljon saatiin, kuinka paljon oli käytetty, kuinka paljon sijoitettiin, näiden tapahtumien päivämäärät, investointien suoritukset jne. - perusteltiin, oliko joku Jane-kirjasta hyödynnetty parhaalla mielenkiinnolla. Lisäksi ainakin yksi tuomioistuin on todennut, että Thomasin velvoitteet, jotka Thomas tarvitsisi kattaa tavallisena osana vanhempia, kuten sairaanhoitokustannukset, jotka säästävät Janeen elämää, tulee tulla Thomasista eikä rahoista, jotka hän on antanut UTMA: lle tämä merkitsisi kavallusta tyttärestään. On ollut tilanteita, joissa tuomioistuimet ovat määränneet UTMA: n säilytysyhteisöjen korvaamaan lapselle kaikki varastetut tai väärinkäytetyt varat sekä korot ja / tai ennakoitavien sijoitustoiminnan tuotot. (Tosiasia, että ette kuule näitä tapauksia kovin usein, on todiste siitä, että monet lapset eivät halua yrittää lähettää vanhempansa vankilaan, mutta eivät tee mitään virheitä, siviili- ja rikosoikeudellisia vaikutuksia on olemassa.)

Toinen: Koska varat kuuluvat lapselle, tämä tarkoittaa sitä, että lapsella on täydellinen määrä ja täydellinen määräys siitä, miten näitä varoja käytetään, kun hän saavuttaa iän, jona UTMA päättyy.Jos sijoitat rahaa UTMA: han odottaa poikasi tai tyttäresi menevän hammaslääketieteen kouluun, ei mitään pysäyttäisi heitä ottamasta käteistä Las Vegasissa ja viettääkseen kaiken viikonlopun ylitse ja tyhmyydestä. Tämä on hinta, jonka sinun on maksettava UTMA: n hallinnoinnin helppoudesta, alhaisista kustannuksista ja melkein vaivattomasta ylläpidosta koko elinkaaren ajan (olettaen tietenkin, että olet tekemisissä melko yksinkertaisten varojen kanssa, kuten yleisten varojen ja yrityslainojen laitos, joka antaa säännölliset tilinpäätökset). On joitain tapoja lieventää tätä ongelmaa, mutta ne ovat rajalliset. Esimerkiksi Pennsylvaniassa on mahdollista luoda UTMA tietyissä olosuhteissa, jotka eivät päse loppuun, ennen kuin lapsi täyttää 25 vuotta, mikä on merkittävästi vanhempia kuin monissa muissa valtioissa sallittu.

Vaikka se on harhaanjohtava ja epätäsmällinen kuvaus - varakkaat ovat paljon todennäköisemmin hyötymässä UTMA: ille kuin köyhille, lahjoittamalla lapsilleen rahaa, omaisuutta tai arvopapereita UTMA: n kautta - UTMA: ta on kuvattu "köyhän miehen trust-rahasto ", koska ne tarjoavat joitain trust-rahastojen eduista ilman monia kuluja ja ylläpitovaatimuksia. Todellisuudessa varakkaiden lasten todennäköisimmin UTMAs ja ovat varoja.

Mikä on Trust Fund? Miten luottorahastot ovat strukturoituja? Mitkä ovat luottamusrahastojen edut ja haitat?

Luottamus on oikeudellinen rakenne, joka syntyy, kun omaisuus on varattu sellaisen henkilön hyväksi, joka ei hallitse näitä varoja. Tarkastelemme erityisesti inter vivos -rahastoja, jotka ovat luottamuksia, jotka luodaan luovuttajan elämässä. Näissä tilanteissa henkilön, joka tunnetaan luovuttajaksi, päättää, että hän haluaa sivuuttaa omaisuuden - käteisvarat, kiinteistöt, arvopaperit - ei ole väliä - hyödyttää toista henkilöä tai ihmisryhmää, joka tunnetaan edunsaajana tai edunsaajana. Myyjä haluaa, että tätä omaisuutta hoidetaan tietyllä tavalla tietyn ehdon perusteella vastaamaan heidän toiveitaan. Myyntinharjoittajan asianajajat laativat oikeudellisen asiakirjan, joka tunnetaan luottamusvälineenä. Tämä luottamusinstrumentti kertoo luottamusta koskevia säännöksiä ja yksityiskohtaisia ​​tietoja, joihin voi sisältyä ohjeita siitä, miten rahat sijoitetaan, edellytykset, joilla varat jaetaan ja mikä tahansa muu lisäosa. Luottamusinstrumentilla on nimetty omaisuudenhoitaja, henkilö tai laitos, joka hallinnoi varoja edunsaajien hyväksi ja joka tai joiden on toimittava luottamuksellisesti. Luottamus nimittää myös joskus ns. "Luottamussuoja", joka usein on läheinen perheen ystävä, jolla on kyky poistaa toimitsijamies tai suorittaa tiettyjä muita toimintoja toimimaan toimitsijamiehen valtuuksina. Yleensä, mutta ei aina, luovuttaja tulee olemaan edunvalvoja kokonaan hänen eliniänsä aikana, nimeämällä seuraajana toimeksiantaja ottamaan haltuunsa, kun hän on kuollut tai joutuu työkyvyttömäksi.

Jos luottamus on peruuttamaton, eli sitä ei voida muuttaa tai peruuttaa, luottamus saa rekisterin oman verotunnisteensa perusteella, laatii oman veroilmoituksensa liittovaltion ja valtion hallitusten kanssa ja maksaa veroja tietyistä jakamattomista tuloista .Rahasto-osuuden verotusarvoja pakataan, joten luotot ylittävät korkeammat verokannat paljon nopeammin kuin yksittäisen tai yhtiöverotuksen arkistoinnilla. Tämä oli seurausta kongressista, joka halusi julkisen politiikan näkökulmasta välttää sellaisten luottamustoimien luomisen, jotka yhdistivät sukupolvien välttämätöntä, kerättävät hämärää pääoman määrää ja luovat modernin aristokratian. Ajattelu johtuu siitä, että rohkaisemalla voimakkaasti luottamusmateriaalin jakamista rahaa käytetään todennäköisemmin tai lahjoitetaan yhteiskunnan hyödyksi.

Luottorahaston käyttämisen tärkein etu on se, että sitä voidaan mukauttaa vastaamaan tarpeitasi. Eli voit räätälöidä melkein minkä tahansa ratkaisun edellyttäen, että se ei riko oikeuslaitoksen päättäväisyyttä, että se on niin vakava, että se rikkoo yleistä politiikkaa. e. g. et voi estää rahasto-osuuksia, jos edunsaaja jää tiettyyn uskonnon jäseneksi, naimisiin saman rodun kanssa tai kieltää heidät naimisiin saman sukupuolen kanssa. Voit esimerkiksi luoda ns. "Kannustava luottamus", joka tekee tuensaajan perustuvat maksut saavuttamaan tiettyjä elämää koskevia virstanpylväitä, kuten neljän vuoden korkeakoulututkinnon suorittaminen enintään viiden vuoden ajan tietyllä vähimmäisarvolla keskimääräistä tai keskenään vastaavaa rahaa, jonka he antoivat eläkevakuuteen dollari-dollariin perustuen, antaen heille rahaa rahaa nauttimaan.

Ylimääräisen hallinnollisen monimutkaisuuden lisäksi rahastoilla on yksi suuri haittapuoli, mikä on kustannus. Luottamukset vaativat aikaa, vaivaa ja joitakin vastuuvelvoitetta toimitsijamiehelle. Rahoittajat, erityisesti ammattimaiset varainhoitajat, korvataan usein. Esimerkiksi, jos sinulla on tavallinen vanilla-rahasto, joka on melko yksinkertainen - e. g. voit jättää jäljelle 500 000 dollaria veljentyttäjälle tai veljenpoikalle, jonka 3 prosentin voitot alkavat 21. syntymäpäivänään ja luottamus jakaa kaikki varansa 30-vuotispäivänään - voit käyttää Vanguardin kaltaisia ​​paikkoja. Vanguardin tapauksessa menetät paljon mahdollisuuksia ostaa yksittäisiä arvopapereita, mutta riippuen valituista sijoitusrahastojen kustannussuhteesta, kokonaiskustannukset, jotka ovat all inclusive ilman veroja, tulevat todennäköisesti olemaan noin 1,75 prosenttia joka on melko houkutteleva sopimus. (Tämä ei ole suositus Vanguardille. Käytän niitä yksinkertaisesti osoittamalla peruskustannusrakenne yhdelle tärkeimmistä varainhoitoryhmistä, joilla on myös kyky toimia ammattitaitoisena toimitsijamiehenä.) Jos sinulla olisi paljon monimutkaisempi luottamus, nämä maksut voisivat olla paljon korkeammat, mutta se on yksinkertaisesti elämää. Deal with it tai valmistautua rullata teidän haudassa. Esimerkiksi, jos olisit menestyvä yrittäjä, jolla on tuhoisa rakkauselämä - jotain, joka on tiedossa tapahtuvan - kuvitella, jättäisittekö tuhansia tuhansia hehtaareja puutavaraa, joka on tarkoitettu useille lapsille monien suhteiden hyväksi siten, että oikeudellinen vanhempi lapsi ei päässyt rahaa, auttaisi varmistamaan, että teidän kevättömästi ja vain kevätsi päätyi rikkaaseen.Kun lähdet, että luonnonvaroja tulee hallita ja / tai mahdollisesti myydä. Jos sinulla on paljon hienostuneita ehtoja luottamuksessa, se aikoo ottaa asianmukaisen huolellisuuden ja huomion hallinnoida sitä. Valmistaudu maksamaan huomattavasti enemmän; useita prosenttiyksikköä vuodessa ei ehkä ole käsittämätöntä. Se on hinta rauhan mielessä, että elämäsi työtä ei tuhlata. Tai ainakin, että elämäntyönne mahdollisuudet tuhoutuvat, vähenee huomattavasti ja eristetään yhdelle tai useammalle edunsaajalle. Olisin varovasti ehdottaa, että tämä ei ole ala, johon haluat ottaa pienen tarjouksen. Tietenkin varmista, että kustannukset ovat kohtuulliset ja noudattavat alan standardeja, mutta viime kädessä palvelumallit ja -ominaisuudet ovat yhtä tärkeitä kuin sijoituskyky suhteessa vertailuarvoon tilanteessa, jossa tilanteessa, jossa on kuvattu. Jos S & P 500: n suorituskyky on alhainen 2 prosentilla vuodessa, se on kustannus, jolla varmistetaan, että lapsesi perintö ei pääty entisen puolison käsiin, se voi olla rahaa hyvin käytetty.

Jätä kysymys - mikä on parempi, UTMA tai luottamusrahasto?

Kuten luultavasti epäilet, sen määrittäminen, onko UTMA tai trust-rahasto parempi missä tahansa tilanteessa, riippuu useista tekijöistä. Kolme tärkeintä ovat:

• Rahat, joita harkitset vähäisen lapsen varalta. Yleensä, mutta ei aina, sitä pienempi summa, sitä todennäköisemmin aiot haluta mennä UTMA: n kanssa, taas näyttää siltä, ​​että se on rikkaita perheitä, jotka hyödyntävät UTMA: ta eniten, yhdistämällä ne rahastoihin erityisten tarkoituksiin.
• rajoitukset, jotka haluat asettaa rahoille. Jos olet ehdottomasti kiinni siitä, että varoja käytetään tiettyyn tarkoitukseen - jälleen oikeuslaitoksen sallimissa julkisen politiikan rajoissa, koska rahat, jotka eivät ole enää sinun omaisi, UTMA ei tule olemaan ihanteellinen.
• Varallisuussuojauksen tarve. Hyvät asianajajat voivat usein käyttää vararahastoja älykkäästi suojellakseen edunsaajia enemmän kuin mahdollista UTMA: n avulla. Tämä ei aina ole ihanteellinen sivistyksen näkökulmasta - e. g. , joka on humalassa, ajaa ja tappaa jonkun, voisi todennäköisesti olla UTMA: n omaisuus, joka on saavutettu velkasyytössä, jossa voi olla paljon vaikeampi murtautua oikeaan rakenteeseen perustuvasta luottamuksesta, etenkin jos on olemassa ehdollisia edunsaajia tai jäljellä olevia. (Kun luottamusrahastoista keskustellaan, jäljelle jääneet ovat ihmisiä, jotka perivät luottamuksen siihen, että edunsaaja kuolee. Jos luot esimerkiksi luottamuksen, joka tuotti tuloja elämästän veljestäsi varten, ja sitten hän sanoi kuolemansa jälkeen, että kaikki päämiehet oli mennä lapsilleen tai ehkä hyväntekeväisyyteen, lapset tai hyväntekeväisyys olisi jäljellä.)

Joka tapauksessa tämä on alue, jolla on ehdottomasti oltava vakava keskustelu pätevien neuvonantajien kanssa, mukaan lukien kiinteistönvälittäjän, CPA: n, joka tuntee luottamusverotuksen, ja mahdollisesti varallisuudesta riippuen, ehkä rekisteröidyn sijoitusneuvoja, varsinkin jos sinulla on merkityksellisiä rahasummia.