Yksikkö Sijoitusrahasto-sijoitusrahasto

Sijoitusrahastot (UIT) voivat olla kaikkien Yhdysvaltojen rekisteröityjen sijoitusyhtiöiden vähiten ymmärretty ja varmasti vähiten hyödynnetty. Vuoden 2009 sijoitusyhtiötietolaskelman mukaan 31.12.2008 varat Yhdysvalloissa rekisteröityihin sijoitusyhtiöihin olivat seuraavat:

• Avoimet rahastot (sijoitusrahasto) 9 dollaria. 6 triljoonaa 8022 rahastoa
• Pörssinoteeratut rahastot 531 miljardia dollaria 728 rahastoa
• Suljettujen rahastojen (CEF) 188 miljardia dollaria 646

• Yksikön sijoitusrahasto (UIT) 28 dollaria. 5 miljardia 5, 984 luottaa

Vertaa edellä mainittuja lukuja vuosina 1990 ja 1998:

• Avoimet rahastot (sijoitusrahasto) 113 miljardia 3079 rahastossa vuonna 1990, 1 dollari. 4 triljoonaa vuonna 7314 rahastoa vuonna 1998
• Pörssinoteeratut rahastot (ETF) 0 dollaria 0 rahastoon vuonna 1990, 6 dollaria. 2 miljardia 29 rahastoa vuonna 1998
• suljetut varat (CEF) 59 miljardia dollaria vuonna 249 rahastoa vuonna 1990, 159 miljardia 492 rahastoa vuonna 1998
• Sijoitusrahastot (UIT) 105 miljardia dollaria 12, 131 luottaa vuonna 1990 , 94 miljardia dollaria 10, 966 UIT vuonna 1998

UIT: n rakenteellinen yleiskatsaus

Sijoitusrahastoyksikköä voidaan pitää hybridi-investointina; jakamalla osa sijoitusrahastojen ominaisuuksista ja osa suljettujen rahastojen ominaisuuksista.

UIT: t, kuten suljettujen rahastojen, antavat joukon osakkeita. Näitä osakkeita kutsutaan "yksiköiksi. "Toisin kuin suljetuissa rahastoissa (ja avoimissa rahastoissa), UIT-salkussa olevia arvopapereita ei voida aktivoida.

UIT-salkku on perustettu alun perin ja sillä on alkuperäiset arvopaperit UIT: n päättymiseen saakka.

Lopetuspäivänä UIT: n osakkeenomistajat saavat joko sijoituksensa tuotot tai ne voivat sijoittaa uudelleen seuraavaan UIT-sarjaan (jos saatavilla).

UIT: ien ja sijoitusrahastojen yhtäläisyydet

UIT: t ovat samankaltaisia ​​sijoitusrahastojen kanssa, koska sijoittaja voi lunastaa osakkeita (pörssikaupankäyntiä vastaan) UIT-sponsorista.

Mutta toisin kuin sijoitusrahastoissa, UIT-sponsorit voivat myös säilyttää jälkimarkkinoita UIT: ssä. Toisin sanoen UIT-sponsori voi helpottaa sijoittajien välisiä ostoja ja myyntejä UIT: n varojen ehtymisen välttämiseksi.

• Monipuolinen varastot, joukkovelkakirjalainat tai molempien yhdistelmä
• Pääomavoittojen ja osinkojen jakamiseksi vaaditaan
• Yhdysvaltain arvopaperipörssi- ja pörssikomission sääntely

UIT: ien ja sijoitusrahastojen erot < UIT: llä on irtisanomispäivä ja sijoitusrahastoilla ei ole irtisanomispäivää.

• UITS: llä on liikkeeseen laskettu määrä osakkeita ja sijoitusrahastoilla on jatkuvasti uusia osakkeita (ellei rahasto ole suljettu).
• UIT-varoja ei voida hallinnoida aktiivisesti (UIT: n sijoitukset perustetaan alussa eikä niitä yleensä muuteta). Sijoitusrahastoja voidaan hallinnoida aktiivisesti.
• Mikä on ongelma UIT: n kanssa?

Mikä ongelma on UIT: n kanssa? Miksi varat vähenivät vakavasti UIT: issä verrattuna sijoitusrahastoihin ja ETF: iin? Tämä kysymys on täysin mahdoton vastata. Vastaus voi olla, että UIT: t ymmärretään väärin. Mutta parempaa vastausta on se, että UIT: itä ei markkinoida yhtä paljon kuin sijoitusrahastoja ja ETF: itä - hyvästä syystä.

Oletko koskaan lukenut kuumasta UIT: stä? Onko opasta UIT: ita Tietoja. com?

Tiedätkö, miksi ostaisit UIT: n sen sijaan, että käytit jotain muuta Yhdysvaltain rekisteröityä sijoitusyhtiötä tämän artikkelin lukemisen jälkeen? Kaikkien kolmen kysymyksen vastaus on yksinkertainen "ei. "

Johtopäätökset UIT: stä

Voisimme huomata, että UIT: t eivät ole yhtä kannattavia kuin rahastosijoittajat kuin muut sijoitusyhtiöt, joten nykyisin on vähemmän UIT: ää kuin vuonna 1990; irtisanomisominaisuus luo verotettavaa tapahtumaa sijoittajalle; ja sijoitusrahastojen ja muiden sijoitusyhtiöiden sijoittamisen edut painottavat UIT: ien sijoittamiseen liittyviä etuja.