Mikä on strateginen varojen jakaminen?

Strateginen varojen allokointi on perinteinen lähestymistapa salkun rakentamiseen. Strategisten omaisuuserojen avulla määrität, kuinka paljon rahaa sijoitetaan laajoihin investointiluokkiin, kuten osakkeisiin tai joukkovelkakirjalainoihin, ja kun olet päättänyt siitä, mihin varaukseen annoit tämän käyttöoikeuden monen vuoden ajan.

Strategisen varallisuuden jakamisen perusta on nimeltään Modern Portfolio Theory, joka sanoo, että markkinat ovat tehokkaita, ja sen sijaan, että yrittäisivät "panostaa" suuntaan, mennään, sinun on noudatettava staattista jakamista, jotta hyödynnettäisiin tehokkuutta.

Käyttämällä kurinalaista strategista lähestymistapaa voit välttää emotionaalisia lyhytaikaisia ​​päätöksiä, jotka perustuvat nykyisiin markkinatapahtumiin.

Miten se toimii

Alennusprosessi alkaa arvioidessasi riskialttiuttasi ja investointikehyksesi. Voitko kohtuudella ennakoida, ettei sinun tarvinnut sijoittaa rahaa pitkään aikaan? Tämä tarkoittaa, että voit olla aggressiivisempi ja jakaa enemmän varastoihin. Pysytkö rauhassa, viileässä ja kerätyt, kun markkinat ovat hyppäämässä ylös tai alas? Tämä tarkoittaisi myös sitä, että emotionaalisesti et häiritse suurta volatiliteettia, joka liittyy aggressiivisempaan jakamiseen.

Kun tiedät, kuinka aggressiivinen voit olla, voit määrittää, kuinka paljon rahaa pitäisi olla jokaisessa omaisuusluokassa (kuten käteisvarat, joukkovelkakirjat tai varastot) tarkastelemalla pitkän aikavälin odotettuja tuottoja ja riskejä kunkin omaisuusluokan tasot. Tällöin jokainen omaisuusluokka jaotellaan muihin luokkiin; Esimerkiksi varastot eritellään suurikapsiksi, pienikokoiseksi, U.S: n, kansainvälisiksi ja kehittyviksi markkinoiksi, vain muutamiin alaluokkiin.

Sitten kehität strategisen varojen jakosuunnitelman, joka määrittää kullekin taustaryhmälle kohdeprosentin prosenttiosuus; kuten 5% kehittyvillä markkinoilla, 10% pienyrityksille, jne.

Voit noudattaa strategista varojen allokointitapaa käyttämällä tasapainoista sijoitusrahastoa, joka valitsee ja valvoo varoja.

Monet 401 (k) -suunnitelmat tarjoavat myös "mallin" salkunvarauksia, jotka tekevät työtä sinulle.

Mitä strateginen varojen jakaminen näyttää?

Strateginen varojen kohdentaminen suosittelee, että sinulla on 70% varastot / 20% joukkovelkakirjalainaa / 10% käteistä tai 60% kantoja / 40% joukkovelkakirjoja. Näet tällaisen kohdennuksen, jota kutsutaan "70/20/10" -salkuksi tai "60/40" -salkuksi. Voit käyttää online-riskikyselyä ja laskinta nähdäksesi esimerkin strategisesta varojen jakosuunnitelmasta, joka perustuu riskiasioihin vastauksiin.

Kun strateginen omaisuuserä on määritetty, salkku on tyypillisesti uudelleen tasapainotettu ennalta määritellyllä tavalla, esimerkiksi vuosittain, takaisin alkuperäiseen jakautumiseensa.

Oletetaan esimerkiksi, että sinulla on jakamismalli, joka kohdistaa 60 prosentin osakekannan ja 40 prosentin joukkovelkakirjalainan. Varastot ovat olleet hienoja, ja nyt 70% salkusta koostuu varastoista. Strategisten varojen allokointi kertoo, että voitot myyvät ylimääräisen 10% varastosta, jotta varastosi jakaantuisi takaisin 60%: iin. Sijoitat rahat takaisin joukkovelkakirjalainoihin. Jotkin sijoitusalaryhmät toimivat aina hyvin, kun taas toiset eivät toimi niin hyvin. Tasapainottaminen pakottaa sinut ottamaan voitot luokkiin, jotka ovat tehneet hyvin.

Strateginen varojen kohdentamismenetelmä liittyy alkuperäiseen jakautumiseen pitkän ajan kuluessa sen sijaan, että se reagoisi markkinoiden nykyiseen tilanteeseen.

Yksi asia on ajatella: sinulla voi olla sama riskitoleranssi koko elämässäsi - tarkoittaen sitä, että mukavuusasteesi vaihtelevilla markkinoilla voi olla hieno. Koska eläkkeelle siirtymisen aika on kuitenkin lähellä, voit joutua alttiiksi riskeille.

Strateginen vs Taktinen

Strateginen varojen allokointi on erilainen kuin taktinen jakaminen, joka keskittyy ajankohtaan siitä, kuinka siirrät rahaa sijoitusluokkiin ja ulkopuolelta. Taktisten varojen kohdentamisen lähestymistavat edellyttävät varojen siirtoa useammin. Taktinen lähestymistapa vie enemmän osaamista, eikä tietenkään ole takeita siitä, että se tuottaa parempia tuloksia.