Mitä virastot säätelevät osakemarkkinoita?

kenellä on selkäsi Wall Streetissä? Kuka suojaa sinulta pörsseistä pörsseiltä ja huijausvarustamoilta? Monimutkainen sääntelyrakenne on käytössä, joka tarkkailee yksittäisiä sijoittajia.

Järjestelmän toimivuus on joskus keskustelun kohteena; se toimii kuitenkin suurimmalle osalle sijoittajista. Vaikka lukemalla New Yorkin arvopaperipörssin markkinoiden asiantuntijayrityksistä, jotka maksavat 240 miljoonaa dollaria plus hienoina kaupankäynnin kohteina, on vaikea nähdä, miten järjestelmä suojelee meitä.

Jos luet keskinäisiä yritysjohtajia, kaupankäynnin jälkeen sulkeutuu omiin tileihinsä (suuri no-no) tai pörssimyyjä, joka käy kauppaa vanhusten eläkevakuutuksen kautta, vahtikoirat ovat.

Erittäin säännelty

Arvopaperiteollisuus on kuitenkin yksi Yhdysvaltain hyvin säänneltyjen yritysten joukosta.

U.S. kongressi on kiven yläosassa. Se loi suurimman osan rakenteesta ja kulki suuria lakeja, jotka vaikuttavat toimialan toimintaan. Se myös valtuuttaa arvopaperimarkkinaviranomaisen ja muiden sääntelytehtäviin osallistuvien virastojen talousarvion.

SEC on arvopaperiteollisuuden valvonnasta vastaava ylin sääntelyvirasto. Se rekisteröi uusia arvopapereita ja käsittelee kaikki julkiset yritykset, kuten vuosikertomukset ja neljännesvuosikatsaukset.

SEC

SEC myös valvoo kaikkia pörssejä ja järjestöjä, jotka liittyvät arvopapereiden myyntiin. Lisäksi sillä on vahva petosten torjuntayksikkö, joka valvoo mainontaa ja markkinointia varmistaakseen, että yritykset noudattavat tiukkoja arvopapereita koskevia sääntöjä.

Seuraavalla tasolla on rahoitusalan sääntelyviranomainen (FINRA). Se perustettiin vuonna 2007, jolloin National Association of Securities Dealers sulautettiin New Yorkin pörssin sääntelytoimintoihin.

Tämä on teollisuuden itsesääntelyelin, joka vastaa arvopaperiteollisuuden valvonnasta.

FINRA asettaa standardit pörssivälittäjille ja muille alan ammattilaisille ja myöntää ne kokopäiväisten tutkimusten jälkeen.

Ei hampaaton koira

FINRA ei ole hampaaton ryhmä. Heillä on kyky hienoihin yksilöihin ja organisaatioihin epäeettisestä käyttäytymisestä ja voivat peruuttaa lisenssejä.

Organisaatio on yleensä paikka, jossa asiakkaat voivat tehdä valituksia käyttäytymisestään, jota he kokevat epäeettiseksi tai laitonta. FINRA seuraa myös jäsenyritysten kaupallista toimintaa laittomien kauppamallien ja muun laittoman toiminnan havaitsemiseksi.

Yksittäisissä pörsseissä on myös kehittyneitä valvontatoimintoja omassa toiminnassaan. Näihin kuuluu seurantamyymälöitä ja muita toimenpiteitä, jotta asiakas saa oikeudenmukai- sen sopimuksen.

Yksittäiset valtiot

Yksittäiset valtiot ovat myös arvopaperisektoreita, vaikka ne eivät yleensä ole niin hienostuneita kuin FINRA. Usein he käsittelevät valituksia ja rekisteröivät arvopapereita, jotka myydään valtion rajojen sisällä, vaikka ne vaihtelevat valtiosta toiseen.

Viimeinen suojaustaso on välitysprosentilla. Jokaisen yrityksen on pidettävä tiettyjä kirjanpitoja ja suoritettava tiettyjä tarkastuksia ja tarkastuksia operaatiosta varmistaakseen, että niiden välittäjät toimivat hyväksyttävissä laillisissa ja eettisissä ohjeissa.

Johtopäätös

Voiko kaikki tämän asetuksen säännökset taata, että et saa irti? Ei, mutta voit tuntea kohtuullisen mukavaksi, että jos käytät järkeä siitä, kenen kanssa olet tekemisissä, et saa polttaa.