Talouden taantuman syitä: Luettelo ja esimerkit

Talouden taantumat johtuvat liiketoiminnan menetyksestä ja / tai kuluttajien luottamuksesta. Kun luottamus katoaa, kysyntä niin vaatii. Tämä on suhdannekierron kippauspiste. Se, missä huippu, johon liittyy irrationaalinen ylpeys, siirtyy supistumiseen.

Tämä luottamuksen menetys tekee yrityksistä ja / tai kuluttajista lopettaa ostamisen ja siirtymisen puolustavaan tilaan. Kun kriittinen massa liikkuu kohti poistumerkkiä, paniikki asetetaan sisään.

Tämä luo tuhoisan alaspäin kierteen. Lyhyessä järjestyksessä saat massan irtisanomisia ja kasvavan työttömyyden, mikä hidastaa vähittäismyyntiä. Valmistajat leikkaavat reaktioita putoaviin tilauksiin, lisäävät edelleen irtisanomisia. Luottamuksen palauttamiseksi liittovaltion hallitus ja keskuspankki joutuvat yleensä astumaan sisään.

Huomaa: Bruttokansantuotteen kasvun lasku on merkki siitä, että taantuma voi olla käynnissä, mutta se on harvoin syy. Tämä johtuu siitä, että bruttokansantuote ilmoitetaan vasta neljännesvuoden päättyessä. Kun BKT on muuttunut negatiiviseksi, taantuma voi olla jo käynnissä.

Mitä haluat tehdä on tunnistaa syyt ja merkit ennen taantumista. Tässä on seitsemän tärkeintä taantuman syytä:

1. Korkeat korot. Kun korot nousevat, ne rajoittavat likviditeettiä tai investoinnin käytettävissä olevaa rahamäärää. Suurin syyllinen oli Yhdysvaltain keskuspankki, joka usein korotti korkoja dollarin arvon suojaamiseksi. Fed nosti korkotasoja taistelemaan stagflaatiota aiheuttaen vuoden 1980 taantuman. Se teki samoin suojaamaan dollari / kulta-suhdetta, mikä paheni Suuren masennuksen.
2. Pörssiromahdus. Investointien luottamuksen äkillinen heikkeneminen voi luoda jälkikäteen karhumarkkinat, pääomien poistoa yrityksiltä. Tässä on, miten pörssiromahdus voi aiheuttaa taantuman.
3. Asuntojen hintojen lasku ja myynti. Kun asunnon omistajat menettävät pääomaa, se pakottaa vähentämään menoja, koska he eivät enää voi ottaa pois toisia kiinnityksiä. Ajan myötä se aiheuttaa sulkemisia. Tämä oli ensimmäinen laukaisu, joka käynnisti suuren taantuman, mutta eri syistä. Pankit, jotka menettivät rahaa monimutkaisiin johdannaisiin perustuu perustana oleviin arvoihin.
4. Tuotantotilausten hidastuminen. Kestotavaroiden tilaukset alkoivat laskea lokakuussa 2006, ennen kuin vuoden 2008 taantuma todella osui.
5. Massiiviset huijaukset. Säästö- ja lainakriisi aiheutti vuoden 1990 taantuman. Yli 1 000 pankkia (500 miljardin dollarin taseen loppusumma) epäonnistui maanpilkkujen, kyseenalaisten lainojen ja laittomien toimien seurauksena.
6. Puretaan. S & L-kriisin siemeniä istutettiin vuonna 1982, jolloin Garn-St. Germain Depository Institutions Act hyväksyttiin. Tämä poisti näiden pankkien laina-arvo-suhteiden rajoitukset.
7. Palkkojen hintatarkastukset. Onneksi tämä tapahtui vain kerran, kun presidentti Nixon piti hintoja liian korkeana ja vähensi kysyntää. Työnantajat irtisanoutivat työntekijöitä, koska heillä ei ollut mahdollisuutta alentaa palkkoja.
8. Hidätä sodan jälkeen. Tämä aiheutti sekä vuoden 1953 taantuman Korean sodan jälkeen että vuoden 1945 taantuman toisen maailmansodan jälkeen.
9. Luottokriisi. Tämä tapahtui, kun Bear Stearns ilmoitti tappiot kahden omistamansa hedge-rahastojen romahtamisen ansiosta. Varat sijoitettiin voimakkaasti vakuudellisiin velkasitoumuksiin. Kun Moody's laski velkansa, pankit, jotka olivat samankaltaisissa yli sijoitetuissa olosuhteissa, paniikkia. He lopettivat lainanannon toisiinsa luoden suuren luottokriisin.
10. Asset bubbles: Tämä on silloin, kun internet-yritysten, varastojen tai talojen hinnat nousevat yli kestävän arvonsa. Kupla itsessään asettaa vaiheen taantumaan, kun se puhkeaa.
11. Deflaatio, joka kannustaa ihmisiä odottamaan hintoja alhaisempia. Tämä pahentaa suurta masennusta.

Syy vuoden 2008 taantumaan

Irrationaalinen ylpeys asuntomarkkinoilla johti siihen, että monet ihmiset ostavat taloja, joilla heillä ei ollut varaa. Kaikki ajattelivat, että asuntojen hinnat voisivat vain nousta. Fedin olisi pitänyt korottaa korkoja vuonna 2004. Alhaiset korot vuosina 2004 ja 2005 auttoivat luomaan asunto-kuplan. Irrationaalinen ylellisyys asetettiin uudelleen, kun monet sijoittajat käyttivät edullisia hintoja ostaa asuntoja vain myydä. Toiset ostivat koteja, joita heillä ei ollut varaa lainojen ansiosta.

Vuonna 2006 kupla puhkesi asuntojen hintojen laskiessa.

Tämä sai monet asunnonomistajat pois vartiosta, jotka olivat ottaneet lainoja vähän rahaa alas. Kun he ymmärtäisivät, että he menettäisivät rahaa myymällä talon vähemmän kuin heidän kiinnitys, he sulkivat pois. Kasvava markkinoiden sulkemisaste paniikin monissa pankeissa ja hedge-rahastoissa. He olivat ostaneet asuntolainojen vakuudeksi jälkimarkkinoita ja joutuivat nyt suuria tappioita.

Elokuussa 2007 pankit pelkäsivät lainata toisilleen, koska he eivät halunneet näitä myrkyllisiä lainoja vakuudeksi. Tämä johti Bear Stearnsin, AIG: n, Fannie Maen, Freddie Mac: n, IndyMac Bankin ja Washington Mutualin 700 miljardin dollarin saldoon sekä konkursseihin tai hallituksen kansallistamiseen. Joulukuussa 2008 työllisyys laski nopeammin kuin vuoden 2001 taantuma.

Vuonna 2009 hallitus käynnisti taloudellisen elvytyssuunnitelman. Se oli tarkoitus viettää 185 miljardia dollaria vuonna 2009. Itse asiassa se pysäytti BKT: n neljännesvuotisen laskun vuoden 2009 kolmannella neljänneksellä lopettaen näin taantuman. Työttömyys kasvoi kuitenkin edelleen 10 prosenttiin, ja monet yritysjohtajat odottivat edelleen W-muotoisen taantuman vuoden 2010 loppuun mennessä. Työttömyysaste pysyi edelleen korkeana vuoteen 2011 mennessä.

Mikä aiheutti vuoden 2001 lamaa?

Korkean teknologian irrationaalinen yllyttäminen aiheutti vuoden 2001 taantuman. Y2K-pelon aiheuttama tietokone- ja ohjelmistomyynti kasvoi vuonna 1999. Monet yritykset ja yksityishenkilöt ostivat uusia tietokonejärjestelmiä varmistaakseen, että niiden ohjelmisto oli Y2K-yhteensopiva.Tämä tarkoitti sitä, että toimintokoodi pystyy ymmärtämään eron vuosien 2000 ja 1900 välille. Tämä johtuu siitä, että monilla kentillä tässä koodissa oli vain kaksi välilyöntiä, ei neljä, jotka tarvitsivat täysin erottamaan nämä kaksi päivämäärää. Tämän seurauksena monien korkean teknologian yritysten osakekurssi alkoi kasvaa. Tämä johti paljon sijoittajien rahoihin mihin tahansa korkean teknologian yritykseen, olivatko he voittaneet voittoa vai eivät. Dot-com-yhtiöiden ylpeys tuli irrationaaliseksi.

Tammikuussa 2000 ilmeni, että tietokoneen tilaukset vähenivät. Useimpien tietokoneiden säilyvyysaika on noin kaksi vuotta. Yritykset olivat juuri ostaneet kaikki tarvitsemansa laitteet. Tämä johti osakemarkkinoiden myyntiin maaliskuussa 2000. Kun osakekurssit laskivat, niin pisteen arvo kasvoi. com yritykset ja monet menivät konkurssiin.

Maaliskuun 2000 osakemarkkinoiden lasku huolimatta Yhdysvaltain keskuspankki jatkoi korkojen korottamista toukokuussa 2000 korkeaan 6,25 prosenttiin. Fed ei aloittanut hintojen alentamista tammikuuhun 2001 saakka, vaan laski noin 1 / 2 pistettä joka kuukausi, lepää 1,75 prosenttiin joulukuussa 2001. Tämä säilytti korot korkeana, kun talous tarvitsi edullisia halpoja yritysluottoja ja kiinnityksiä.

Mikä aiheuttaa seuraavan laman?

On vaikea sanoa tarkalleen missä seuraavalla taantumalla tapahtuu. Mutta voit lyödä vetoa, että se on jonkinlainen matalan korkotason yhdistelmä, joka luo irrationaalisen yllytyksen sijoittajille. Jos Fed nostaa korkoja liian nopeasti tai liian nopeasti, se pudottaa kuplan, joka aiheuttaa paniikkia ja aiheuttaa taantuman.