3 Kognitiiviset vääristymät että ehkä haittaavat Palautukset

Kansainväliset investoinnit ovat paljon vaikeampia kuin kotimaiset investoinnit. Loppujen lopuksi sijoittajien on käsiteltävä valuuttakurssivaihteluita, geopoliittisia riskejä ja muita tekijöitä, jotka ovat harvinaisia ​​Yhdysvalloissa. Kotimaisten ja kansainvälisten sijoittajien välillä on myös monia yhteisiä riskejä, mukaan lukien ns. Kognitiiviset ennakoinnit, joilla voi olla dramaattinen vaikutus sijoittajan riskiin sopeutettuihin tuottoihin ajan myötä.

Tässä artikkelissa tarkastelemme kolmea yleisintä kognitiivista ennakkoluuloja, joita sijoittajat pitävät varovaisuuttaan rakennettaessa ja ylläpitäessään maailmanlaajuista salkkua. On tärkeää muistaa, että nämä ovat vain kourallinen monista kognitiivisista ennakkoluuloista, jotka voivat vaikuttaa negatiivisesti sijoittajien salkkuihin, ja sen on tärkeää olla tietoinen niistä välttääkseen niitä käytännössä.

# 1. Gambler's Fallacy

Gambler's Fallacy viittaa taipumukseen ekstrapoloida aiemmin tapahtuneet käsitykset siitä, mitä tulevaisuudessa tapahtuu. Klassinen esimerkki tästä kognitiivisesta puolueesta on uskovainen musta on todennäköisempää punaisen punaisen sarjan jälkeen rulettitaulukossa. Tietenkin, punaisen tai mustan kertoimet ovat aina 48% jokaisen itsenäisen pyörimisen suhteen, ja pelaajille olisi epätietoista panostaa enemmän rahaa mustalla yksinkertaisesti siksi, että sattui olemaan punaisten merkkijono aiemmissa kierroksissa.

Useat sijoituspalveluyritykset ovat nopeasti kieltäytyneet siitä, että menneisyys ei ole takuu tulevista tuloksista, mutta yksittäiset sijoittajat yleensä kykenevät näihin lupauksiin.

Kansainvälisten investointien osalta on helppo tarkastella laskevia kehittyviä markkinoita ja olettaa, että ne ovat myöhässä toipumassa tai tarkastelemassa yleviä kehittyneitä markkinoita ja olettavat, että ne ovat alkaneet syksyllä. Todellisuudessa useimmat sijoittajat ovat parhaimmillaan täysin monipuolisen salkun ylläpitämisessä.

# 2. Vahvistusoletus

Vahvistusvaatimus on taipumus ympäröidä sellaisia ​​tietoja, jotka vahvistavat oman näkemyksemme ja jättävät huomiotta sen kanssa ristiriidassa olevat tiedot.

Esimerkiksi tietyn poliittisen puolueen jäsenet voivat jättää huomiotta oppositiossa esitetyt tosiasiat ja omaksua oman puolueensa näkemyksen oman näkemyksensä vahvistamiseksi. Epäonnistuminen ongelman kaikkien näkökulmasta johtaa usein heikkoon päätöksentekoon.

Sijoittajat, jotka ovat hankkineet tietoturvan, ympäröivät itsensä pitkällä kannalla tukevilla tiedoilla. Tietenkin tämä tarkoittaa sitä, että he eivät voi jättää lyhyitä tietoja, joilla voi olla totuuksia. Avain on tehdä ratkaisevia päätöksiä, jotka perustuvat saatavilla oleviin tietoihin, ja pitää avoin mielin ilman ylituotantoa - eli myyvät välittömästi turvallisuuden huonoista uutisista.

# 3. Negativiteetti-ikäisyys

Negatiivisuusriippuvuus on taipumus reagoida enemmän negatiivisiin uutisiin kuin positiivisiin uutisiin, koska sitä pidetään luonteeltaan tärkeämpänä.Esimerkiksi terrorismi mainitaan usein suurena huolenaiheena Yhdysvalloissa asuville ihmisille huolimatta siitä, että huonekaluilla on todennäköisempää murskata henkilö, kuin terrori tappaa. Tällaiset reaktiot voivat vääristää julkista politiikkaa ja vaikuttaa dramaattisesti maailmaan.

Sijoittajat kokevat negatiivisuuden vääristymisen koko ajan ja se voi osoittautua äärimmäisen kalliiksi pitkäaikaiselle tuotolle.

Jos sijoittaja myyisi, kun otsikot muuttuivat negatiivisiksi, he saisivat 1-4 prosentin vuotuisen tappion verrattuna niihin sijoittajiin, jotka pitivät vakaa koko hyvien ja huonojen aikojen ajan laajan tutkimustyön mukaan. Tämä saattaa johtaa siihen, että sijoittajat maksavat kymmeniä tuhansia dollareita jokaista satatuhatta kohden, jotka he ovat investoineet markkinoille.

Avainnuorapisteet

• Kansainvälinen investointi on vaikea pyrkimys, joka on vielä vaikeampaa useilla kognitiivisilla biasilla, jotka vaikuttavat haitallisesti tuottoihin.
• Gamblerin erehdys on taipumus ekstrapoloida aiemmin tapahtuneet tapahtumat tulevaisuudessa, mikä voi johtaa huonoon päätöksentekoon.
• Vahvistuksen vääristymä on taipumus tarkastella vain sellaisia ​​tietoja, jotka tukevat henkilön näkemyksiä, jotka voivat olla vaarallisia sijoittajille.
• Negatiivisuuden vääristyminen on taipumus reagoida enemmän negatiivisiin uutisiin kuin positiiviset uutiset, jotka voivat aiheuttaa ylituotantoa ja vähentää pitkän aikavälin tuottoa.
• On olemassa monia muita kognitiivisia ennakkoluuloja, jotka vaikuttavat sijoittajiin, jotta heidän pitäisi olla tietoisia, jotta heikentää todennäköisesti kalliita virheitä.