3 Taloudellinen varoitusmerkkejä Global Investors Need to Know

Kansainväliset investoinnit ovat tunnetusti vaikeita. Perusanalyysin lisäksi sijoittajien on otettava huomioon geopoliittiset riskit ja valuuttariskit. Useimmat asiantuntijat ehdottavat maailmanlaajuisten sijoitusrahastojen ja pörssinoteerattujen rahastojen (ETF) käyttöä rakentamaan altistumista näille markkinoille huolimatta erityispiirteistä. Joissakin tapauksissa se kuitenkin kiinnittää huomiota riskeihin ja rajoittaa altistumista tietyille maille, jotka perustuvat taloudellisiin ongelmiin.

Tässä artikkelissa tarkastelemme joitain varoitusmerkkejä, jotka voivat olla edeltäjä laajalle levinneille taloudellisille ongelmille maassa.

Hyödykesidonnaisuus

Monet kehittyvät markkinat ovat riippuvaisia ​​yhdestä tai ryhmästä hyödykkeitä, jotka auttavat taloudellista kasvua. Kun raakaöljy laski vuosina 2015 ja 2016, monet näistä kehittyvistä markkinoista kokivat tulojen jyrkkän supistumisen.

Kansainvälisten sijoittajien tulisi olla tietoisia raaka-aineista riippuvuudesta rakennettaessa salkkujaan näiden laskusuhteiden välttämiseksi. Vaikka raakaöljyn lasku onkin ollut vaikeaa, sen varmistaminen, että salkku ei ole keskittynyt öljytoiminnallisiin maihin, olisi voinut säästää sijoittajia paljon tappioita katsauskauden aikana. Sama pätee niille maille, jotka ovat riippuvaisia ​​kovista hyödykkeistä, kuten kuparista tai rautamalmista.

Helpoin tapa määritellä hyödykkeen riippuvuus on tarkastella maata ETF ja selvittää, mitkä alat hallitsevat rahaston varoja.

iShares MSCI Brazil Capped ETF: llä (NYSE ARCA: EWZ) oli helmikuusta 2016 lähtien ollut 8,76%: n altistuminen energiasta ja 9,85%: n altistuminen materiaaleille, mikä merkitsee sitä, että sillä oli paljon energiaa ja hyödykkeiden hintoja . Vertailun vuoksi S & P 500: lla oli 6. 73% altistuminen energialle ja 2. 77% altistuminen materiaaleille.

Maakohtainen riippuvuus

Monet maat ovat hyvin riippuvaisia ​​ulkoisista maista kasvustaan, mikä voi aiheuttaa ongelmia, kun ulkopuoliset maat kokevat hidastumisen.

Sitä vastoin U.S. synnyttää suurimman osan sen kasvusta sisäisesti palveluiden kautta.

Australia on klassinen esimerkki maasta, joka on riippuvainen toisesta maasta kasvavaan osaan. Kiinan suurin kauppakumppani suurella marginaalilla maan pörssi putosi lähes 25% helmikuun 2015 ja helmikuun 2016 välisenä aikana, kun Kiinan markkinat liukuivat noin 30% samana ajanjaksona. Vertailun vuoksi U.S. S & P 500 laski vain 9% ajanjaksolla, koska se on vähemmän sidoksissa Kiinan kohtaloon kuin Australiaan.

Helpoin tapa määrittää maan riippuvuus toisesta maasta on tarkastella tärkeimpiä kauppakumppaneitaan. Kaupankäynnin kohteena olevan kumppanin laskun ennustaminen on epäkäytännöllistä, joten kansainväliset sijoittajat voivat ryhmitellä investointinsa maittain altistumisen varmistamiseksi.Esimerkiksi sijoittaja, jolla on Australian ja Kiinan ETF: t, tietää, että heidän portfolio ei välttämättä ole riittävän monipuolinen yhdistettäessä kyseistä altistumista.

Inflaatio ja deflaatio

Inflaatio ja deflaatio ovat kaksi tärkeintä tekijää tarkasteltaessa analysoitaessa maan taloutta. Itse asiassa inflaation hallinta on tärkein toimeksianto useimmille maailman keskuspankkeille, mikä tarkoittaa sitä, että se pyrkii ohjaamaan rahapoliittisia päätöksiä.

Inflaatio tapahtuu, kun hinnat nousevat taloudessa, mikä voi johtua kuluttajien kysynnän kasvusta tai tavarantoimittajien kustannusten kasvusta. Muissa tapauksissa inflaatio johtuu siitä, että keskushallitukset lisäävät rahan tarjontaa, mikä vähentää valuutan arvoa. Nämä dynaamiset tapahtumat tapahtuivat Venezuelassa vuosina 2015 ja 2016 ja johtivat hyperinflaatioon, joka ylitti 60 prosenttia vuodessa ja aiheutti laajaa taloudellista ja sosiaalista vahinkoa.

Deflaatio voi olla yhtä vaarallinen. Kun kuluttajat uskovat hintojen olevan alhaisemmat, he saattavat joutua ostamaan tuotteita, mikä pakottaa toimittajat leikkaamaan hintoja. Tämä sykli on tapahtunut useissa eri maissa, kuten Japanissa ns. Menetetyllä vuosikymmenellä. Sijoittajat ovat myös huolestuneita siitä, että nämä dynamiikat saattavat tapahtua laajalla alueella kehittyneessä maailmassa vuonna 2016, koska negatiiviset korot eivät riitä kannustamaan menoja.

Avainnuoropisteet

• Kansainväliset investoinnit saattavat olla vaikeampia kuin kotimaiset investoinnit, mutta globaalit rahastojen ja ETF: t helpottavat altistumista kaikille salkkuille.
• Hyödykkeiden riippuvuus voi vaarantua, jos portfolio on liian keskittynyt samaan hyödykkeeseen, kuten raakaöljyyn, maista.
• Maakohtainen riippuvuus voi olla ongelma, kun merkittävä osa salkusta riippuu yhdestä maasta kasvusta.
• Inflaatio ja deflaatio ovat kaksi tärkeimpiä indikaattoreita, koska ne ohjaavat rahapoliittisia päätöksiä keskuspankkeihin.