Vastauksia ennen kuin ostat ensimmäisen sijoituksesi

Kysymystä, jota uusien sijoittajien mielestä usein kysytään, on "Miten voin rakentaa parhaan sijoitussalkun mahdolliseksi?" Kyselyn aiheuttama ongelma on niin hyvää, kuin se näyttääkin, ettei minkäänlaista "paras" salkkua ole, koska jokaisella yksilöllä ja jokaisella perheellä on omat ainutlaatuiset mahdollisuutensa, riskinsa, kykynsä ja emotionaalisen temperamenttinsa. Se, mikä toimii lähimmäisellesi tai veljillesi, ei välttämättä toimi sinulle.

Itse asiassa, mikä sinulle sopii 20-luvulla, ei ehkä toimi, kun olet 70-vuotias ja ajattele peruskorjaus varoille lapsillesi.

Tässä on kolme kysymystä, jotka sinun kannattaa harkita ennen kuin aloitat investointisalkkun rakentamisen.

1. Mitkä omaisuusluokat keskittyvät rahastoosi ja miksi?

Jokainen omaisuusluokka käyttäytyy eri tavalla. Siksi omaisuuserästrategia on niin tärkeä. Kunkin näistä omaisuusluokista kilpailevien etujen ja haittojen tasapainottaminen sekä ottaen huomioon sen, että sinulla on vakaa kassavirta, ilmoittaa päätöksestän siitä, miten käytät rahaa, jonka saat tekemään heidän keskenään.

• Varastot ovat historiallisesti olleet korkeimmat pitkän aikavälin tuotot, koska ne edustavat omistusosuuksia todellisissa yrityksissä, jotka myyvät todellisia tuotteita ja palveluita. Osa voitoista maksetaan käteisosingina ja jotkut palaavat taseen kertyneisiin voittovaroihin tulevan kasvun rahoittamiseksi. Valitettavasti osakkeet vaihtelevat päivittäin ja jopa vuosittain markkina-arvosta, usein huomattavasti. Ei ole epätavallista, että tilojen väliaikaiset noteeratut markkina-arvot vähenevät vähintään 30 prosentilla vähintään kerran 36 kuukauden välein. Vähintään monta kertaa elämässäsi, näet, että omistuksesi laskeutuvat 50 prosentilla paperista huipusta-kouruun. Se on tilaisuuden luonne. Hyville yrityksille, joilla on todellisia voittoja, ei ole väliä ottelu.

• Kiinteistöt on toiseksi paras pitkän aikavälin holding. Vaikka se ei useinkaan kasva paljon inflaation ylitse, ellei sinulla ole tarpeeksi onnellisia pitämään omaisuutta sellaisilla alueilla, kuten San Franciscossa tai New Yorkissa, joissa tarjonta on vähäistä ja väestönkasvu jatkuu ylöspäin, sekä heittää pois suuria rahasummia, joita voit sijoittaa uudelleen, säästää tai käyttää. Sijoittajille, jotka käyttävät hieman vipuvaikutusta vakuudellisten kiinnitysten muodossa, jokainen dollari oman pääoman rahastoon voi mennä paljon pidemmälle, koska sen avulla voit ostaa kiinteistöä, joka on 2 tai 3 dollaria. Tämä voi aiheuttaa konkurssin, jos asiat menevät etelään, mutta viisas ja varovainen kiinteistösijoittaja osaa hallita riskejäan.
• Joukkovelkakirjalainat ja kiinteätuottoiset arvopaperit ovat oikeushakemus sellaisen yrityksen tuotosta, jolla on oikeus lunastaa rahaa (pääoma) ja "vuokrata" . Joukkovelkakirjoilla on luontainen turvallisuusmekanismi niissä, että riippumatta siitä, kuinka kauas hinta laskee, niin kauan kuin kohdeyrityksellä on rahat vastatakseen sopimusvelvoitteisiinsa, joukkovelkakirjalaina lunastetaan eräpäivänä. Valitettavasti, kun inflaatio kiihtyy, kunkin tulevaisuuden dollarin arvo, jota luvattu, vähenee ostovoiman suhteen. Tämä voi olla tuhoisa pitkäaikaisille kiinteäkorkoisille joukkovelkakirjalainoille, jotka ovat lukittuja 20 tai 30 vuoden ajan.
• Rahat ja pankkisaamiset , mukaan lukien FDIC-vakuutetut pankkitalletukset ja lyhytaikaiset valtion velkasitoumukset, ovat sijoituskannan turvallisimpia omaisuusluokkia, sillä ne tarjoavat runsaasti kuivajauhetta halpojen osakkeiden, joukkovelkakirjojen, ja kiinteistöjen kaatumisten aikana tai maksaessasi laskuasi toisen suuren masennuksen aikana, mutta he eivät palaa mitään. Itse asiassa, riippuen siitä, miten varata rahaa, saatat jopa menettää ostovoimaa inflaation jälkeen. Näin ei aina ollut, eikä varmasti ole ikuinen. Päivä tulee takaisin tarkkailuun ja säästötilit tuottavat hyviä korkotuloja säästäjille, mutta ei ole kerrottu, onko kyseessä vuosi tai kymmenen vuotta tulevaisuudessa.

2. Aiotteko priorisoida kassavirran pitkän aikavälin kasvun?

Jopa sijoituskohteissa osa sijoituksista ajaa tulonsa tulevaisuuden laajentumiseen, kun taas toiset jakavat suurimman osan tuloista kumppanuusjakauman tai käteisosingon muodossa. Yksi tarjoaa rahaa, jota voit käyttää tänään, toinen voi tarkoittaa paljon suurempaa palkkion myöhemmin. Lisäksi myös ne yhtiöt, jotka maksavat osinkoja, voivat olla pitkän aikavälin kasvun väline, jos valitset osuuksien takaisin ajautumisen useampiin osakkeisiin; yli vuosikymmenien ajan, ero sijoitusten uudelleen sijoittamisen ja osinkotulon uudelleen sijoittamisen välillä on valtava.

Se on hyvin erilainen sijoittaja, joka tulee omistamaan Kraft Foods -yrityksessä, joka on suuri, monipuolinen ja hidas kasvava, joten se maksaa suurimman osan tuloistaan ​​ja joka tulee Amazonin omistajaksi. käteistä laajentaa e-lukulaitteisiin, digitaalisiin elokuvaan, digitaaliseen musiikkiin, päivittäistavaroihin, hehkulamppuihin ja kenkiin.

Sama koskee kiinteistösijoituksia. Jotkut hankkeet, erityisesti ne, jotka hyödyntävät vipuvaikutusta tai osallistuvat uusien hankkeiden kehittämiseen, saattavat vaatia paljon rahavirtoja säilyttääkseen oman pääoman kehittämisen, mutta ne voivat maksaa lopulta suuremmiksi, kun taas toiset eivät tarjoa paljon mahdollisuuksia uudelleeninvestointiin, kuten kannattava mutta maisema-asunto, jota ei voi laajentaa.

3. Mikä on sinun likviditeettiesi?

Likviditeetti on niin tärkeä, että se tulee edes ennen hyvän tuoton ansaitsemista. Mitä likviditeettiäsi tarvitset? Mikä on todennäköistä, että sinun on täytettävä varastosi, jonka olet jättänyt sivuun? Jos sinulla ei ole vähintään viisivuotista horisonttia, useimmat varastot ja kiinteistöt (muut kuin erityistoimet tai arbitraasi) eivät ole kysymyksiä.

Jotkut sijoittajat noudattavat yleisiä peukalosääntöjä, kuten pitää aina vähintään 10 prosenttia niiden arvopapereista likviditeettinä. Muuten valitsevat vähemmän likvidejä varoja suuremmilla määrärahoilla, kuten pitämällä alle 25 prosenttia varoista korkealaatuisissa joukkovelkakirjoissa. Oikea vastaus riippuu siitä hinnasta, jota voit saada aikaan ja tavoitteeseen, jota sinulla on salkkusi kannalta.