Käteinen Rahoitus ja investointien rahoitus

Kuvittele, että tiedät aiot ostaa osakkeita esimerkiksi U.S. Bancorp tai Wells Fargo. Sinulla on eräitä merkittäviä käteisvaroja, kuten bonusta, perintöä tai kiinteistöjen myynnistä saatua tuottoa. Kun olet odottamassa näitä varoja, pörssi kaatuu ja huomaat huolellisesti analyysin jälkeen, että olette kiinnostuneita varoja halvempia; likaa halvalla.

Mitä sinä teet? Odota, ja toivottavasti sama (tai alhaisempi) hinta, kun riski, että istumalla sivulle, olisit voinut menettää tilaisuuden ostaa houkuttelevalla hinnalla?

Ei välttämättä. Ammattimaisissa sijoituksissa on käsite, joka tunnetaan nimellä cash carry . Ne ovat kassavirtaedellytyksiä, jotka ovat välttämättömiä tietyn velan tai velvoitteen tukemiseksi. Käteisvarojen siirto helpottaa marginaalin ostovoiman käyttöä rahoittamaan näiden osakkeiden hankintaa ilman suurta riskinottoa. On olemassa tyypillisesti kolme tärkeää ainesosaa, joiden avulla käteisrahan käsite voidaan tehdä sinulle. Katsotaanpa jokainen.

1. Hyödynnä Cash Carry, Sinulla on oltava muita investointeja tai varoja, joita vastaan ​​voi lainata

Haluan sanoa uudestaan, kuten olen monta kertaa sivustolla, tavallisesti marginaalivakuus on erittäin riskialtista keskimääräisille sijoittajille, koska se voi aiheuttavat pieniä markkinahintojen muutoksia, jotta ne menettäisivät kaiken oman pääoman, jättäen ne rikkoutuneiksi ja joissakin tapauksissa joutuivat julistamaan konkurssin, koska ne eivät pysty täyttämään velvoitettaan välitysyritykseen.

Tässä on esimerkki siitä, miksi: Kuvittele, että sinulla on 50 000 dollaria välitystiliisi, ja kaikki on sijoitettu sinisen sirukantoihin. Kaikki muut ovat tasavertaisia, voit lainata enintään 50 000 dollaria arvopapereita vastaan ​​niin, että loppujen lopuksi sinulla oli 100 000 kpl varoja ja 50 000 kruunun suuruinen velka heille, jotka maksetaan korkoineen, välitysyritys tai rahoituslaitos.

Et halua koskaan painaa maksimaalista ostovoimaa, koska korjattaessa varastosi voi laskea 10%. 100 000 000 dollarin salkusta, joka on 20 000 dollaria - tai 20 prosenttia oman pääoman summasta 50 000 dollaria kiitos (tai ei kiitos tässä tapauksessa) käytetystä 2-1-vivutuksesta. Tämä tarkoittaa, että oma pääoma laskee 30 000 dollariin, kun marginaalilainasi säilyi 50 000 dollaria. On hyvin mahdollista, että saat välittäjältäsi puhelun, joka kertoo sinulle tallettaa lisää varoja välittömästi tai myyvät tilisi varastot maksamaan mahdollisimman paljon velkaa. Monissa tapauksissa tämä voi aiheuttaa myyntivoiton veroja, mikä pahentaa tilannetta vielä pahempaa. Tämä tuo meidät toiseen asiaan.

2. Jätä laaja turvamarginaali, joten sinun ei tarvitse olla riippuvainen marginaalipuhelusta, vaikka 1987-tyypin kaatumis tapahtuu ilman varoitusta.

Yleinen sääntö, joka voi olla liian aggressiivinen keskimääräiselle sijoittajalle, on 2 / 3rds sääntö.Pohjimmiltaan ota oman pääoman tasapaino, tässä tapauksessa 50 000 dollaria ja jaa se. 67 - esimerkissämme tulos on $ 74, 626. Ota tämä summa ja vähennä oma pääomaasi (50 000 dollaria) ja pääty 24 dollariin 626. Tämä on enimmäismäärä, jonka voit lainata olettaen, että osakekurssit ovat kohtuullisia ja et odota merkittäviä taloudellisia iskuja.

Toinen hyväksyttävä metriikka on konservatiivisempi 3 / 4ths-sääntö, jonka avulla voit korvata. 75. 67 muuttuja kaavassa. Tällöin pääset vain vain 16, 700 dollaria. Vain sinä ja taloudellinen neuvonantajasi voit määrittää, mikä on kaikkein varovaisin toimintatapa, joka perustuu sinun erityisiin tavoitteisiisi ja olosuhteisiin.

3. Varasto (tai muu omaisuus) tuottaa suurempia käteisvaroja suhteessa kustannuksiin

Yhteisten kantojen tapauksessa haluat hyvän, luotettavan, rasvan ja osinkotuoton. Käyttämällä esimerkkiä U.S. Bankista voisit ostaa 24, 626 kpl varastossa 50 000 euron oman pääoman saldoa vastaan. Varasto tuottaa noin 4 5% eli noin 1 108 dollaria ensimmäisenä vuonna. Jos marginaalikorko oli 8,5%, ensimmäisen vuoden korkokulusi olisivat noin 2, 100 dollaria. Jos varastossa ei olisi maksettu osinkoa, koko summa olisi lisätty marginaalivieraukselle, jolloin se olisi 26, 726: n sisällä kahdentoista kuukauden kuluttua ostosta.

Silti matkan varrella nämä osingot näyttäisivät alentavan velkakustannuksia. Tällöin kokonaiskustannukset laskisivat lähes puoleen, mikä lisäsi marginaalivakuutta vain 25 ja 61 dollariin verrattuna. Tämä lisää turvamarginaalin ja jos pystyt tallettamaan vähintään 992 euron erotuksen, marginaalisi saldo pysyisi 24, 626: een - osakekustannukset. Sillä välin, muutaman vuoden kuluttua näiden osakkeiden arvo (toivottavasti) nousee, ja sinä saat satunneesi tällä välin, jolloin voit maksaa saldon.

Varoitus! Tämä ei ole asianmukainen tekniikka useimmille sijoittajille!

Ellei ole taloudellisesti turvallista, joka kykenee täyttämään mahdolliset marginaalipuhelut, sillä on huomattava marginaali oman pääoman tasapainon muodossa prosentteina marginaalivakuuksista ja ovat täysin vakuuttuneita konservatiivisen ja ammatillisen tason analyysin perusteella yrityksen SEC-tallenteista ja muista asiakirjoista, joiden perusteella olet löytänyt varaston tai omaisuuden, joka voi olla aliarvostettu, ja odotat, että käteisrahasto maksaa koko saldosta, tämä tekniikka on luultavasti hyvin sopimatonta sinulle. Älä yritä sitä, ellet täyttänyt tätä kuvausta, ja pätevä, pätevä rahanhoitaja, jonka kanssa työskentelet, uskoo sen olevan sopiva sinulle.