Kuinka paljon riskejä Wall Streetin ammattilaiset ottavat omalla rahallaan?

Laaja anekdoottinen näyttö viittaa siihen, että hyvin palkatut ammattilaiset rahoituspalvelualalla kohti erittäin konservatiivisten sijoituskäytäntöjen käyttämistä henkilökohtaisen talouden hallintaan. Näitä ovat voimakkaat taipumukset riskien vastustamiseen ja pääoman säilyttämiseen. Syyt ovat useita.

Yhden korkean palkansaajille, jotka ovat myös ahkera säästäjiä, ei yleensä tarvitse päästä suuria sijoitustuottoja tai myyntivoittoja riittävän suuren säästötyypin keräämiseksi, jotta he voisivat selviytyä irtisanomisista tai tarjota mukavaa eläkkeelle siirtymistä.

Näiden rikkauksien suojeleminen on siten niiden ensisijainen tavoite. Toiseksi ne, jotka parhaiten ovat tietoisia erilaisista turvatyypeistä ja sijoitusvälineistä, ovat erityisen todennäköisesti huolissaan niistä.

Riskinhaltijoiden parhaat sijoittajat:

Tällaiset riskialttiit, korkeasti palkansaajat, jotka harjoittavat erittäin varovaista sijoittamista, edustavat useita urapolkuja rahoituspalvelualalla, mukaan lukien, mutta ei rajoittuen:

• Arvopaperikauppiaat
• Investointipankit
• Rahoitusneuvojat
• Rahapäälliköt
• Ylimmän johdon jäsenet

Turvalliset ja konservatiiviset sijoitusajoneuvot:

"turvalliset" sijoitukset konservatiivisten sijoitusstrategioidensa ytimeen ovat usein seuraavat:

• Verottomat kunnalliset joukkovelkakirjalainat
• Yhdysvaltain valtiovarainministeriön velvollisuudet
• FDIC: n vakuutetut pankkitilit, kuten talletustodistukset

Wall Street Journal

haastattelivat Wall Streetin numeroita:

Wall Street Journal tutkivat Wall Streetin liikuttajien ja ravistelijoiden investointitottumuksia ja mieltymyksiä siitä, miten he käyttäytyvät synkissä tai epävakaat ajat rahoitusmarkkinoille ja yleiselle taloudelle.

WSJ artikkelin havainnot ovat kuitenkin yleisesti sovellettavissa kaikissa olosuhteissa.

Mielenkiintoisinta on se, että hyvin monimutkaisten investointikäytäntöjen seuraaminen, artikkelin kirjoittaja Francesco Guerrera haastatellut (mutta ei nimetyt) Wall Streetin lukuja poikkeavat merkittävästi julkisista neuvoista, joita heidän yrityksensä antavat yksittäisille sijoittajille, institutionaalisille sijoittajille sijoittajia, rahanhoitajia ja yrityksiä.

Johtava investointipankkijalla on 80% hänen henkilökohtaisesta salkustaan ​​rahana ja Yhdysvaltojen valtion velkasitoumuksina. Asiakkaille hän suosittelee voimakkaasti monimutkaisten johdannaisten käyttöä riskienhallintatyökaluna, mutta hän kuitenkin hylkäsi ne aivan liian vaarallisiksi itselleen.

Pankkivirkailija tunnusti olevansa niin tarttunut pelkoon nykyisessä häiriöttömässä ympäristössä, että hän panosti investointikirjeensä: myydä alhainen ja osto korkea. Toimitusjohtaja alkoi myydä osakkeita osakemarkkinoilla alaspäin, siirtymällä korkealaatuisiin joukkovelkakirjalainoihin, kun niiden tuotot heikkenivät (ja hinnat nousivat).

Tämä on paljon yhtäläisyyksiä Wall Streetin maanisten masentuneiden palkkauskäytäntöjen kanssa, jotka ovat myös ristiriidassa yleisölle annettujen ohjeiden kanssa. Toisin sanoen teollisuus pyrkii lievään palkkaamiseen puomi-aikoina ja liiallisen työnhaun vähentämisessä pienimmällä vihjeellä yritystilavuuksien vetämisestä.

Työntekijän huomioiminen monipuolistettaessa:

Artikkelissa viitataan siihen, että työnantajan osakkeisiin liittyy liian suuria vaaroja. Tämä kuuluu laajempaan luokkaan, jossa otetaan huomioon sijoitetun pääoman tuotto. Liiketoiminnan ja markkinoiden laskusuhdanteiden riskit voivat yhdistyä hälyttävän asteeseen: voimakas bonuksen vähennys (tai jopa eliminointi), jäädyttäminen peruspalkkaisuudessa, kasvava mahdollisuus lomautettavaksi yhdistettynä nollattuun arvoon 401 (k) ja eläkkeelle Yhtiön varastossa olevat järjestelyt.

Tässä mielessä monien Wall Streetin korkeiden lentäjien liiallinen riskialttius on rationaalinen perusta suhteessa heidän henkilökohtaisiin tilanteisiinsa eikä osoita epärehellisyyttä tai tekopyhyyttä.

Jos vähemmän varakkaat ihmiset olisivat vähemmän konservatiivisia sijoittajia?

Lisäksi artikkelissa mainittu rahoituksen professori toteaa, että liian konservatiivinen sijoitusstrategia voi olla erittäin sopiva jollekin, jolla on enemmän kuin runsaasti rahoitusvaroja, kuten johtava Wall Streetin henkilö, joka on onnistunut säästämään kymmeniä miljoonia dollareita jo . Jotkut, joilla on paljon vaatimattomampia säästöjä ja ansaintapotentiaalia, keräävät riittävästi säästöjä, jotka edellyttävät yleensä huomattavasti enemmän sijoitusriskiä.

_{Lähde: Wall Street Journal , "Kuinka Wall Street sijoittaa rahansa vaikeina aikoina", 23. elokuuta 2011}