Dodd Frank Wall Streetin uudistuslainsäädännön yhteenveto

13. kesäkuuta 2017 U.S. Treasury -sihteeri Steve Mnuchin julkaisi raportin, joka ehdottaa muutoksia Dodd-Frank Wall Streetin uudistusta koskevaan lakiin. Raportti vastasi presidentti Trumpin 3. helmikuuta 2017 tekemään päätökseen, jonka mukaan Dodd-Frank ei todennäköisesti pääse täysin pois. Siksi satoja Dodd-Frank-sääntöjä tuli osa kansainvälisiä pankkisopimuksia. Mutta ei ole mitään syytä, että Dodd-Frankin säännöksiä ei voida irrottaa Yhdysvalloissa.

Trump väittää, että säännökset estävät pankkeja laativasta enemmän pienyrityksille. Säännöt koskevat kuitenkin suuria pankkeja, jotka ovat vahvistuneet ja kasvaneet vuoden 2008 finanssikriisin jälkeen. Pienyritykset todennäköisemmin lainata pieniltä pankeilta, eivät suurilta pankeilta. Pienimpien pankkien suurin este on rahoituskriisin jälkeen vallitseva alhainen korkotaso. Se alentaa kannattavuuttaan. (Lähde: "Dodd-Frankin vaikutus pieniin pankkeihin nimitetään", Wall Street Journal, 4. lokakuuta 2017.)

Trumpin hallituksen jäsenet sanovat, että pankit eivät enää tarvitse ylimääräisiä sääntöjä ja valvontaa. He väittävät, että pankeilla on riittävästi pääomaa kestämään kriisiä. Mutta pankit ovat vain hyvin kapitalisoidut Dodd-Frankin takia.

Lainsäädännön tiivistelmä

Dodd-Frank Wall Streetin uudistuslaki on lainsäädäntö, joka säätelee rahoitusmarkkinoita ja suojaa kuluttajia. Sen kahdeksan osatekijää estävät vuoden 2008 finanssikriisin toistamisen.

Se on kattavin talousuudistus Glass-Steagallin lain jälkeen. Glass-Steagall säännelty pankit vuoden 1929 pörssiromahduksen jälkeen. Gramm-Leach-Bliley-laki kumosi sen vuonna 1999. Se antoi pankit sijoittamaan sijoittajien varoja jälleen sääntelemättömiin johdannaisiin. Tämä purkaminen auttoi aiheuttamaan vuoden 2008 finanssikriisin.

Dodd-Frankin laki on nimetty sen jälkeen, kun kaksi kongressinantajaa on luonut sen. Senaattori Chris Dodd esitteli sen 15. maaliskuuta 2010. Toukokuun 20. päivänä senaatti lähti. U. S. Edustaja Barney Frank muutti sitä parlamentissa, joka hyväksyi sen 30. kesäkuuta. Presidentti Obama allekirjoitti 21. heinäkuuta 2010 lain lain. (Lähteet: "Dodd-Frank Wall Streetin uudistuslaki", Yhdysvaltain senaatti "Yhteenveto Dodd-Frankin uudistuslaista," Morrison & Forster.)

Kahdeksan tapaa Dodd-Frank tekee maailmasta turvallisemman ja miten Trumpin suunnitelma muuttuu < 1. Ylittää Wall Streetin.

Rahoitusalan vakauden valvontaneuvosto yksilöi riskejä, jotka vaikuttavat koko rahoitusalaan. Se myös valvoo muita kuin pankkeja, kuten hedge-rahastoja. Se suosittelee, että Federal Reserve valvoo mitä tahansa liian suurta. Fed kysyy yhtiötä lisäämään varantovelvoitettaan. Tämä estää yritystä liian suuresta epäonnistumisesta, kuten American International Group Inc.FSOC: n puheenjohtaja on valtiosihteeri. Neuvostossa on yhdeksän jäsentä. Niihin kuuluivat arvopaperimarkkinayhdistys, Fed, kuluttajansuojalaki, OCC, Federal Deposit Insurance Corporation, FHFA ja CFPA. Trumpin hallinto haluaa estää Fedin valvomasta suuryrityksiä.

Se haluaa, että FSOC lopettaa AIG: n kaltaisten yritysten nimeämisen liian suuriksi epäonnistumaan. Se väittää, että lisäasetukset tekevät suuryritykset kilpailukyvyttömiksi maailmanmarkkinoilla.

2. Volcker-säännön mukaan pankit eivät saa käyttää tai käyttää pankkeja tallettajien rahoihin. (Source: "Gary Cohnin visio sääntelyn uudelleenkäynnistykselle" Wall Street Journal, 3. helmikuuta 2017. jotka omistavat hedge-rahastoja omaan voittoonsa ja kieltää heitä käyttämästä tallettajansa varoja kauppaan omiin tileihinsä.Pankit voivat käyttää hedge-rahastoja vain heidän asiakkaidensa puolesta Dodd-Frank myönsi pankkeja seitsemälle vuodelle päästäkseen suojausrahastoon että pankit voisivat pitää varoja, jotka ovat alle 3 prosenttia liikevaihdosta. Pankit etenivät sääntöä vastaan ​​ja lykkäsivät hyväksyntää joulukuulle 2013. Se tuli voimaan huhtikuussa 2014.

Pankkien oli 21. heinäkuuta 2015 asti pantava täytäntöön niiden noudattamismekanismit. Trumpin suunnitelma vapauttaa pankit, joiden varat ovat alle 10 miljardia dollaria Jos pankitkin palaavat rahapeleihin tallettajien rahojen kanssa, riski kasvaa kaikille

3. Ratkaisee riskialttiita johdannaisia ​​

Dodd-Frank vaatii, että vaarallisimmat johdannaiset, l ike luottoriskinvaihtosopimuksia, säännellään. Tämä tehtävä kuuluu Securities and Exchange Commissioniin tai Commodity Futures Trading Commissioniin. Se riippuu johdannaisen tyypistä. He tunnistavat liiallisen riskinoton. Tämä tuo sen poliittisten päättäjien huomion eteen ennen suurta kriisiä. Pörssin kaltainen clearinghouse on perustettava. Näin varmistetaan, että johdannaiset ovat kaupankäynnin kohteena julkisesti. Dodd-Frank jätti sen sääntelyviranomaisille selvittääkseen parhaan keinon luoda selvitysyhteisö. Tämä johti useita tutkimuksia ja kansainvälisiä neuvotteluja.

4. Tuo Hedge-rahasto kaupankäynnin valoon. Kun suojausrahastoja ja muita rahoitusneuvojia ei ole säännelty, johdannaisten kohde-etuudet ovat piilossa. Vuoden 2008 finanssikriisin syynä oli se, että kukaan ei tiennyt, mitä johdannaisilla oli. Tämä tarkoitti, että kukaan ei tiennyt niiden hinnoittelusta. Siksi Fed epäili, että subprime-asuntoluottokriisi pysyisi asuntoalalla. Katso lisätietoja kohdasta Subprime Mortgage Crisis.

Tämän korjaamiseksi Dodd-Frank edellyttää, että kaikki hedge-rahastot rekisteröidään SEC: n kanssa. Hedge-rahastojen on annettava tietoja kaupoistaan ​​ja salkkuistaan, jotta SEC voi arvioida kokonaisriskiä. Tämä antaa valtioille enemmän valtuuksia säätää sijoitusneuvoja. Tämä johtuu siitä, että Dodd-Frank nosti omaisuusrajan 30 miljoonasta dollarista 100 miljoonaan dollariin. Tammikuun 2013 aikana 65 pankkia ympäri maailmaa oli rekisteröinyt johdannaisliiketoimintansa CFTC: n kanssa. 5. Valvovat luottoluokituslaitokset.

Dodd-Frank perusti SEC: n luottoluokituslaitoksen. - Moody'sin ja Standard & Poor'sin kaltaiset virastot - monet syyttävät virastoja ylitettäessä joitakin johdannaisia ​​ja vakuudettomia arvopapereita, jotka sijoittajat luottavat näihin virastoihin eivätkä tajua, että velka oli vaarassa olla maksamatta.

6. Luottokorttien, lainojen ja kiinnitysten sääntely Kuluttajien taloudellisen suojelun toimisto on lujittanut monien eri virastojen tehtäviä, ja se valvoo luottotietojen raportointia. virastojen ja luotto- ja maksukorttien lisäksi myös palkkio- ja kulutusluottoja lukuun ottamatta jälleenmyyjien autolainoja. CFPB säätelee luotto-, veloitus-, asuntolainojen ja pankkikuluja. Se suojaa asunnon omistajia vaatimalla he ymmärtävät riskialttiita asuntolainoja. Se edellyttää myös pankkien tarkastamista luotonottajan tulojen, luottotietojen ja työn tilan. CFPB on Yhdysvaltain valtiovarainministeriön alaisuudessa.

Trumpin suunnitelma rakennuttaisi puhemiehistön monikomponenttikomiteaksi. Se antaisi myös presidentille mahdollisuuden poistaa työvaliokunnan johtaja mistä tahansa syystä. Se siirtäisi rahoituksensa Federal Reserveista kongressiin. 7. Lisätään vakuutusyhtiöiden valvontaa.

Dodd-Frank loi uuden Federal Insurance Officein Treasury-osaston alaisuudessa. Se yksilöi vakuutusyhtiöt, jotka aiheuttavat riskin koko järjestelmälle, kuten AIG. Se myös kerää tietoa vakuutusalasta. Se varmistaa, että edulliset vakuutukset ovat vähemmistöjen ja muiden vajaakuntoisten yhteisöjen käytettävissä. Se edustaa Yhdysvaltoja kansainvälisissä vakuutuksissa. Trumpin toimeenpanotilaus voi rentoutua kolmesta suuresta vakuutusyhtiöstä, mukaan lukien AIG.

FIO toimii valtioiden kanssa tehostaakseen ylijäämävarojen ja jälleenvakuutusten sääntelyä. Joulukuussa 2014 se ilmoitti maailmanlaajuisten jälleenvakuutusmarkkinoiden vaikutuksesta kongressiin. 8. Uudistuu Federal Reserve.

Dodd-Frank antoi hallituksen valtuutusvirastolle uusia valtuuksia. Vaikka Fed työskenteli valtiovarainministeriön kanssa finanssikriisin aikana, GAO tarkasti kriisin aikana tehdyt Fedin hätälainat. Se voi tarkistaa tulevia hätälainoja tarpeen mukaan. Valtiovarainministeriön on hyväksyttävä kaikki uudet hätälainat. Tämä koskee yksittäisiä yksiköitä, kuten Bear Stearns tai AIG. Fed julkisti kyseisten lainojen tai TARP-varojen saaneiden pankkien nimet.

Muut muutokset Trumpin suunnitelmassa Valtiovarainministeriön raportissa ehdotetaan myös muita muutoksia, joita ei ole mainittu edellä. Se vähentäisi vaatimusta pankkien stressitesteistä vuosittain joka toinen vuosi. Nämä testit kertovat keskuspankille, onko pankilla riittävä pääoma selviytyä talouskriisistä.

Se ehdotti yhteisön uudelleeninvestointilain nykyaikaistamista. Tämä laki vaatii pankkien lainata kotitalouden tuloja sen mukaan, missä asuinalueessa se on. Ennen lakia pankit "redline" koko asuinalueet liian riskialttiiksi. Tämä tarkoitti, että he kieltäytyisivät kiinnityk- sistä myös kotitalouksille, jotka ovat naapurustossa.

Raportissa ehdotetaan, että pankit, joilla on riittävästi pääomaa muista Dodd-Frank-säännöistä, vapautetaan verosta. Sen tarkoituksena on auttaa pieniä pankkeja. (Lähde: "Valtiovarainministeriön varainhoitosäännösten takaisinmaksaminen ei täysin tule Dodd-Frank", Washington Post, 13. kesäkuuta 2017.)