Mitkä ovat taseen nykyiset varat?

Taseessa olevan omaisuuserän sarakkeessa mainittu ensimmäinen asia on nimeltään "lyhytaikaiset varat". Mitä ovat nykyiset varat? Miksi ne ovat niin tärkeitä? Nämä ovat tärkeitä kysymyksiä, joista aion vastata seuraavan parin minuutin aikana.

Ensin pääsen määritelmään. Yksinkertaisesti sanoen, että taseen lyhytaikaiset varat-osio on se, jossa yhtiö ei ole ainoastaan ​​rahavaroja vaan kaikki tavaraa, joka voidaan muuntaa rahaksi lyhyen ajan, yleensä vuoden tai vähemmän.

Koska näitä varoja voidaan helposti muuttaa käteiseksi, niitä kutsutaan joskus varoiksi. Osa nykyisistä varoista löytyneistä erityisistä eristä on tarpeeksi tärkeitä, että he perustelevat omaa selitystään, joten aloittakaamme.

Rahat ja pankkisaamiset lyhytaikaisiksi varoina taseessa

Käypä ja käypä arvo taseen likvidit varat -osiossa edustaa rahamäärää, jonka yhtiö on pysäköinnissä pankissa, joka on sijoitettu talletustodistuksiin sijoitettuihin talletussitoumuksiin ja työskennellyt rahamarkkinarahastoihin. Se kertoo, kuinka paljon rahaa on yrityksen käytettävissä heti.

Tietenkin tämä herättää kysymyksen siitä, kuinka paljon rahaa yhtiö pitää pitää taseessaan. Yleisesti ottaen mitä enemmän rahaa käsi kädessä paremmat, mutta liian suuret määrät todennäköisesti aiheuttavat sijoittajille tyytymättömiä, koska heillä olisi pikemminkin rahat, jotka maksetaan osinkona, joka sijoitetaan, käytetään, säästetään tai annetaan hyväntekeväisyyteen (kukaan ei pidä kun joku muu varastaa varallisuutta, joka oikeutetusti kuuluu heille, varsinkin jos hän ei tee mitään hyvää palauttamista varten).

Ei vain kunnollinen kassavarasto antaa johdolle mahdollisuuden maksaa osinkoja ja hankkia osakkeita, mutta se voi tarjota ylimääräistä wiggle-tilaa, kun ajat häviävät. Tyypillisesti tavallinen osakas sijoittaja on onnellisin, kun osakemarkkinat hajoavat, jos hänellä on suuri, kannattava liiketoiminta, jolla on valtavat kassavarat ja vähän tai ei lainkaan velkaa.

Usein nämä voimakkaasti aktivoidut yritykset voivat ryöstää ja hyödyntää maelstromia, ostaa kilpailijoita murto-osasta niiden todellista arvoa tai kasvattaa markkinaosuutta, kun muut alan yritykset ovat kiireisiä puolustamaan.

Yritys, jolla on käytössään hämmästyttävien rahasummien määrä käypään arvoon, tunnetaan noudattavan "linnoitustaseen" filosofiaa. Kaksi kuuluisaa esimerkkiä ovat Berkshire Hathaway, tytäryhtiö Yhdysvalloissa ja Nintendo, Japanin videopeliyhtiö. Entisellä on rutiininomaisesti 40-60 miljardia dollaria käteisenä. Jälkimmäisellä on niin paljon käteisvaroja pysyviin varoihinsa, että vaikka se lopettaisi tuotteiden myynnin huomenna, se voisi edelleen maksaa laskujaan ja työntekijöitään yli 100 vuotta.Syynä siihen, että Nintendolla on tällainen äärimmäisen korkea käypä arvo, johtuu 1980-luvun videopeliteollisuuden kriisien institutionaalisesta muistista, kun lähes jokainen videopelituottaja pyyhkiytyi, joutui konkurssiin ja / tai purettiin. Johto vakuutti, ettei koskaan anna tällaisen teollisuuskohtaisen Great Depression -tapahtuman kauhua uhata vakavaraisuuttaan uudestaan.

On joitain tapauksia, joissa taseen käteisvarat eivät ole välttämättä hyvä asia.

Jos yritys ei pysty tuottamaan tarpeeksi sisäistä voittoa, se voi kääntyä pankkiin ja lainata rahaa. Rahaa, joka istuu taseessa rahana, voidaan todella lainata rahaa. Selvittääksesi, sinun on tarkasteltava yrityksen velan määrää, josta keskustelemme myöhemmin tässä oppitunnissa. Moraali: Luultavasti et pysty kertomaan, onko yritys heikko vain rahojen perusteella. Kassavarojen määrä suhteessa velan maksuihin, maturiteeteihin ja kassavirtaan on paljon tärkeämpi.

Lyhytaikaiset sijoitukset lyhytaikaisiksi varoiksi taseeseen

Nämä ovat sijoituksia, jotka yhtiö aikoo myydä pian tai jotka voidaan myydä rahana. Nämä lyhytaikaiset sijoitukset eivät ole yhtä helposti saatavilla kuin rahat sekkitilillä, mutta ne tarjoavat lisää tyynyä, jos jotain välitöntä tarvetta syntyy.

Tällaiset arvopaperit ja omaisuuserät ovat tärkeitä, kun yhtiöllä on niin paljon käteistä, että se ei ole epäluuloinen sitomasta jotain hieman pitempiaikaisissa sijoitusvälineissä, kuten joukkovelkakirjoissa, joiden maturiteetti on alle vuoden. Tämä antaa yritykselle mahdollisuuden ansaita korkeamman koron kuin jos se sulki käteisen yrityksen säästötilillä.

Ei kaikkia lyhytaikaisia ​​varoja on yhtäläinen

Sijoittajana sinun on ymmärrettävä, etteivät kaikki lyhytaikaiset varat taseessa ole yhtä suuria. Kun kirjoitin tämän oppiaiheen monta vuotta sitten, varoitin, että monet yritykset pitivät asioita, joita kutsuttiin huutokauppakorkoiksi, joita he kohtelivat turvallisina kassavaihtoehtona, mutta he eivät olleet sellaisia; että ne voisivat kuivua ja se voi kestää viikkoja, kuukausia tai jopa pidempää siirtymään takaisin dollareiksi. Syy? En olisi halunnut olla alttiina yritykselle, jolla oli liian monet pysäköidyt nykyisen omaisuusosaston alle, koska se osoitti minulle johtavaan älykkyyden epäonnistumisen. Tietenkin myöhemmät kokemukset osoittivat, että näin on tapahtunut, ja huutokauppakorkoisten arvopaperien käyttö käyttöomaisuutena väheni.

On kuitenkin aina jotain uutta. En voi kertoa, mitä seuraava asia on, mutta kun se syntyy, sinun on kiinnitettävä huomiota. Erityisesti, sinun täytyy kaivaa 10K tai vuosikertomus ja selvittää, kuinka kassavaroja on vakaa.