Nykyisen suhteen laskeminen taseesta

Nykyisen suhdelaskelman laskeminen taseesta on hyödyllinen työkalu, jonka haluat muistaa ja käyttää usein. Nykyinen suhde on toinen taloudellinen suhde, joka toimii yrityksen taloudellisen vahvuuden testinä. Se laskee, kuinka monta dollaria varoista todennäköisesti muunnetaan rahaksi yhden vuoden kuluessa maksettavaksi saman vuoden aikana maksetuista veloista. Löydät tämänhetkisen suhteen jakamalla kokonaisvaihtoerät kokonaisvelkojen perusteella.

Esimerkiksi jos yrityksellä on 20 miljoonaa dollaria käteisvaroja ja 10 miljoonaa dollaria lyhytaikaisia ​​velkoja, nykyinen suhde olisi 2. Laskenta näyttäisi näin: $ 20, 000, 000 / $ 10, 000, 000 = 2.

Sinun sijoittajana pitäisi pitää hyväksyttävää nykyistä suhdetta eri teollisuudenalojen mukaan, koska erilaisilla yrityksillä on erilaiset käteisen muuntamisjaksot, taloudelliset tarpeet ja rahoituskäytännöt. Yleisesti ottaen nykyistä likviditeettiä nykyisemmällä varallisuudella pienempi nykyinen suhde voi olla ilman huolta aiheuttavia tekijöitä. Useimmille teollisuusyrityksille 1,5 on hyväksyttävä nykyinen suhde. Kun numero lähestyy tai laskee alle yhden (mikä tarkoittaa, että yrityksellä on negatiivinen käyttöpääoma), sinun on tarkasteltava liiketoimintaa tarkasti ja varmistettava, ettei likviditeettiä ole. Yritykset, joiden suhteet ovat alle tai alle 1, pitäisi olla vain sellaisia, joilla on vaihto-omaisuutta, jotka voidaan välittömästi muuntaa käteiseksi.

Jos näin ei ole ja yrityksen numero on pieni, sinun pitäisi olla vakavasti huolestunut. Tämä pätee erityisesti silloin, kun käsitellään yritystä, joka tukeutuu myyjiin, jotka rahoittavat suurta osaa rahasta antamalla luottoa viime kädessä loppuasiakkaalle myytyille tuotteille. Jos myyjät olisivat huolestuneita yrityksen taloudellisesta terveydestä, he voisivat lähettää liiketoiminnan sekaisin tai jopa kuoleman kierteeseen vähentämällä luottolimiittejä tai kieltäytymällä myymästä ilman ennakkomaksua ja johtaen likviditeettikriisiin.

Käyttämällä Nykyinen Suhde Mittarin Tehottomuuteen

Jos olet analysoinut tase ja löytää yritys on nykyinen suhde 3 tai 4, sinun kannattaa olla huolissaan. Lukumääräinen tämä tarkoittaa, että johdolla on niin paljon rahaa käteensä, he saattavat tehdä köyhän työn investoimalla siihen. Tämä on yksi syy siihen, että on tärkeää lukea yrityksen vuotuinen raportti, 10K ja 10Q. Useimmiten johtajat keskustelevat suunnitelmistaan ​​näissä raporteissa. Jos huomaat, että suuri kasa kasvaa ja velka ei ole kasvanut samalla korolla (eli rahaa ei ole lainattu), voit yrittää selvittää, mitä tapahtuu.

Microsoftin nykyinen suhde on yli 4; massiivinen määrä verrattuna siihen, mitä se tarvitsee jokapäiväiseen toimintaansa.Yhtiöllä ei ole pitkäaikaista velkaa taseessa. Mitä he aikovat tehdä? Kukaan ei tiennyt, ennen kuin yhtiö maksoi ensimmäisen osingonsa historiassa, osti miljardeja dollareita osakkeista ja teki strategisia yritysostoja.

Vaikka ei ole ihanteellista, liian paljon rahaa käsi kädessä on sellainen ongelma, jonka älykkäämpi sijoittaja rukoilee. Liikaa rahaa sisältävä yritys on vaihtoehtoja. Suurin uhka tällaisessa miellyttävässä tilanteessa on, että hallinto alkaa kompensoida itsensä liian korkealle ja tuhlata varat huonoihin projekteihin, kauheisiin fuusioihin tai riskialttiisiin toimiin.

Yksi puolustus tätä vastaan ​​ja merkki siitä, että johto on pitkän aikavälin omistajan puolella, on asteittainen osinkopolitiikka. Mitä enemmän rahaa toimihenkilöt lähettävät ovesta ja asettavat taskusi eräänlaiseksi alennukseksi ostohinnastasi, sitä vähemmän rahaa he ovat istuskella ja houkuttelemaan heitä tekemään jotain tyhmää.

Itse asiassa se ei ole onnettomuus, että ylivoimainen akateeminen todistusaineisto, joka tutkii lähes sadan vuosineljänneksen osakemarkkinoiden tuotosta, osoittaa, että yritykset, jotka ovat sitoutuneet toimimaan tehokkaasti maksamalla ylijäämävarat osingoksi, mikä tarkoittaa määritelmän mukaan, että ne välttävät, -oikeutetusti korkea nykyinen suhde, ovat paljon parempia pitkän aikavälin kuin yritykset, joissa johtoryhmä hoards rahaa. On aina poikkeuksia, mutta pääsääntöisesti tämä on yksi suurista totuuksista, kun liian monet sijoittajat jättävät huomiotta, koska he ajattelevat, että he vain tulevat omistamaan nämä ylituotot.