Perheyhteisöyhteisöt 101

Vaikka varastot ja joukkovelkakirjat hallitsevat talousuutisia, monet uudet sijoittajat aloittavat investoimalla esimerkiksi kiinteistöihin tai pienyritysten perustamiin perheenjäseniin. Yksi suurimmista virheistä, joita he tekevät, on aliaktivoituna, mikä lisää riskejä. Tämä tarkoittaa yksinkertaisesti sitä, että he eivät aloittaneet hankkeen investoimalla riittävästi rahaa, jotta se pysyisi stressittömänä ja eristettävissä talouteen.

Taloudellisesti typerät perheet ja maustetut sijoittajat törmäävät tähän ongelmaan luomalla jotain, joka tunnetaan perheavustuksena. Sen avulla perheenjäsenet voivat yhdistää rahansa ja toteuttaa hankkeen, kuten rakentaa rivitaloja, mikä ei ehkä ole mahdollista jäsenille erikseen johtuen rahan tai kokemuksen puutteesta. Myös maailmankuulu sijoittaja Warren Buffett aloitti tällä tavalla yhdistämällä rahaa seitsemältä perheenjäseneltä tai erittäin läheiseltä ystävältä. Samoin Sam Walton teki jotain hyvin vertailukelpoista, kun hän loi Walton Enterprises, LLC: n, jonka kautta lapset ja perheenjäsenet omistavat Wal-Mart Stores Inc.:n osakkeita sekä muita sijoituksia. Vaikka Wal-Mart voi olla valtava nykyään, se oli pieni viisikymmentä-dime tallentaa, kun rakenne on otettu käyttöön. (Teknisesti Walton loi perheen osakeyhtiön.)

Yleiset kumppanit ja rajoitetut kumppanit

Tyypillisessä kommandiittiyhtiössä on kahdenlaisia ​​kumppaneita - yleisiä kumppaneita ja rajoitettuja kumppaneita.

• Yleinen kumppani : Yksi tai useampi perheenjäsen on nimetty yleiseksi kumppaniksi. Heillä on rajoittamaton vastuu aivan kuten yksityinen haltija, joten jos hanke epäonnistuu, heidän henkilökohtaiset omaisuutensa ovat oikeudenmukainen peli velkojille. Yhteistyökumppani maksetaan kumppanuussopimuksen mukaisesti. Jotkut yleiskumppanit saavat voiton, kun taas toiset saavat kiinteän vuosipalkan. Yhtiökumppani on vastuussa perheyritysten päivittäisestä johtamisesta, mukaan lukien vuokraus- ja purkamispäätökset, käteisvarojen talletukset ja nostot jne.

• Rajoitetut yhteistyökumppanit : Rajoitetut kumppanit ovat perheenjäseniä, jotka osallistuvat rahaa vastineeksi omistajuudesta hankkeessa, mutta niillä ei ole hallintovastuuta. He kokoontuvat yhteen ja äänestävät kumppanuussopimuksesta, joka on perheyritysten sääntöjä ja keräävät osinkoja, korkoja ja voittoja. Pääsääntöisesti rajoitetut kumppanit eivät voi menettää enemmän kuin he ovat investoineet kumppanuuteen (poikkeuksia on olemassa, minkä vuoksi on tärkeää, että keskustelet suunnitelmista pätevällä asianajajalla, jolla on kokemusta tällä alalla). Rajoitetuilla kumppaneilla ei ole sanomaa päivittäisistä hallinnointipäätöksistä eikä heitä voi osallistua mihinkään johtotehtäviin, tai muuten he voivat tahattomasti menettää suojatun rajoitetun kumppaninsa.

Esimerkki siitä, miten perhekumppanuutta voitaisiin käyttää

Robbie haluaa rakentaa riviä hyväpalkkaisia ​​rivitaloja Midwestissä. Hän odottaa hankkeen maksavan 1 200 000 dollaria mukaan lukien käyttöpääoman tarpeet ja tuottaa 200 000 dollaria käteisenä joka vuosi ennen asuntolainojen ja verojen korotusta. Jotta projekti säilyisi suhteellisen konservatiivisena, hän haluaa vähintään 50 prosentin maksun, mikä vaatisi 600 000 dollaria.

Valitettavasti Robbie ei ole tällaista rahaa, etenkään ei nestemäisessä rahassa!

Hän kutsuu veljiään, sisariaan, vanhempiaan ja isovanhempiaan, ja he päättävät muodostaa perheyrityksiä. Ne sovittavat seuraaviin rakenteisiin:

• Osakeyhtiömäärä laskee liikkeeseen 6 000 rahastoyhtiötä ("osakkeet") 100 dollaria kullakin 6 000 osaketta kohden ja 600 000 $ alkupääomaa. Näitä LP-yksiköitä ei voida myydä vähintään viiden vuoden ajan, ja kumppanuus maksaa 70 prosenttia rahavaroista osinkojen muodossa.
• Robbie ostaa 600 osaketta antamalla 60 000 dollaria perheyritykselle (600 osaketta x 100 dollaria kukin = 60 000 dollaria). Tämä antaa hänelle 10 prosentin omistusprojektin hänen investointinsa perusteella. Hänet nimitetään yleiseksi kumppaniksi ja omistajansa lisäksi hän saa ensimmäisen 5%: n verojen ennakkoetuuden hallinnointipalkkiona päivittäisten toimintojen käsittelystä.
• Muut Robbie-perheen jäsenet ostavat jäljellä olevat 5, 400 kommandiittiyhtiön osaketta. Koska osakkeita on 6 000 kappaletta, jokainen osuus edustaa 1/6 000: n omistusosuutta perheyrityksessä.

Nyt Robbie valvoo perheyrityksiä, joilla on 600 000 dollaria käteistä. Hän menee paikalliseen pankkiin ja saa ensimmäisen asuntolainan jäljelle jääneille 600 000 dollareille, antaen hänelle 1, 200, 000 dollaria. Kumppanuus rakentaa rivitaloja, vuokraa ne vuokralaisille ja alkaa kerätä vuokratuloja. Joka vuosi, kun kiinnitys maksetaan ja osuudet jaetaan kumppaneille, perhe kasvaa varakkaammaksi. Ilman rahojen yhdistämistä perhekumppanuuden kautta tämä investointi ei olisi ollut mahdollista!

Onko perhekumppanuuden oikeus sinulle?

Rehellisesti, kukaan ei vain pätevä asianajaja ja verotilintarkastaja voi auttaa sinua vastaamaan tähän kysymykseen. On joitain näkökohtia, jotka haluat ottaa huomioon päätöksesi:

• Kuinka paljon luotat yleiseen kumppaniin? Muista, että tällä henkilöllä on rajoittamaton pääsy käteistalletuksiin ja liikeomaisuuteen. Jos sinulla on kysymyksiä heidän koskemattomuudestaan, viisaus määrää, että vältät investoinnin. Usein hyvä johtaminen tekee eron sijoitusten menetyksistä ja suurista voitoista.
• Keräämme rahasi yhteen, jotta voisitte tehdä hankkeita, jotka muuten eivät olisi mahdollisia, ja jos näin on, antavatko nämä hankkeet tarjoavat keskimääräistä korkeampia tuottoprosentteja?
• Keräävät rahat, joiden avulla voit välttää "venyttelyä" tai päästä liian pitkälle ja ottaa liian paljon riskejä ja joutua taloudellisesti haavoittuvaksi?
• Voiko perheen kommandiittiyhtiöksi muodostua yhdeksi sijoitusmahdollisuudeksi vai jatkuvaan sijoitusvälineeksi, joka jatkaa omaisuuden hankkimista tai hankkimista?
• Onko hanke, jolle kommandiittiyhtiö on muodostunut riittävän suureksi oikeuttamaan asianajajan tarkastamiseksi arvopaperilakien kustannukset ja varmistamaan, ettet riko sääntöjä? Osakkuusyhtiöiden liikkeeseenlaskeminen on aivan kuin monien erien antaminen ja lakien ja määräysten alainen.

Lisätietoa rajoitetuista kumppanuuksista

Lisätietoja on kohdassa Uuden sijoittajan opas rajoitetuille kumppanuuksille.