Miten ja milloin tasapainottamaan sijoitusrahastojen portfolio

Sijoitusrahastojen sijoitussalkun tasapainottaminen on paras tapa ostaa ja myydä alhainen. "Mutta mitä se tarkoittaa salkun tasapainottamiseksi? Kuinka usein tasapainottaminen on tarpeen ja mitkä ovat parhaat strategiat ja ajat?

Seuraavassa kerrotaan rahastojen tasapainottamisesta.

Sijoitusrahastosalkku: Rebalance-määritelmä

Kun lopetat rahastojen sijoitussalkun rakentamisen, joudut tekemään jonkin verran huoltoa säännöllisin väliajoin, vaikka olet ostajana ja pidä sijoittajana.

Sijoitusrahastojen portfolion tasapainottaminen on yksinkertaisesti tekijä palauttaa nykyiset sijoitussidonnaiset varat takaisin alkuperäisiin sijoituskohteisiin. Siksi tasapainottaminen edellyttää joidenkin tai kaikkien sijoitusrahastojen osuuksien ostoa ja / tai myyntiä, jotta jakoprosentit saadaan takaisin saldoon . Toisin sanoen, tasapainottaminen on tärkeä huolto-osa rakentaa sijoitusrahastoja, aivan kuten öljyn muutos tai viritys on jatkuva huolto auton.

Ajatus tasapainottamisesta on melko yksinkertainen, mutta tasapainotuksen ajoitus ja taajuus voivat lisätä prosessin prosessia. Itse asiassa monet sijoittajat tekevät tasapainottamisen monimutkaisemmaksi kuin sen täytyy olla. Rahoitussuunnittelijat ja rahanhoitajat väittävät usein, kuinka usein sijoittajan tulisi tasapainottaa uudelleen. Pitäisikö se olla kuukausittain, neljännesvuosittain, vuosittain vai jotain erilaista? Ennen vastaamista tähän kysymykseen, harkitsemme uudelleen tasapainottamisen perusteet.

Asset Allocation - Tasapainotuslaki

Ennen kuin haluat tasapainottaa, voit halutessasi palata tasapainottamiseen . Sijoitussalkun tasapaino koostuu varojen kohdistamisesta ja kohde-etätyypistä. Sijoittaja voi esimerkiksi aloittaa 80 prosentin varojen ja 20 prosentin joukkovelkakirjalainojen varojen käytön.

Tässä kohdentamisessa sijoittajalla voi olla 5 sijoitusrahastoa - 4 vararahastoa 20 prosentilla ja yksi joukkovelkakirjalaina 20 prosenttia. Tämä omaisuuserä tai saldo on se, joka perustuu sijoittajan riskinsietokykyyn ja sijoitustavoitteeseen (eli sijoittamisen syy, investointikehitys).

Miksi kannattaa tasapainottaa Porftolio?

Syy, miksi sijoittajat tasapainottavat salkkujaan ensisijaisesti on tärkeää ymmärtää. Usein tietyt sijoitusrahastojen tai sijoitusrahastojen tyypit toimivat paremmin kuin toiset tietyllä ajanjaksolla. Esimerkiksi yhden vuoden aikana varastosi voi tehdä erittäin hyvin, mutta joukkovelkakirjalainat voivat toimia huonosti. Jos alkuperäinen määräsi oli 80% kantatietoja ja 20% joukkovelkakirjalainoja, vuoden lopun jakauma voi olla 90% kantoja ja 10% joukkovelkakirjoja. Tämä voi altistaa sinulle ei-toivotun riskin. Toisaalta, jos varastot huonosti ja joukkovelkakirjalainat toimivat hyvin, seuraavana vuonna saatat olla pienempi riski ja saatat menettää voitot osakemarkkinoilla.

Miten ja milloin: paras aika tasapainottaa sijoitusrahastoja

Tasapainottamiseksi, voit yksinkertaisesti tehdä asianmukaiset kaupat palauttamaan sijoitusrahastoasi takaisin kohdennukseensa. Esimerkiksi palaamalla 5 rahastosalkkuesimerkkiimme voit ostaa ja myydä sopivien rahastojen osakkeita saadaksesi takaisin kunkin 20% alkuperäisen rahastoon.

Luonnollisesti voit myydä varoja, jotka ovat parhaiten vuoden aikana tuoneet heidät takaisin 20 prosenttiin ja ostavat rahastojen osuuksia, jotka eivät tehneet niin, että voit saada ne jopa 20 prosenttiin. Sitten olet onnistuneesti myynyt voittajat ja ostanut häviäjät - hyvä sijoitusstrategia.

Mutta kuinka usein sijoittajan tulisi tasapainottaa hänen salkkunsa? On harvinaista, että suuret vaihtelut rahoitusmarkkinoilla aiheuttavat sijoitusrahastoasi huomattavasti muuttamalla alkuperäisiä jakoprosentteja. Jos kohdistat 20 prosenttia yhdelle rahastolle, se ei useinkaan vauhdi yli 3 tai 4 prosenttiyksikköä kyseisen määrän ylittäessä kullekin vuodelle. Myös varojen ostamiseen ja myyntiin voi liittyä kaupankäyntikustannuksia. Joten tasapainottaminen liian usein voi vähentää sen mahdollisia myönteisiä vaikutuksia.

Kerran vuodessa on riittävä taajuus sijoitusrahastojen salkun tasapainottamiseen. Monet ihmiset tekevät sen vuoden lopussa, kun muut vuoden lopun strategiat, kuten verotuksen menetys, ovat viisaita harkitsemaan. Voit myös valita ikimuistoisen päivämäärän, kuten vuosipäivän tai syntymäpäivän. Varmista, että rahoitusnäkymät ja investointitavoitteet eivät ole muuttuneet niin, että sinun on muutettava omaisuuden kohdentamista ennen kuin tasapainotat.