Miten teen rahaa ostamasta varastosta?

Jos kuuntelette talousmediaa tai investoivasi lehdistöä, saatat saada virheellinen käsitys siitä, että rahan hankkiminen ostamasta varastoja on kysymys siitä, että "kerätään" oikeat varastot, kaupataan nopeasti, liimataan tietokoneen näytöllä tai televisiolla, ja viettää päivän obsessings siitä, mitä Dow Jones Industrial Average tai S & P 500 teki äskettäin. Mikään ei voisi olla kauempana totuudesta. Ei todellakaan ole se, miten hoitaisin omaa salkkuani eikä myös salkkuja, joita hallitsemme perheeni varainhoitoyhtiöissä.

Todellisuudessa salaisuus, jolla rahaa ostettiin osakkeiden ostamisesta ja joukkovelkakirjojen sijoittamisesta, summasi Benjamin Grahamin sijoittama arvoinen isä, kun hän kirjoitti: "Sijoituksen todellinen raha on kuten suurimmassa osassa sitä on aiemmin ollut - ei osto ja myynti, vaan omistus ja hallussapito arvopapereilla, jotka saavat korkoja ja osingot ja hyötyvät niiden pitkän aikavälin arvonnoususta. " Tarkemmin sanottuna, koska sijoittajana tavallisissa varastoissa, sinun on keskityttävä kokonaistuottoon ja tehtävä päätös investoida pitkällä aikavälillä, mikä merkitsee ehdottomasti minkäänlaista odotusta, että jokainen uusi asema on viisi vuotta, jos olet valikoituja, hyvin hoidettuja yrityksiä, joilla on vahva taloudellinen asema ja joilla on historiaa osakkeenomistajille soveltuvaa johtamiskäytäntöä.

Tällä tavoin todellisia varoja rakentaa ulkomaisten, passiivisten sijoittajien osakemarkkinoille. Näin:

Ronald Readin minimipalkan ansaitsevat vanhemmat palkkasivat yli 8 000 000 dollaria salkussaan;

• New Yorkin pienessä asunnossa asuva Lewis David Zagor, joka keräsi 18 000, 000 dollaria;
• Asianajaja Jack MacDonald keräsi $ 188, 000, 000;
• Eläkkeellä oleva IRS-agentti Anne Scheiber rakensi hänelle 22 000 000 dollarin salkkunsa (se oli vuonna 1995, kun hän kuoli. Inflaatioon mukautettuna se vastaa $ 63, 250, 000 + vuoden 2016 alussa);

Eläkkeellä oleva sihteeri Grace Groner rakensi hänelle 7 000 000 dollarin osakesalkun;

• Kansas Cityn lähellä oleva maidontuottaja keräsi miljoonia miljoonia dollareita, joita jopa lapset eivät tienneet olleet.
• Jopa onnistuneita, korkean profiilin sijoittajia, kuten Warren Buffett ja Charlie Munger, saivat suurimman osan rahoistaan ​​varastoihin ja yrityksiin, joita he pitivät 25 +, jopa 50 + vuotta.

Silti monet uudet sijoittajat eivät ymmärrä todellista mekaniikkaa takana siitä, jossa vauraus todella alkaa tai miten koko prosessi toimii. Jos olet viettänyt paljon aikaa sivustolla, näet, että voimme tarjota resursseja melko pitkälle edistyneille aiheille - tilinpäätösanalyysi, taloudelliset tunnusluvut ja pääomatuloverotusstrategiat, vain muutamia, mutta tämä on tärkeä asia kiristä niin kuuma kuppi kahvia, viihtyvät suosikki leikkaustuolissa ja anna minun käydä läpi yksinkertaistetun version siitä, miten koko kuva sopii yhteen.

Rahan hankkiminen varastosta alkaa ostaa kiinteistöomaisuuden omistusoikeus

Kun ostat osuuden varastosta, ostamasi osake on yritys. Kuvittele, että Harrison Fudge Company, kuvitteellinen liiketoiminta, on 10 000 000 dollarin liikevaihto ja nettotulot 1 000 000 euroa.

Rahan hankkimiseksi laajentumiseen yrityksen perustajat ottivat yhteyttä investointipankkiin, jos he myyvät osakkeita julkinen julkinen ostotarjous tai IPO. He olisivat voineet sanoa: "Okei, emme usko, että kasvu on suuri, joten hinnoitamme sitä niin, että tulevat sijoittajat ansaitsevat 9 prosenttia sijoituksestaan ​​ja mitä tahansa tuottamastasi kasvua … joka ulottuu noin 11 000 dollariin , 000+ arvo koko yritykselle (11 miljoonaa dollaria jaettuna miljoonalla dollarilla nettotulo = 9% alkuperäisen investoinnin tuotosta.) "Oletamme nyt, että perustajat loppuivat loppuun sen sijaan, että he julkaisivat varastoja yleisölle selitys erosta, katso Investing Lesson 1: Introduction to Wall Street.)

Vakuutuksenottajat voisivat sanoa: "Tiedät, että haluamme osakkeiden myydä 25 dollaria per osake, koska se näyttää edulliselta, joten aiomme leikata (440 000 osaketta x 25 dollaria = 11 000 000 dollaria). Tämä tarkoittaa, että jokaisella "pala" tai osakekannalla on oikeus 2 dollariin. 72 voitosta ($ 1 000 000 voittoa ÷ 440 000 osaketta kohden = 2 dollaria 72 euroa osakkeelta.) Tätä lukua kutsutaan Basic EPSksi (osakekohtainen tulos). Toisin sanoen, kun ostat osuuden Harrison Fudge Company, olet ostamassa oikeutta pro-rata voitoksi.

Haluatko ostaa 100 osaketta $ 2 500: een, ostaisit 272 dollaria vuotuisessa tuloksessa ja mitä tulevaa kasvua (tai tappiota) yritys tuotti. Jos luulit, että uusi johto voisi aiheuttaa räjähdysmäisen myynnin, niin että pro-rata-voitot ovat 5 kertaa korkeammat muutamassa vuodessa, tämä olisi erittäin houkutteleva sijoitus.

Kuinka paljon rahaa teet varastosta riippuu siitä, miten hallinnointi ja hallitus jakavat pääomasi

Se mikä pahentaa tilannetta on, että et todellakaan näe sitä $ 2. 72 voittoa, joka kuuluu sinulle. Sen sijaan hallinnoinnilla ja hallituksella on käytettävissään muutamia vaihtoehtoja, jotka määrittävät suuresti yrityksesi menestyksen:

Se voi lähettää sinulle rahallisen osingon jonkin osuuden tai voiton kokonaisuudeksi. Tämä on yksi tapa "palauttaa pääoma osakkeenomistajille. "Voit joko käyttää tätä rahaa ostaa lisää osakkeita tai käyttää sen käyttämääsi tavalla.

1. Se voi ostaa osakkeita avoimilta markkinoilta ja tuhota ne. Jotta selkeä selitys siitä, miten tämä voi tehdä hyvin, hyvin rikas pitkällä aikavälillä, lue Stock Buy Backs: Osakevastikkeen kultainen muna.
2. Se voi sijoittaa varoja tulevaan kasvuun rakentamalla lisää tehtaita, varastoita, palkata enemmän työntekijöitä, lisätä mainontaa tai lisätä ylimääräisiä pääomakuluja, joiden odotetaan lisäävän voittoa. Joskus tämä voi tarkoittaa hankintojen ja sulautumisten etsimistä.
3. Se voi vahvistaa taseita vähentämällä velkaa tai luomalla likvidit varat.

Mikä on sinulle paras omistaja? Tämä riippuu paljolti palautusjohdosta, joka voi ansaita sijoittamalla rahat uudelleen. Jos sinulla on ilmiömäinen liiketoiminta - ajatella Microsoft tai Wal-Mart alkupäivillä, jolloin ne olivat molemmat pieniä murto-osaa nykyisestä koostaan ​​- maksamalla kaikki käteisosingot todennäköisesti virheeksi, koska nämä varat voitaisiin sijoittaa uudelleen korkeaan hintaan . Ensimmäisen vuosikymmenen aikana Wal-Mart oli julkisesti julkistanut, että se sai yli 60 prosenttia oman pääoman rahastoista. Se on uskomatonta. (Tutustu ROE: n DuPontin hajottamiseen yksinkertaisella tavalla ymmärtämään, mikä tämä tarkoittaa.) Tällaiset tuotot tyypillisesti esiintyvät satuissa, mutta Sam Waltonin johdolla Bentonville-pohjainen jälleenmyyjä pystyi vetämään sen pois ja tehdä paljon osakkuusyrityksiä, kuorma-autonkuljettajia ja ulkopuolisia osakkeenomistajia rikas prosessi.

Berkshire Hathaway ei maksa mitään käteisosingoja, kun taas U.S. Bancorp on päättänyt palauttaa 80 prosenttia pääomasta osakkeenomistajille osingonjaon ja osakkeiden takaisinostojen muodossa vuosittain. Näistä eroista huolimatta molemmilla on mahdollisuus olla erittäin houkuttelevia omistuksia oikealla hinnalla (ja erityisesti kiinnittäessäsi huomiota varojen sijoittamiseen) edellyttäen, että ne käyvät kauppaa oikeaan hintaan; e. g. , kohtuullinen osinko-oikaistu PEG-suhde. Henkilökohtaisesti omistan molemmat näistä yrityksistä tämän artikkelin julkaisemisen ajankohdasta lähtien ja olisin järkyttynyt, jos USB aloitti samat Berkshiren pääomansiirtokäytännöt, koska sillä ei ole käytettävissään samoja mahdollisuuksia kuin pankkialan yritysten kielto.

Loppujen lopuksi kaikki rahat, jotka teet varastosta, tulevat yhteen kokonaistuottokomponenttien käteen, mukaan lukien pääoman voitot ja osingot

Nyt kun näet tämän, on helppo ymmärtää, että vauraasi on rakennettu pääasiassa: < Osakekurssin nousu. Pitkällä aikavälillä tämä johtuu siitä, että markkinat arvostavat lisääntynyttä voittoa liiketoiminnan laajentamisen tai osakkeiden takaisinostojen seurauksena, mikä tekee jokaisesta osakeomistuksesta suuremman omistuksen liiketoiminnassa. Toisin sanoen, jos 10 prosentin osakekurssi kasvoi 20 prosenttia 10 vuoden aikana laajentumisen ja osakehankintojen yhdistelmän kautta, sen pitäisi olla lähes 620 dollaria per osake vuosikymmenen aikana, koska näiden joukot olettavat, että Wall Streetilla on sama hinta voitto-osuus.

Osingot. Kun tulot maksetaan sinulle osinkojen muodossa, saat tosiasiassa käteismaksun postitse, suorat talletukset välittäjätiliisi, sekkitilisi tai säästötilillesi tai lisäosakkeiksi, jotka on sijoitettu uudelleen puolestasi. . Vaihtoehtoisesti voit lahjoittaa, käyttää tai jakaa nämä osingot käteisenä.

1. Satunnaisesti, markkinakuplat, saatat joutua tekemään voittoa myymällä jollekulle enemmän kuin yrityksen kannattaa. Pitkällä aikavälillä sijoittajan tuotot ovat kuitenkin sidottuna erottamattomasti omistamansa liiketoimintojen tuottamiin voittoihin.
2. Lisätietoja näistä aiheista saat luvusta

Kolme tapaa, jotka oikeastaan ​​tekevät rahaa investoimalla varastossa

. Voit myös haluta tutustua Investing in Stocks -oppaaseen. Saldo ei tarjoa vero-, sijoitus- tai rahoituspalveluja eikä neuvoja. Tiedot esitetään ilman eri sijoittajien sijoitustavoitteita, riskinsietokykyä tai taloudellisia olosuhteita, eivätkä ne välttämättä sovellu kaikille sijoittajille. Aiempi tulos ei osoita tulevia tuloksia. Sijoittaminen sisältää riskin, mukaan lukien mahdollisen pääoman menetyksen.