Velkakirjalainojen ja asuntoluottokorojen välinen suhde

Korot ovat alimmillaan vuosia. Tämä johtuu siitä, että kymmenen vuoden rahasto-osuuden tuotto laski 1,46 prosenttiin 1. heinäkuuta 2016. Sijoittajat pakenivat eurooppalaisista sijoituksista, kun Iso-Britannia äänesti Euroopan unioniin.

Sato toipui kun Donald Trump voitti vuoden 2016 presidentinvaalit. Sijoittajat kokivat, että hänen veronkevennyt luovat työpaikkoja ja lisäävät taloutta. Silloin sijoittajat siirtyvät varastoihin ja kiinteistösijoituksiin.

16.12.2016 mennessä korko nousi 2,6 prosenttiin. Se on korkeampi kuin sen 2. 24 prosentin korko vuoden 2016 alussa.

Hinnat nousivat myös siksi, että Federal Reserve otti käyttöön fed funds -arvon 14.12.2016. Fed odottaa nostaakseen fed funds -korkoa useita kertoja vuonna 2017. lisätietoja, katso Milloin korot nousevat?

U. S. Valtion velkasitoumukset, joukkovelkakirjat ja setelit vaikuttavat suoraan kiinteäkorkoisten kiinnelainojen korkoihin. Millä tavalla? Kun valtiovarainministeriön tuotto nousee, niin myös korot. Tämä johtuu siitä, että sijoittajat, jotka haluavat vakaan ja turvallisen tuoton, vertailevat kaikkien korkotuotteiden korkotasoa. Näihin kuuluvat Treasurys, talletustodistukset ja rahamarkkinarahastot. Niihin kuuluvat myös asuntolainat ja yrityslainat. Kaikkien joukkovelkakirjalainojen tuottoihin vaikuttavat rahaston tuotot, koska ne kilpailevat saman tyyppisistä sijoittajista.

Valtiovarainhallinto on turvallisinta, koska Yhdysvaltojen hallitus takaa ne. CD-levyt ja rahamarkkinarahastot ovat hieman riskialttiimpia, koska niitä ei taata.

Korkeimman riskin kompensoimiseksi ne tarjoavat korkeampaa korkoa. Katso lisätietoja päivästä, jolloin rahapörssirahasto lähes poistui.

Kiinnitykset tarjoavat paremman tuoton lisää riskiä. Sijoittajat hankkivat arvopapereita, jotka tukevat asuntolainojen arvoa. Näitä kutsutaan asuntolainojen vakuudeksi. Kun valtiovarainministeriön tuotto nousee, pankit veloittavat korkoja kiinnityksiä vastaan.

Asuntoluottovakuudellisten sijoittajien sijoittajat vaativat sitten korkeampia hintoja. He haluavat korvausta suurempi riski.

Ne, jotka haluavat vielä korkeampia tuottoja, hankkivat yrityslainoja. Arvosteluorganisaatiot, kuten Standard & Poor's -yritykset ja niiden joukkovelkakirjat riskin tasolla. Katso lisätietoja siitä, miten velkapaperit vaikuttavat asuntolainojen korkoihin.

Rahoitustuotot vaikuttavat vain kiinteäkorkoisiin kotiinluottoihin

On tärkeää tietää, että valtiovarainministeriön tuotto vaikuttaa vain kiinteään luottoluokitukseen. Kymmenen vuoden seteli vaikuttaa 15 vuoden perinteisiin lainoihin, kun taas 30 vuoden joukkovelkakirjalaina vaikuttaa 30 vuoden lainoihin.

Hyödynnetyt varat vaikuttavat säädettäviin korkoihin. Yhdysvaltain keskuspankki asettaa tavoitteeksi syötettyjen varojen määrän. Se on korko pankit veloittavat toisiltaan yön yli lainoja, joita tarvitaan pitämään varantovelvoitteensa. Löytyneet varat vaikuttavat LIBORiin.Se on korko pankit veloittavat toisilleen yhden, kolmen ja kuuden kuukauden lainoja. Se vaikuttaa myös prime rate. Se on korko pankit veloittavat parhaat asiakkaat. Näistä syistä syötetty rahasto korottaa säädettäviä korkoja. Nämä tyypillisesti palautuvat säännöllisesti. Tässä on Historical Fed Funds Rate.

Miten Treasury Notes toimii?

Yhdysvaltain valtiovarainministeriö myy laskuja, seteleitä ja joukkovelkakirjoja, jotka maksavat USA: n velkaa.

Se antaa huomautuksia kahden, kolmen, viiden ja kymmenen vuoden ajan. Joukkovelkakirjalainojen liikkeeseenlasku on 30 vuotta. Laskut lasketaan yhden vuoden tai vähemmän. Ihmiset viittaavat myös kaikkiin Treasury-vakuuksiin joukkovelkakirjalainoiksi, Treasury-tuotteiksi tai Treasurysiksi. 10 vuoden huomata on suosituin tuote.

Valtiovarainministeriö myydä joukkovelkakirjoja huutokaupassa. Se asettaa kiinteän nimellisarvon ja koron jokaiselle joukkovelkakirjalainalle. Jos Treasurysille on paljon kysyntää, ne menevät korkeimmalle tarjoajalle hintaan yli nimellisarvosta. Tämä pienentää sijoituksen tuottoa tai kokonaistuottoa. Tämä johtuu siitä, että tarjoajan on maksettava enemmän saadakseen ilmoitetun koron. Jos kysyntää ei ole paljon, tarjoajat maksavat vähemmän kuin nimellisarvo. Tämä lisää tuottoa. Tarjoaja maksaa vähemmän saadakseen ilmoitetun koron. Siksi tuotot jatkuvat aina Treasury-hintojen vastakkaiseen suuntaan.

Lisätietoja on kohdassa Miksi joukkovelkakirjalainojen hinnat ja joukkovelkakirjalainojen tuotot siirtyvät vastakkain?

Valtiovarainministeriön tuotto vaihtelee joka päivä. Tämä johtuu siitä, että sijoittajat myydä ne jälkimarkkinoilla. Kun ei ole paljon kysyntää, joukkolainojen hinnat laskevat. Tuottojen nousu kompensoidaan. Tämä tekee kalliimmaksi ostaa kotiin, koska asuntolainojen korot nousevat. Ostajan on maksettava enemmän kiinnityksensä, joten he joutuvat ostamaan halvemman kodin. Tämä tekee rakentajista alhaisemmat asuntojen hinnat. Koska kotimainen rakentaminen on osa bruttokansantuotetta, alemmat asuntojen hinnat hidastavat talouskasvua.

Treasurysin alhaiset tuotot merkitsevät alhaisempia korkoja asuntolainoista. Homebuyersillä on varaa suurempaan kotiin. Lisääntynyt kysyntä edistää kiinteistömarkkinoita. Tämä lisää taloutta. Alhaisemmat hinnat antavat myös asunnon omistajalle toisen kiinnityksen. He käyttävät tätä rahaa kodin parannuksiin tai hankkivat lisää kulutustavaroita. Molemmat kannustavat taloutta.

Kun hinnat nousivat 200 vuoden alhaiseksi

1. kesäkuuta 2012 10 vuoden valtiokirja-ilmoituksen tuotto laski päivänsisäisen kaupankäynnin aikana 1,442 prosenttiin, pienin 200 vuoden ajalta. Päivän päätteeksi korko oli vain hieman korkeampi, 1,47 prosenttia.

Miksi tuotto oli niin alhainen? Sijoittajat paniikkiin, kun työpaikkailmoitus tulee odotettua pienemmäksi. He myös huolestivat euroalueen velkakriisistä. He myivät varastot, auttaen Dowia alaspäin 275 pistettä. He panivat rahansa ainoaksi turvalliseksi turvapaikaksi, U.S. Treasury toteaa. Kulta, turvallinen turvapaikka vuonna 2011, laski Kiinan ja muiden kehittyvien markkinoiden maiden talouskasvun ansiosta.

Sijoittajat eivät vieläkään olleet toipumassa luottamustaan ​​vuoden 2008 osakemarkkinoiden kaatumisesta.Lisäksi he olivat epämiellyttäviä, että liittovaltion hallitus sallisi talouden pudottamisen veroratkaisusta. Lisää epävarmuus presidentinvaalivuoden ympärillä, ja sinulla oli tilanne, jota ei ehkä tapahdu vielä 200 vuoden ajan.

Sato nousi yli 75 prosenttia, ja oli 2,98 prosenttia toukokuun ja syyskuun välisenä aikana. Tuotto alkoi nousta sen jälkeen, kun Fed ilmoitti, että se heikentäisi Treasurysin ja muiden arvopapereiden ostoja. Fed oli ostanut 85 miljardia dollaria kuukaudessa syyskuusta 2011. Katso lisää määrällisestä helpotuksesta.