Miten laskea maan talouden heikkenemiseen

Maailmantaloudet liikkuvat nousu-tai laskusuhdanteissa, jotka voivat kestää useita vuosia tai jopa vuosikymmeniä (kuten Japanin tapauksessa). Vaikka monet kansainväliset sijoittajat tuntevat kansainvälisten pörssikauppojen ("ETF") hankkimisen kasvumahdollisuuksien hyödyntämiseksi, ajatus vedonlyönnistä maan tai alueen lyhyen tai pitkän aikavälin talouden laskusuhdanteesta saattaa tuntua hieman ulkomaiselta tai pahalta, moraalitonta.

Tässä artikkelissa tarkastelemme, miten kansainväliset sijoittajat voivat lyödä vetoa maan talouden heikkenemiseen käyttämällä kansainvälisiä ETF: itä ja käytäntöä, joka tunnetaan lyhytsana.

Sijoittaminen kansainvälisiin ETF-maihin

Sijoittaminen kansainvälisiin ETF-maihin

Sijoittajien keskimääräinen sijoittaminen kansainvälisillä markkinoilla on helpointa käyttää pörssilistattuja rahastoja (ETF). Nämä ns. "Maakohtaiset ETF: t" tarjoavat monipuolisen arvopaperipörssin yhdellä Yhdysvaltain arvopaperipörssiin vaihdetuilla arvopapereilla, jotka tarjoavat välittömän monipuolisen altistumisen koko maan talouteen julkisen kaupankäynnin kohteena olevien osakkeiden kautta suhteellisen pienellä kulusuhteella verrattuna vaihtoehtoiseen .

Kansainväliset sijoittajat, jotka uskovat maan talouden kasvavan, saattavat haluta harkita näiden ETF: ien ostamista keinona hyödyntää tätä kasvua. Kun talous kasvaa, sen rajojen sisällä toimivat yritykset usein saavuttavat ajan myötä enemmän tuloja ja kannattavuutta. Päätös riippuu kuitenkin näiden osakkeiden olemassa olevasta arvostuksesta, joka voi jo olla kasvun kannalta ja korkealla tasolla.

Miten voitto laskusuhdanteesta

Lyhytmyynti merkitsee lainanottoa ja sen jälkeen välittömästi myymällä pääomaa sopimuksella, jolla se ostaa takaisin tulevaisuudessa.

Esimerkiksi välittäjä, joka pitää AAPL-osaketta joidenkin asiakkaidensa puolesta, voi lainata sen varastossa lyhyelle myyjälle, joka hankkii ja myy sen käteiseksi. Jos AAPL-osakekannasta vähenee arvo, lyhyt myyjä voi sitten ostaa sen takaisin pienemmäksi kuin se myi sen ja tuottaa voittoa.

Lyhyen myynnin käsitettä voidaan soveltaa maakohtaisiin ETF-maihin, koska ne käyvät kauppaa aivan kuten minkä tahansa muun U.S.-osakekannan.

Kansainväliset sijoittajat, jotka uskovat maan talouteen joutuneen vaikeuksiin, voivat lyhyellä aikavälillä myydä kyseisen maan ETF: n lainaamalla ja myymällä heti ETF: n voitolla, vedoten siihen, että he voivat hankkia oman pääoman ja maksaa lainan takaisin alempi hinta ajan myötä.

Tärkeitä huomioita

Lyhytmyynti merkitsee suurempaa riskiä suhteessa perinteisiin pitkän aikavälin investointeihin, koska siihen liittyy lainaa - tai marginaalia. Oletetaan esimerkiksi, että sijoittaja myy lyhyen matkan maan ETF: ään ja on väärässä sen laskussa. Jos ETF arvostaa arvoa 50% vuoden aikana, sijoittaja on edelleen velvollinen lunastamaan sen ja ottamaan 50%: n tappion asemasta.

Suurin haitta johtuu siitä, että lyhyeksi myynti mahdollistaa rajoittamattomien tappioiden mahdollisuuden ja vain 100 prosentin voitot, koska osakekurssi voi laskea vain 100 prosenttia, mutta voi nousta loputtomiin. Nämä dynamiikka ovat päinvastoin pitkän aikavälin investointien vastakohta, ja ne tarjoavat sijoittajille epäedullisen riski-palkkasuhteen alusta alkaen. Monet sijoittajat kuitenkin pitävät näitä riskejä kannattavana.

Lyhytmyynnin vaihtoehtoja

Kansainväliset sijoittajat saattavat haluta harkita useita vaihtoehtoja lyhyt myyntiä ennen riskin ottamista.

Tavallisin vaihtoehto on ostaa tilausvaihtoehtoja, jotka antavat sijoittajille oikeuden myydä tiettyyn hintaan tietyn päivämäärän tai sitä ennen. Myymällä put option, sijoittajat voivat hyötyä lasku taata myyntihinta, joka voi olla suurempi kuin markkinahinta.

Käytön vaihtoehtojen haittapuolena on, että kaikki lopulta irtautuvat arvottomiksi, kun taas lyhyt asema voidaan teknisesti jättää loputtomiin. Toisin sanoen, put option vaativat sijoittajia yrittämään "aikaa markkinoilla" sen sijaan, että pelkäsivät vain opinnäytetyön maksamista. Kaupan poisto on, että niillä on huomattavasti vähemmän pääomasijoituksia, ennustettava riskinottoprofiili ja mahdollisesti suurempi vipuvaikutus.

Bottom Line

Useimmat kansainväliset sijoittajat tuntevat sijoituksen kansainvälisiin ETF-maihin hyötyäkseen maan talouskasvusta, mutta harvat sijoittajat tuntevat keinot panostaa maan laskuun.

Lyhytmyynti- ja myyntioptiot tarjoavat kaksi suurta tapaa sijoittaa tällaiset suuntaavat vedot, vaikka niissä on paljon enemmän riskejä kuin pitkän aikavälin investoinnit.