Verokvivalenttituloksen laskeminen

Kun sijoittajat etsivät turvallisempia sijoituksia, jotka tuottavat tuloja, useimmat ajattelevat kiinteäkorkoisia arvopapereita, kuten joukkovelkakirjoja. Joukkovelkakirjalainoja on kuitenkin paljon, esimerkiksi joukkovelkakirjalainoista valtion obligaatioihin, kuten valtion velkakirjoihin ja jopa kunnallisiin joukkovelkakirjalainoihin. Tällaiset investoinnit eroavat useimmista varoista, koska niitä voidaan käyttää tavanomaisten korkotuottojen tuottamisessa, toisin kuin jonkin verran arvonnousua myyntivoittojen takia.

Vaikka erilaisten joukkovelkakirjalainojen välillä on useita eroja ja erimielisillä joukkovelkakirjoilla ja tietyillä joukkovelkakirjalainoilla tietenkin eroja, ehkä joidenkin sijoittajien joukkovelkakirjalainojen arvokkaimmista eroista on niiden verokohtelu .

On yksi luokka joukkovelkakirjat ovat erityisen ainutlaatuisia, koska ne ovat yleensä vapautettu liittovaltion ja usein jopa valtion verot. Nämä velkakirjat ovat kunnallisia joukkovelkakirjalainoja.

Kunnallisten joukkovelkakirjojen verotukselliset edut

Toisin kuin muut joukkovelkakirjalainat, korkotulot ja eräät kunnalliset korkorahastot, ei ole liittovaltion tuloveroa. Lisäksi, jos asut siinä valtiossa tai kunnassa, josta joukkovelkakirjalaina on annettu, se voi olla myös valtion tuloverosta vapautettu.

Näiden verotaakojen vuoksi korkeamman tuloluokan hakijat voivat hakea tällaisia ​​joukkovelkakirjalainoja, jotta vältyttäisiin maksamasta veroja tuottamastaan ​​korosta. Vaikka korkeammilla veroluokilla varustetuilla henkilöillä on enemmän hyötyä, kuka tahansa, joka haluaa saada kiinteää investointia, voi hyötyä.

Päämääränä on ymmärtää, miten verotuksessa vapautettujen investointien, kuten kuntayhtymien ja yleisemmin verotettavien investointien, väliset korot vertailevat.

Kuinka laskea verotasoltaan vastaava tuotto

Yleisesti ottaen kahden sidoksen vertaaminen on helppoa. Kaikki muut ovat samat, korkeammalla korolla oleva velka tuottaa enemmän rahaa ajan myötä.

Et kuitenkaan voi vertailla vertailukorkoja verotonta verovapaa joukkovelkakirjalainojen vertailussa verrattuna tavallisimpiin verovelkakirjalainoihin. Tämä johtuu siitä, että verot on maksettava, tai kun on kyse kunnallisista joukkovelkakirjoista, niiden puute. Jos sinulla on verotettava joukkovelkakirjalaina, joka maksaa 3%: n korot, todellinen tuottoprosentti olisi alle 3%, koska sinun on maksettava veroa korosta. Jotta voit verrata verotettavaa sijoitustuotetta palaamattomaan investointiin, sinun on käytettävä seuraavaa yhtälöä:

Verotasoa vastaava tuotto = korko ÷ (1 - verokanta)

Tässä esimerkissä let's Oletetaan, että olet 25%: n veroluokassa ja tarkastelet kunnallista obligaatiota, jonka kuponki tai korko on 2,5%. Jos haluat tietää maksamattoman kunnallisen joukkovelkakirjalainan reaalituottoprosentin, joka on vastaava verotettavaan joukkovelkakirjalainaan, tee seuraava laskelma:

Verotasoa vastaava tuotto = 0.025 ÷ (1 - 0. 25)

, tai 0. 025 ÷ 0. 75 = 3. 33% Tämä tarkoittaa sitä, että sinun on löydettävä verotettava säästötili, CD tai joukkovelkakirjalaina, joka maksaa vähintään 33,3%, jotta saavutettaisiin sama tehokas tuotto kuin 2 5% kunnallinen joukkovelkakirja. Tässä esimerkissä otetaan huomioon ainoastaan ​​säästöt liittovaltion veroissa. Jos kunnallisella joukkovelkakirjalla ei myöskään ollut valtion veroja, todellinen tuottoprosentti olisi paljon suurempi.

Vertaa korkoja oikein

Kun tarkastellaan tuloja tuottavia investointeja, on tärkeää varmistaa, että vertailet omenoita omenoille. Vaikka monet verovapaat joukkovelkakirjalainat saattavat vaikuttaa alhaisemmasta korosta ensimmäisellä silmäyksellä, et todellakaan pysty määrittämään todellista tuottoprosenttia, ennen kuin lasketaan veroa vastaava tuotto.