On option kaupankäynti IRA-tilillä, joka päättyy?

Yhdysvaltain työministeriö on valmis ryhtymään toimiin, jotka rajoittavat kykyämme käyttää vaihtoehtoja IRA-tilillä. Tämä on erityisen hankalaa, koska vaihtoehtoja käytetään riskien pienentämiseen. En ymmärrä, miksi niin monet markkinatoimijat ja julkisyhteisöt eivät ymmärrä, että yksi yksinkertainen tosiasia vaihtoehdoista. Liian monet ihmiset uskovat, että vaihtoehdot ovat välineitä, joita pelaajat käyttävät ensisijaisesti.

Työntekijän eläkevakuutuslain (ERISA) mukaan eläkesäätiöiden on huolehdittava tiettyjen palveluntuottajien huolellisesta huolellisuudesta ja suunniteltava investointeja. Tämä auttaa varmistamaan, että luottamushenkilö toimii parhaiten suunnitelman osanottajien hyväksi. Se on hyvä. Kuitenkin pyrkimyksenä rajoittaa näiden luottamushenkilöiden kykyä tehdä sopimattomia suosituksia, tuntuu siltä, ​​että työministeriö "heittää pois vauvan kylpyvedellä" tekemällä yksilöiden äärimmäisen vaikeaksi jatkaa eläkevakuutusvaihtoehtojen käyttöä .

Seuraavassa kirjeessä kuvataan, kuinka yksi välittäjä, TDAmeritrade,

selittää tilannetta asiakkailleen: Yhdysvaltain työministeriö (DOL) on ehdottanut uutta sääntöä että se uskoo vähentävän finanssialan ammattilaisten / yritysten ja piensijoittajien välisiä eturistiriitoja, jotka hakevat eläkkeelle siirtymistä koskevia neuvonantoja asettamalla tiukan "best interest" -standardin, jota sovelletaan tiettyjen eläkejärjestelyjen ja yksilöllisten eläkevastuiden ("IRAs") neuvonantajana.

Säännössä on hyvin laaja näkemys siitä, mitä "neuvoja" merkitsee ja asettaa erittäin yksityiskohtaisia ​​ja monimutkaisia ​​ehtoja välittäjille, kuten TD Ameritrade, huollettaessa IRA: ita. TD Ameritrade ei vastusta asiakkaiden etujen mukaista toimintaa, kun tarjoamme yksilöllisiä neuvoja. Nämä olosuhteet vaikuttaisivat kuitenkin merkittävästi siihen, miten kommunikoimme asiakkaidemme kanssa ja niiden sijoitusrajoitukset, joita heillä on tällä hetkellä heidän IRAssa.

Yksi tällainen vaikutus on vakava rajoittaminen kaupan vaihtoehdoista ja pääsymahdollisuuksiin liittyvästä koulutuksesta IRA: ssa.

Tämän säännön avulla monet työkalut, tutkimus- ja tietopalvelut, joita aiemmin katsottiin ohjaukseksi tai koulutukseksi, katsotaan todennäköisesti "neuvoiksi" ja edellyttävät luottamuksellista "parhaita etuja". Jos sääntöä ei tällä hetkellä muuteta, tämä tarkoittaa, että tilisi, jos sitä pidetään välittäjänä neuvotelluna IRA: ksi, ei enää ole oikeutettu option kaupankäyntiin.

Jotta voit jatkaa kaupan vaihtoehtojasi IRA: ssa ehdotetun säännön mukaisesti, TD Ameritraden olisi todennäköisesti rajoitettava merkittävästi IRA: n käytettävissä olevia tukia, työkaluja ja opetusresursseja, jotta niitä ei pidettäisi välittäjänä IRA.Voit myös muuntaa tilisi maksupohjaiseksi sijoitusneuvottelustiliksi, jossa kaupankäynnin vaihtoehtoja olisi edelleen sallittu.

Ensimmäinen lähestymistapa voi rajoittaa kykyä tehdä tietoon perustuvia kauppapäätöksiä ja viimeksi mainittu todennäköisesti lisää kustannuksia.

Tämä tärkeä aihe on keskusteltu laajasti lehdistössä. Esimerkiksi:

New York Times

• (14. huhtikuuta 2015) kuvasi ehdotetut sääntömuutokset.
  Tämä NTY-artikkeli
• (18. syyskuuta 2015) kertoo, miksi säännönmuutos on tarpeen ja miten vähemmän kehittyneet sijoittajat saavat suojaa välitysalalta. Olen samaa mieltä siitä, että teollisuus ei kohdella asiakkaita oikeudenmukaisesti, mutta ei ole mitään syytä estää hyvin koulutettua sijoittajaa suojautumisesta (riskien vähentäminen) vaihtoehdoilla. Finra (rahoitusalan sääntelyviranomainen) merkitsee DOL-luottamussääntöä
• harhaanjohtavia, hämmentäviä.