Japanin valuutta: miten sijoittaa ja ostaa japanin jeniä

Japanin talous on maailman kolmanneksi suurin Yhdysvaltojen ja Kiinan talouksien jälkeen, joiden nimellinen bruttokansantuote on noin 4 dollaria. 21 triljoonaa vuonna 2015. Mutta maan asema maailman suurimpana velkojana sen taloudellisen suorituskyvyn sijasta on antanut valuutansa - Japanin jeni - turvallisen maineen mainetta markkinoilla. Tämän seurauksena Japanin jeni on tullut Yhdysvaltain dollarin ja euron jälkeen valuuttamarkkinoiden kolmanneksi vaihdetuin valuutoin.

Euroalueen valtioiden velkakriisin aikana Japanin jeni arvosteli huomattavasti arvoa yhtenä harvoista turvavaluuttavaluutoista varsinkin sen jälkeen, kun Sveitsin frangi oli sidottu euron arvonmääritykseen estääkseen edelleen arvostusta. Japanin jeni on myös ollut suosittu kaupankäynti aikaisemmin, koska sen alhainen korkotaso teki sen halvan lainata. Vaikka valuutta menetti osan tästä vaikutuksesta vuosina 2015 ja 2016, valuutalla on tärkeä rooli monien kansainvälisten sijoittajien elämässä.

Tässä artikkelissa tarkastelemme Japanin jen turvallista taistelutapaa ja miten kauppiaat käyttävät valuuttaansa myyntivoittoja ja suojaustarkoituksia varten.

Safe-Havens, Carry Trades & Hedges

Japanin jeni on historiallisesti suosittu kansainvälisten sijoittajien keskuudessa turvapaikkana, harjoittaa kauppaa ja valuuttasuojausta. 2000-luvun alkupuolelta lähtien sijoittajat olivat alkaneet lainata Japanin jeniä Japanin pankin erittäin alhaisten korkojen vuoksi.

Näistä lainoista myönnettyjä varoja lainattiin sitten muissa valuutoissa, kuten USA: n dollari korkeammalla korolla. Vuoteen 2007 mennessä joitakin arvioita kiinnitettiin japanilaisten jenin kauppaan noin miljardi Yhdysvaltain dollaria suuruisina, ennen kuin se purettiin.

Vuosina 2008-2012 Japanin jeni oli toivottava turvapaikkainvestointi kansainvälisille valuuttatoimijoille, kun otetaan huomioon maan velkojan asema.

Nämä aktiviteetit nostivat jenin arvostusta muihin valuuttoihin verrattuna ja vahingoittivat sen vientisektoria huomattavasti. Vuonna 2013 pääministeri Shinzo Abe valittiin lupauksella vähentää japanilaisten jenin arvostusta määrällisen keventämisen ja muiden toimenpiteiden avulla.

Kaikissa näistä kausista myös japanilaista jenaa käytettiin valuuttasuojauksena, kun otetaan huomioon Japanin asema sijoituskohteena. U.S.-yhtiöihin sijoittautuneet kansainväliset sijoittajat voisivat kompensoida valuuttakurssivaikutukset, voitot tai tappiot epävakaassa japanilaisessa jenissä ostamalla pitkän tai lyhyen japanilaisen jenin rahastoa tai ostaa suoraan spot-valuuttamarkkinoilta.

Sijoitus japanilaiseen jeniin ETF: issä

Kansainvälisten sijoittajien helpoin tapa saada altistuminen Japanin jeniin on pörssilistattuja varoja (ETF). Käyttämällä erilaisia ​​johdannaisia, kuten valuutanvaihtosopimuksia, nämä varat pyrkivät jäljittelemään Japanin jenin hintaa verrattuna joko U: n hintaan.S. dollari tai kansainvälisten valuuttojen kori. Jotkut rahastot tarjoavat myös velkainstrumentteja tai lyhytaikaisia ​​vaihtoehtoja, joiden avulla sijoittajat voivat hyödyntää Japanin jenin liikkeitä monin tavoin.

Kahden suosituimman japanilaisen jenin ETF: t ovat:

• ProShares UltraShort Yen (YCS) - YCS etsii päivittäisiä sijoitustuloksia, jotka vastaavat Yhdysvaltain dollarin päivittäisen suorituksen kaksinkertaista käänteisarvoa (-2x) jenin hinta, 0,95%: n kulusuhteella ja noin 425 miljoonan dollarin varallisuudella maaliskuun 2013 arvosta.
• CurrencyShares Japanese Yen Trust (FXY) - FXY on suunniteltu seuraamaan Japanin jeniä pitämällä Japanin jeniä talletettuna osakekurssiin, joka heijastaa japanilaisten jenin Yhdysvaltain dollareissa olevaa hintaa ja 40%: n kulusuhde ja noin 215 miljoonan dollarin taseen loppusumman maaliskuun 2013 arvosta.

Jenin osto ja myynti Forex Market

Valuutanvaihto ("forex") tarjoaa toisen vaihtoehdon niille kauppiaille, jotka haluavat ostaa tai myydä japanilaisia ​​jeniä. Käyttämällä yhtä valuuttaa ostaaksesi toisen valuutan erittäin vipuvaikutteisessa tilanteessa (esim. 50: 1 tai enemmän), kauppiaat voivat realisoida voittoa, kun ostettu valuutta kasvaa arvoon suhteessa ostoksen käyttämiseen käytettyyn valuuttaan. Japanin jeni on yleisimmin kaupankäynnin vastaista Yhdysvaltain dollaria USD / JPY: n valuuttaparissa.

Mutta ennen kaupankäyntiä näillä markkinoilla, kansainvälisten sijoittajien pitäisi olla tietoisia siitä, että vivutukseen liittyy usein suurempi riski.

Nämä kaupat sijoitetaan myös tyypillisesti erikoistuneisiin Forex-välittäjätilille, jotka voivat poiketa olemassa olevista varastokirjanpidosta.

Avainnuorapisteet

• Japanin jeni on historiallisesti suosittu kansainvälisten sijoittajien keskuudessa turvapaikkana, kauppaa ja valuuttasuojausta.
• Kansainvälisten sijoittajien helpoin tapa saada altistuminen Japanin jeniin on japanilainen valuuttakurssi.
• Spot-forex-markkinat tarjoavat toisen vaihtoehdon, mutta se on hieman riskialttiimpi kuin muut ETF: t.