Oppia kaupankäynnin hyödykkeiden futuurivaihtoehdoista

Put-vaihtoehto on futuurisopimuksen johdannainen. Put option osto antaa ostajalle oikeuden, mutta ei velvollisuutta, myydä futuurisopimusta määrätyllä lakkohinnalla ennen sopimuksen päättymistä.

Hyödykemarkkinoilla ostovaihtoehtojen osto on usein vähäriskinen tapa ottaa lyhyt asema markkinoilla. Kun ostat put-vaihtoehdon, riski rajoittuu put option (palkkio) maksetun hinnan lisäksi mahdollisiin palkkioihin ja vaihtokoroihin.

Futuurisopimuksen ostaminen tai myyminen altistaa elinkeinonharjoittajalle rajoittamattomia tappioita.

Useimmat kauppiaat eivät käytä asetuksia (tai muutetaan lyhyeksi futuuritilanteeksi), vaan he päättivät sulkea put option asema ennen kuin se päättyy.

Voit myös myydä (tai kirjoittaa) laittaa vaihtoehtoja. Lyhyt asema put-vaihtoehdossa altistaa option myyjälle rajoittamattomalle riskille.

Pitkä käyttövaihtoehto on lyhyt asema.

Esimerkki pitkän toimituksen vaihtoehdosta

Marraskuun $ 7 osto. 00 Soybean put option antaa ostajalle oikeuden myydä marraskuun soija futuurisopimus $ 7. 00 milloin tahansa ennen kuin vaihtoehto päättyy.

Jos ostaja maksaa 20 senttiä tai 1 000 dollaria (20 x 5 000 vetoa) tilausvaihtoehdolle, kun vaihtoehdon hinta on 30 senttiä, voitto 10 senttiä tai 500 dollaria on tulos .

Vaihtoehdot ovat hintavakuutus

Optiot tarjoavat hyödyllisiä hyödykemarkkinoita. Put option osto antaa ostajalle oikeuden, mutta ei velvollisuutta myydä tietyn raaka-arvon tietyllä hinnalla (lakkohinta) tietyksi ajaksi (viimeiselle päivälle) hinnalla (palkkio) .

Put options ovat vakuutussopimuksia, jotka maksavat kun hyödykkeen hinta laskee alle lakkohinnan. Laita-vaihtoehto alle lakko hinnan on in-the-money laittaa. Kun markkinahinta on sama kuin option opintopiste, optio on rahalla ja kun se on yllä, se on rahaton.

Put option ostajat vakuuttaa tai suojautua alhaisemmilta hinnoilta. Put option myyjä toimii vakuutusyhtiönä. Siten ostajan ostajan riski on rajoitettu optioon maksettuun palkkioon, kun myyjä voi vain hyötyä palkkion määrällä ja sillä on hintariski aina alas nollaan. Esimerkiksi kaakao-futuureihin liittyvä 3000 dollarin lainausvaihtoehto, jonka vanhentumispäivämäärä kolmessa kuukaudessa 50 dollaria tonnia kohden, olisi seuraava riskiprofiili vanhentuneena:

• Vaihtoehtona olisi yli 3 000 dollaria tai arvoltaan yli 3 000 euroa. Vaihto-oikeuden ostaja menettäisi 50 dollaria, ja myyjä hyötyisi 50 dollarilla.
• Vuosina 3000 ja 2950 dollaria - ostaja palauttaa 3000 dollarin lakkohinnan ja markkinahinnan välisen erotuksen, kun myyjä maksaa tämän summan.
• Alle 2950 dollaria - ostaja saa jokaisesta $ 1 alle $ 2950 ja myyjä maksaa kyseisen summan.

Vaikka tämä esimerkki on kuvattu kaakaotuotteiden avulla, se koskee myös muita hyödykemarkkinoita. Put options ovat futuurisopimusten johdannaisia, kun taas futuurit ovat fyysisen hyödykkeen johdannaisia. Useimmissa tärkeimmissä energian, jalometallien, perusmetallien, viljojen, pehmeiden hyödykkeiden ja eläinvalkuaisten markkinoiden käytettävissä on vaihtoehtoja.

Vaihtoehdot ovat ainoita ajoneuvoja, joiden avulla kauppiaat, keinottelijat ja sijoittajat voivat tehdä rahaa, kun markkinat eivät liiku.

Put options -vaihtoehtojen ja kaikkien kyseiseen asiaan liittyvien vaihtoehtojen pääasiallinen määrittely on implisiittinen volatiliteetti. Epäsuora volatiliteetti on varianssi, jonka mukaan konsensuksen markkinaosuus uskoo olevan olemassa optiosopimuksen voimassaolon aikana.