Oppia seuraavan osakemarkkinaraportin varoitusmerkkejä

Useimpina vuosina osakemarkkinat nousevat. Ja silloin, kun vähiten odotat sitä, se itkee. Valitettavasti osakemarkkinoiden sijoittajat eivät voi täysin ennustaa tai välttää jaksottaisia ​​pudotuksia, korjauksia ja suoranaisia ​​kaatumisia. Mutta katsomalla historian suurimmista osakemarkkinoiden kaatumisista voi auttaa investointeja eteenpäin - ja voisi antaa teille, että kun kortit saattavat olla kortteja.

Onko kukaan tiedä, mikä aiheuttaa osakemarkkinat?

Pörssihäiriöiden yleisyyttä on tutkittu.

Scott Nations, kirjailija "Yhdysvaltojen historia viidessä kaatumisessa", päätyi merkittäviin osakemarkkinoiden pudotuksiin ja havaitsi, että kaikki nykyaikaiset kaatumiset olivat:

1. Yliarvoinen markkinat
2. rahoitustekniikka tai "konsepti"
3. Ulkopuolinen katalysaattori, joka usein ei ole sidoksissa osakemarkkinoille

- 9 ->

ylikapasiteetin ymmärtäminen

Yleensä markkinoiden arvostuksen paras indikaattori löytyy sen hinta-voitto-suhteesta tai PE: sta (jota käytetään myös arvojen yksittäiset varastot). Jakamalla osakemarkkinoiden yhteenlasketusta hinnasta kaikki yrityksen tulot saavutat hinnan, jonka sijoittajat maksavat yhdestä dollarista yhtiön tuloksesta tai voitosta. Mitä pienempi PE-suhde, halvempi (aliarvostettu) osakemarkkinat.

Tarkastellessasi markkinoiden historiallista PE-suhdetta ja vertaillessasi sen nykyiseen suhdelukuun saat käsityksen osakemarkkinoiden suhteellisesta arvosta. Esimerkiksi keskimääräinen PE-suhde on 15. 66 ja S & P 500: n nykyinen PE-suhde on 24. 71.

tai 58% yliarvostettu. Mutta maailmankuulu taloustieteilijä John Maynard Keynes sanoo: "Markkinat voivat jäädä irrationaaliksi pidempään kuin voit pysyä liuotina. "

Toisin sanoen osakemarkkinat voivat jäädä yliarvostettuina pitkään ennen kuin se korjataan itse. Joten tämä yksin ei riitä ennakoimaan, milloin törmäys tapahtuu.

Mikä on rahoitustekniikka tai lainaus?

Jälkikäynti on 20/20, ja havaitseminen aikaisemmista taloudellisista vastavuoroista on helpompaa kuin tulevien syyllisten ennustaminen. Dotcom-kaatua helpotti osittain sijoittajien irrationaalinen innostus kaikkiin varastoihin liittyvästä teknologiasta. Viimeisimmän osakekurssin kaatuminen kaudella 2008-2009 johtui osittain siitä, että kiinnitysluottojen arvopapereita ei ole arvostettu, mikä on monimutkainen, taloudellisesti suunniteltu tuote.

Scott Nations väittää, että algoritminen kaupankäynti tai erittäin epälikvideiset ETF: t saattavat painostaa markkinoita tulevaisuudessa. Ylijäämäisten markkinoiden ja ulkoisen katalysaattorin ohella nämä investointituotteet voisivat täydentää pörssihäiriöyhtälön.

Stock Market Crashin katalysaattori voisi olla mikä tahansa

Markkinat suljettiin 6 päivän ajan 9/11 hyökkäyksistä vuonna 2001 yrittää estää markkinoiden kaatuminen.Huolimatta tästä ponnistuksesta, hyökkäysten jälkeisenä ensimmäisenä kaupankäyntipäivänä, markkinat laskivat 684 pistettä eli 7,1% suurimman yhden päivän osakemarkkinoiden menetyksen vuoksi.

Muita onnettomuuksia voidaan vastaavasti yhdistää katastrofeihin. Vuoden 1906 katastrofaalinen San Franciscon maanjäristys alkoi vuoden 1907 pörssiromahdus, ja Iranin sota osui osittain vuoden 1987 Black Mondayin kaatumiseen.

Tietenkään ei aina ole helppoa nähdä, milloin suuri tapahtuma aiheuttaa markkinoiden kaatumisen. Tämä ei kuitenkaan estä häiritseviltä sijoittajilta liiallisesta reagoinnista potentiaalisiin markkinoiden liikuttaviin tapahtumiin.

Miten valmistautua seuraavaan markkinatilanteeseen

Meillä on yliarvostettu markkinat nyt. Markkinoillamme on riittävästi taloudellisesti suunniteltuja sijoitustuotteita. Silti kukaan ei tiedä, mikä katalysaattori tulee seuraavaan osakemarkkinakriisiin. Mutta jollain mielessä sillä ei ole väliä, koska et voi täysin valmistautua seuraavaan osakemarkkinaloukseen irtautumatta täysin sijoitusmarkkinoilta.

Mutta voit pehmentää, kun väistämätöntä markkinoiden kaatumista tapahtuu. Sinun paras panostuksesi on monipuolistaminen: Älä pidä kaikkia rahaa osakemarkkinoilla. Etenkin vanhempana, sinun pitäisi omistaa joitain joukkovelkakirjoja, kiinteistörahastoja ja käteistä.

Näin, kun markkinat romahtavat, sinulla on joitain varoja, jotka eivät pudota!

Ja kun markkinat ovat yliarvostettuina, kuten ne ovat nyt, harkitse leikkaamalla varastokantaasi. Vain tiedostaa, että saatat myös menettää joitakin ylöspäin potentiaalia tällä välin.

Kuten Keynes lyhyesti sanoo, markkinat voivat jäädä irrationaalisesti ja yliarvostettuina kauemmin kuin voitte olla liuotina. Viimeaikainen historia on osoitus siitä. Viime kädessä, kun likviditeetti vaarantuu useammilla myyjillä kuin ostajilla, markkinat laskevat arvostaan. Mutta kun väistämätöntä markkinoiden kaatumista tapahtuu, se on mysteeri.