Monte Carlo simulointi

Määritelmä: Monte Carlo-simulointi (tunnetaan myös Monte Carlo -analyysinä) on hienostunut tietokoneistettu tekniikka, joka soveltaa todennäköisyysteoriaa taloudelliseen analyysiin. Se pyrkii mittaamaan satunnaisten tai satunnaisten tapahtumien mahdollisia vaikutuksia esimerkiksi sijoitustuottoihin ja liiketoiminnan tuloksiin. Nimi on johdettu Monte Carlo -makolaan kuuluisasta kasinosta, ja se herättää sattumanpelejä, joissa on noppaa, rulettipyöriä tai kortteja.

Itse asiassa paljon modernia todennäköisyysteoriaa on saatu pyrkimyksistä quantify kertoimet näissä peleissä.

Sovellukset: Tyypillisesti arvopaperit analyytikot, projektin analyytikot ja yritysbudjetointiosastot (mainitsevat vain muutamia esimerkkejä) kehittävät tai tarkkailevat vain yhtä peruskohtaista skenaariota. Soveltaessaan Monte Carlo -analyysi, he voivat luoda ennakoivia malleja, jotka tarjoavat enemmän tietoa todennäköisten tulosten vaihteluvälin muodossa. Kehittyneet eläketurvakonsultit ja eläkesuunnittelijat ovat tämän menetelmän käyttäjiä. Riskienhallinnalla on myös ilmeinen arvo liiketoiminnan riskien määrittämisessä.

Metodologia: Johtotieteen yksiköiden ja kvanttien yleisimmin kehittämä Monte Carlo-simuloinnin ydin on tietokoneistetun satunnaislukugeneraattorin käyttö taloudellisen mallin panosten muuttamiseksi. Jokaiselle mallin muuttujalle osoitetaan todennäköinen tulosalue, joka perustuu aikaisempiin tietoanalyyseihin.

Joka kerta kun mallia ajetaan, tietokone satunnaisesti määrittää arvot niille muuttujille määrätyissä alueissa. Mallia käytetään tyypillisesti tuhansille iteroinnille, ja uusia satunnaisesti tuotettuja tulomuuttujia kerrallaan. Kaikkien näiden simulaatioiden tulokset on esitetty taulukossa ja tiivistetty todennäköisyysjakaumaksi.

Tulosten ja tulosten muoto: Monte Carlo-simulointi tuottaa tyypillisesti erilaisia ​​tuloksia, jotka ovat lähellä tavanomaista jakamista (yleisesti kutsuttu kellon muotoinen käyrä), ja todennäköisyydet on liitetty kuhunkin alueeseen. Esimerkiksi Monte Carlo -simulaatio voi tuottaa seuraavanlaisia ​​tuloksia käyttämällä mallia, joka on suunniteltu ennakoimaan yri- tyksen voittoa seuraavan vuoden aikana:

• Mediaani tai todennäköisimmäksi tulokseksi: 15 miljoonaa dollaria voittoa
• 66% voiton todennäköisyydestä 13 miljoonaa dollaria ja 17 miljoonaa dollaria
• 95 prosentin voiton todennäköisyys 11 miljoonasta 19 miljoonaan dollariin
• 99 prosentin voiton todennäköisyys 9 miljoonan ja 21 miljoonan dollarin välillä

Varoitukset: Monte Carlo -analyysin tai simulaatiota muotoillaan sen suunnittelussa käytettyjen oletusten mukaan. Kuten kaikissa rahoitusmalleissa, oletusten tarkkuus on avainasemassa. Erityisesti Monte Carlo-simuloinnilla kunkin muuttujan määrittämien mahdollisten arvojen alueet muodostavat kriittisen joukon oletuksia, joihin koko yritys sijaitsee, samoin menetelmän, jolla tietokoneella luodut satunnaisluvut muunnetaan näiden alueiden arvoiksi.