Omaisuus, laitokset ja laitteet taseessa

Yksi hyödyllisimmistä linjoista taseessa ymmärrystä siitä, miten omaisuusvaltaansa tarvitaan ja seuraava liiketoimintamalli on omaisuus, laitokset ja laitteet tai PP & E. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet edustavat yrityksen niin kutsuttua "käyttöomaisuutta"; kiinteistöjä, rakennuksia, toimistokalusteita, arkistokaappeja, tietokoneita, tehtaita, ajoneuvoja ja muita konkreettisia asioita, joiden avulla se voi harjoittaa toimintaa tulojen synnyttämiseksi ja lopulta voiton tavoittelemiseksi.

Yleensä kiinteistöjä, laitoksia ja laitteita ei voi muuntaa käteiseksi nopeasti. Jos se voi, se yleensä ei ole hinnalla missään lähellä kirjaa. Pikemminkin todellinen arvo on sen kyky tuottavasti palvella yritystä. Kuva voi auttaa sinua ymmärtämään tämän tärkeän käsitteen.

Kiinteistöt, laitokset ja laitteet ovat lähes aina arvokkaita, kun tuottavia eikä myydään

Ajattele uskomatonta yritystä, kuten Colgate-Palmolive. Se on toiminut sen jälkeen, kun Thomas Jefferson oli Valkoisessa talossa. Se on saanut paljon sijoittajia, jotka ostavat ja pitävät sijoittajia erittäin rikas ja jakavat sukupolvien tasaisesti kasvavia osingot. Tuotteet parantavat entisestään miljardeja ihmisiä, jotka hallitsevat omia markkinarahtiaan (joissakin paikoissa, esimerkiksi maaseudun Intiassa, Colgate joskus lähestyy pitämällä yllättävän 80 prosentin markkinaosuus). Jotta saisit sen perspektiiviin huolimatta siitä, että olet jo yksi maailman arvostetuimmista sinisirukannoista, jos olisit ostanut yrityksen 100 000 dollaria osakkeista sinä päivänä, jona minä synnyin vuonna 1982, olisit nyt istumassa noin 7, 285 ja 450 dollaria, joista 5, 928, 985 dollaria. 20 tuli 82: n ja 210 osakkeen osakkeesta ja 1, 356, 465 dollaria vuosien aikana kerätyistä käteisosingoista.

Tämä ei edes ota osinkojen uudelleensijoittamista, mikä olisi, jos nämä osingot olisi ajoitettu takaisin Colgate-Palmolive-osakkeiden ostamiseen, olisit kahdeksannessa luvussa tuloksena ylimääräisen voiman yhdistämisestä.

Tilikauden 2015 loppuun mennessä lomake 10-K osoitti 3 796 000 000 nettovarallisuuden kiinteistöihin ja laitteisiin.

("Netto" viittaa siihen, että monissa taseissa on lueteltu käyttöomaisuus nettopohjaisesti, joten sen sijaan, että näyttäisitte bruttoinvestoinnit ja kertyneet poistot erikseen, ne osoittavat, että jälkimmäinen vähentää niitä. ) Jos Colgate-Palmolive yritti myydä tämän pois huutokaupassa, se saisi vain pienen osan tästä summasta. Todellinen arvolähde ei tule koneista. Se ei ole laitteessa. Sen sijaan se on yhtiön franchising-arvoa. Sinulla voisi olla täsmälleen sama omaisuus, laitteisto ja laitteisto, eikä Colgate-Palmoliveen ole kovin suurta vahinkoa, koska sillä on vuosisatojen ajan aikaa saada ihmiset luottamaan tuotteisiinsa.Tarvitset myös henkisen omaisuuden; tuotemerkki, tavaramerkit, liikesalaisuudet.

Erinomaiset yritykset lähes aina vähäiset kiinteistöt, laitokset ja laitteet suhteessa kassavirtaan ja nettotuloihin

Vuosien varrella olen puhunut melko paljon siitä, mitä tarkoittaa, että yritys on erinomainen liiketoiminta. Yksi erinomaisen liiketoiminnan tunnusmerkistä on se, että se tuottaa korkeita pääoman tuottoja, jotka ovat kestäviä. Tämä johtaa useampiin omistajien tuloihin - voitot, jotka voidaan poistaa liiketoiminnasta vahingoittamatta kilpailuasemaa.

Se tarjoaa myös sisäänrakennetun ostovoiman suojauksen, kun inflaatio nostaa ruma päätä, koska se vie vähemmän dollareita laitteiden päivittämiseksi käyttöiän lopussa.

Itse asiassa jotkin niistä parhaimmista yrityksistä, jotka haluat omistaa, eivät vaadi mitään ominaisuuksia, kasveja ja laitteita lainkaan. Mieheni ja minä omistavat yrityksen, jolla on sopimus tuotantolaitoksen kanssa. Luomme sähköisen kaupankäynnin ratkaisun, joka ratkaisi paljon ongelmia. Päinvastoin saimme oikeuden jatkuvasti vähentämään tämän yrityksen tuottamia tuloja. Yrityksemme, jonka kautta meillä on sopimus, jolla on osakeyhtiö, ei ole kiinteistöjä, laitteistoja ja laitteita. Se kerää käteistä koko vuoden ja jakaa sen itsellemme, kuten osakkeenomistajat, käytettäväksi muualla. Tämä on paljon parempi kuin maksaa kaikille koneille, kehittää päivityksiä, tietokoneita ja muuta käyttöomaisuutta itse.

Taloudellisesti liiketoimintamme on ylivoimainen, koska saamme omistuksemme iloksi ilman riskejä, joilla on valmistusteollisuudessa synteettistä pääomaa.

Kun analysoidaan tiettyjen alojen tai teollisuuden yritysten taseita, muista vertailla yritysten suhteellista omaisuutta, laitoksia ja laitteita suhteessa dollariin, joka syntyy verotuksen jälkeen. Jos yksi tai useampi liiketoiminta on paljon tuottavampi, se voi olla merkki siitä, että se voisi olla perusteellisempi yritys.