Tutkimus- ja tuotekehitysmenot tuloslaskelmassa

Haluan viettää jonkin aikaa puhumasta tietystä kustannustyypistä nimeltä tutkimus- ja kehitysmenot tai tutkimus- ja kehityskulut, jotka näkyvät tiettyjen yritysten, erityisesti tieteellisten yritysten, tuloslaskelmassa. Tutkimus- ja tuotekehitysmenot ovat eräs tiettyjen yritystyyppien tuloslaskelmista tärkeimpiä kuluja, koska ne edustavat tulevaisuuden kasvua, innovaatiota ja, jos hyvin hoidettu ja toteutettu, voitot; tulovirta, joka voi hyvin muuttua rahavirtaa tuottavaksi voimalaitokseksi vuosia alaspäin.

- Onko lääkeyritys kuluttaa satoja miljoonia dollareita etsimään läpimurtoa huumeiden torjumiseksi taudin torjumiseksi, teknologiayritys kehittää uuden laitteiston, leluvalmistajan, joka testaa erilaisia ​​suunnittelukokoonpanoja, tai pakattu ruoka-jättiläinen, joka yrittää selvittää, kuinka vähentää kaloreita säilyttäen makeus, tutkimus ja kehitys on elantonsa paitsi kukoistava talous, myös menestyvä yritys.

Tutkimus- ja kehityskustannuksiin sidotut tulot ovat riippuvaisia ​​sekä yrityksestä (tietyt johtoryhmät asettavat innovaatiolle tärkeysjärjestyksen ja ylittävät muut näkökohdat, kun taas toiset saattavat mieluummin myydä nykyisiä onnistumisia suurempien osingot ja osakeotot) sekä toimiala tai toimiala, jossa se harjoittaa kaupallista toimintaa. Apple, suunnittelija kaikesta iPhonesta ja iPadista iMacsiin ja MacBookiin, käytti suurta 8 dollaria. 07 miljardia, eli 3 prosenttia sen valtavasta myynninedistämisestä T & K 2015: een; kehittämällä uusia ideoita, testaamalla uusia käsitteitä ja yrittämällä kehittää elinkelpoisia uusia tuoteryhmiä, kuten pitkään huhutun Apple-auton.

Etelä-Korean teknologiakonserttiryhmä Samsung kuluttaa lähes kaksinkertaisesti. Sveitsiläisen farmaseuttisen titaanin Novartiksessa määrätään, mikä on lähes 17 prosenttia sen tuloista eli 10 + miljardia dollaria T & K-kuluista. Auton yritykset ovat myös merkittäviä tutkimus- ja kehityshankkeita; syy, että sivilisaatio on siirtynyt 20-luvun alun suhteellisen yksinkertaisista autoista turvallisemmille, polttoainetehokkaammille ja paremmille ajoneuvoille.

Paras Rolls Royce 1920-luvulla ei voi pitää kynttilää Basic Ford Explorer -mallissa erikseen tänään mukavuuden ja mukavuuden suhteen. T & K-investointien sukupolvet mahdollistivat sen.

Kuinka paljon rahaa yrityksen pitäisi käyttää tutkimukseen ja kehitykseen?

Kuten monet kysymykset elämässä, vastaus tähän kysymykseen: Se riippuu. Yleisesti ottaen hyvä aloituskohta on verrata yritystäsi, jota opiskelet kilpailijoilleen. Jos kaikki tietyn markkinatalouden sektorit tarjoavat 10%: sta 20% myynnistä takaisin T & K-toimintaan, ja yritys, jonka yrität arvostaa, käyttää vain 5%, mikä saattaa olla punaista lippua.(Ainakin se vaatii lisätutkimuksia, koska tutkimus- ja kehitystoiminnan kustannukset ovat jossain määrin samankaltaisia ​​taloudellisessa seurauksena pääomasijoituksiin liittyvillä investoinneilla. Taloudellisesti ne maksavat todellisia rahaa, mutta ne ovat liian tärkeitä sivuuttaa. kasvattamalla kassavirtaa tilapäisesti laiminlyödämällä investointeja uusiin ratsastuksiin tai ylläpitokuluihin, jotta ovet voidaan pitää vastamaalattuna, jalkakäytävä sileä ja hyvin puutarhatekniikat, teknologia-, lääke-, auto- ja muut yritykset voivat tehdä samoja leikkaamalla tutkimusta ja kehitystä.

Jos ajat ovat kovaa, voi olla houkuttelevaa laskea takaisin seuraavaan HIV-hoitoon tai älypuhelimeen läpimurtoon, unohtamatta, että jos nämä onnistut, nämä asiat saattavat tuottaa röyhkeitä ja suuria voittoja. ja kehitystuottojen odotetaan laskevan, tämä polku on otettu, koska asiakkaat menettävät kiinnostuksensa samalla kun laiminlyöty teemapuisto ei enää houkuttele kävijöitä cket hinnat. On syytä, että Walt Disney Company pystyy täyttämään puistot hinnalla, joka täyttää muut resorts kateudella. He asettavat etusija kokemukselle tai "taikuudelle", kuten he sanovat, yli voitoista, mikä lopulta johtaa suurempaan voittoon huolimatta siitä, että se on ensisilmäyksellä vasta-intuitiivinen. Tämä on yksi vaara siitä, että erittäin innovatiivinen yritys toimii ns. "Bean counter": lla, joka keskittyy liikaa lyhytaikaisiin taloudellisiin mittareihin.)

Toinen hyödyllinen käytäntö yrittää määrittää sopiva tutkimustaso ja kehityskustannuksella on verrata yhtiön omaa historiallista T & K-menoa menneisyyteen. Tähän sisältyy sen mittaaminen prosentteina tuloista ja prosenttiosuutena bruttotuloksesta. Tämä johtuu siitä, että jotkut yritykset ovat yksinkertaisesti tehokkaampia muuttamaan dollaria tutkimus- ja kehityskustannuksista dollariin tuloiksi. Ehkä heillä on parempia tutkijoita. Ehkä niiden sisäiset prosessit edistävät entistä paremmin yrittäjäkokemusta. Tärkeää on saada tuloja, että ei ole aina totta, että enemmän menoja on parempi. Aiemmin on tapahtunut tapauksia, joissa johtoryhmät sallivat t & k-toiminnan päästä irti valvonnasta, koska divisioonat tuhosivat arvokasta osakkeenomistajan pääomaa lemmikkiprojekteissaan, jotka eivät koskaan näyttäneet mitään merkityksellisiä tuloksia.

Tämä sivu on osa Investing Lesson 4 - Miten tulkita tuloja. Jos haluat palata alkuun, katso sisällysluetteloa.