5 Tähden sijoitusrahasto - ostaisitko ne?

Etsitkö parhaita 5-tähden varoja, joita voit löytää? Korkeimpien sijoitusrahastojen haku ei ole pahin tapa aloittaa pyrkimyssi ostaa parhaita varoja. Mutta rahastojen tähtien määrä voi joskus olla suunnilleen sama ennakoiva arvo kuin taivaan taivaan tähtien astrologin lukeminen.

Jos sijoitat vain 5-tähden rahastoihin? Ennen kuin vastaamme tähän kysymykseen yksityiskohtaisesti, lue lisää tähtiluokituksesta ja siitä, miten se toimii.

Mikä on tähtiluokitus sijoitusrahastoista?

Morningstar on sijoitustutkimusyritys, joka nousi merkittäväksi sijoitusrahastojen maailmassa suurelta osin sen tähden luokituksen vuoksi. Morningstarin sanoissa tässä on niiden tähtiluokitus:

Morningstar Rating perustuu Morningstar Risk Adjusted Return -luokitukseen. Morningstar laskee kolmen, viiden ja kymmenen vuoden jaksotukset ja sitten Morningstar-luokituksen perustana on käytettävissä olevan ajanjakson arvosanojen painotettu keskiarvo. Morningstar-luokituksen laskemiseen tarvitaan seuraavia arvoja:

Morningstar Risk-Adjusted Return% Sijoitus sijoitusrahastoon kolmelle, viidelle ja kymmenelle vuodelle.

Historialliset luokitustyöt kaikille rahastoille otoksessa

Taulukko, joka kuvaa samankaltaisuuden astetta kahden eri parin välillä, vaihtelevat nollasta (hyvin erilaisesta) yhdeksi (identtiseksi)

sijoitusrahastot perustuvat tulokseen, mutta tekevät lisäkorjauksia riskeistä.

Esimerkiksi sijoitusrahasto, joka on ylittänyt luokituksensa keskimäärin 3-, 5- ja 10-vuotisista tuotoista, saisi todennäköisesti 5 tähden luokituksen, varsinkin jos rahasto saavuttaa ne palaa ilman poikkeuksellisen korkeaa riskin tasoa.

Joten kuka ei halua ostaa 5-tähden rahastoja, jotka saavat korkeat tuotot suhteessa niiden luokkaan ilman suurempaa riskiä kuin keskimäärin?

Kun 5-tähtirahasto ei toimi odotetulla tavalla

Morningstar ei takaa, että tulevat tuotot näyttävät menneisyydeltä, eivätkä he myöskään lupaa, , 2-, 3- ja 4-tähden rahastot tulevaisuudessa.

Morningstar kuitenkin jatkaa heidän tähtiluokituksensa näkyvänä ominaisuutena palveluidensa käyttämisessä.

Seuraavassa on muutamia havaintoja ykkösluokituksesta, jonka olen tehnyt 20 vuoden kuluttua Morningstarin käyttämisestä (kyllä, luulen edelleen, että Morningstar on hyödyllinen):

Epäilemättä indeksirahasto on paras sijoitusrahasto kaikille erilaisia ​​sijoittajia, aloittelijoilta, kokeneille, ammattilaisille. Indeksilainat eivät kuitenkaan koskaan saa 5-luokitusta, koska niiden suorituskyky on harvoin lyhyempi kuin keskiarvot. Rahastot, kuten

• Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) saavat 4-luokituksen, koska heidän tuotonsa 3- ja 5-vuotisjaksolla ovat yleensä mediaani.Mutta kymmenvuotinen tuotto usein voittaa suurimman osan luokkaryhmistä. VTSMX saa 5-luokkansa kirjaani, mutta se ei saa Morningstarin. Joillakin sijoitusrahastoilla voi olla pitkät parannukset, joskus jopa viisi vuotta tai enemmän, koska ne hyötyvät enemmän kuin pelkkä älykäs ja kokenut johtoryhmä - sijoitusrahastoilla, kuten sektorin varoilla, voi olla vain hyvää ajoitusta investoimasta kourallisiin varastoihin, jotka hallitsevat muutaman vuoden. Tällainen rahasto voi saada 5-luokituksen, mutta suurilla esiintyjillä voi myös olla suuria tappioita ja yhtäkkiä 5-tähden rahasto muuttuu 3-tähden rahaksi.
• Tähtiluokitus voi olla hyvä lähtökohta rahastojen tutkimukselle ja analyyseille. Kuitenkin haku vain 5 tähteä ei ole hyvä idea. En suosittele 1- tai 2-tähden rahaston ostamista, mutta runsaasti 3- ja 4-tähden varoja on pitkällä aikavälillä tehty hyvin. Tässäkin esimerkkinä indeksirahastoista on esimerkki.
• Yhteenvetona, tähtiluokitus voi olla lähtökohta sijoitusrahastojen tutkimukselle, mutta sen pitäisi olla vain yksi analysoitavista tekijöistä. Itse asiassa niin kauan kuin asetat monipuolistamisen ja alhaiset kustannukset korkealle prioriteettiluettelossasi, voit täysin jättää tähtiluokituksen huomiotta ja löytää edelleen parhaan varan sinulle.