Sheryl Moore on indeksoitu LI ja Annuities

Stan: Hei, tämä on Stan Annuity Man -yhteisyrittäjä. Suora sivusto yhdessä Jimmyn kanssa. suora, joka on myös minun podcast-isäntäni. Meillä on Sheryl Moore annuiteettiasiantuntija kanssamme.

Hän auttaa "sokea nähdä maalauksia", kuten he sanovat, indeksimaailmassa. Hän on myös tunnustettu ruuhkamuuskunnan puhuja ja työskentelee tavarantoimittajien kanssa tuotesuunnittelusta konsultointiin. Hänen nimensä nimeltä Look to Wink tarjoaa tietoja Life Specs -palvelunsa kautta, ja sillä on yksi alan parhaimmista kertomuksista, joita kutsutaan myynti- ja markkinaraportiksi eläkevakuutuksista ja henkivakuutuksesta.

Hänen verkkosivuillaan looktowink. com on pudota alas nimeltään Annuity 101 ja Life Insurance 101, jossa saat valvonnan näistä tuotteista. Henkilökohtaisesti tilaan hänen Annuity Specs -palvelunsa, joka antaa tietoja tietyistä tuotteista. Olemme erittäin iloisia, että hän liittyy meihin. Käsittelemme paljon aiheita, ei pelkästään indeksin maailmaa, vaan eläkkeitä yleensä.

Täydessä paljastumisessa, Sheryl ja minä olemme lyöneet päätä aiemmin. Kun hän ei pidä jotain, jonka olen kirjoittanut tai sanonut, hän kertoo minulle. Meillä on ollut hyviä keskusteluja, eivätkä ne ole aina olleet lämpimiä ja sumeita. Pidän siitä. Joten suurimman johdannon, joka minulla on koskaan ollut, haluaisin esitellä Sheryl Moore Des Moinesista, Iowasta. Tervetuloa, Sheryl.

Sheryl: Kiitos paljon, Stan, arvostan sitä. Se oli hieno esittely, en voinut kysyä paremmalta.

Stan: Anna meille taustalla siitä, miten laskeuduit henkivakuutuksen ja elinkorotusten ruma-maailmaan ja mitä looktowink. com on kyse.

Sheryl: Toki, se on todella mielenkiintoinen tarina.

Olin ennen paikallisen ruokakauppaketjun johtajaa Des Moinesissa, Iowassa. Lopetin työskentelystä ja tulin koti-koti-äidiksi. Sitten olin yhtäkkiä yksi äiti kolmesta vauvoista vaipoissa, joissa ei ollut työtä vuosien jälkeen ollessaan kotona koti-äiti. Ajattelin ajatella: Mitä voin tehdä Des Moinesissa, Iowassa, varsinkin jos työnantajani hankitaan tai menee?

Minun täytyy pystyä kävelemään kadun toisella puolella ja antamaan tuloja lapsillemme.

Vakuutus oli ensimmäinen asia, joka tuli mieleen, koska Des Moines on Yhdysvaltojen toiseksi suurin vakuutuspääoma. Metrosta lähellä on noin 300 eri vakuutusyhtiötä. Jotkut niistä ovat kiinteistöjä ja onnettomuuksia, mutta monet heistä ovat elämää ja taloa. Tarkoitan Des Moinesia maailman indeksikorotuspääomana.

Se oli vain järkevää, joten aloitin puhelimitse asiakaspalvelun roolissa yhtiössä, joka oli indeksikorkeakoulujen ja indeksiin perustuvien annuuksien ykkönen myyjä. Työskennelin tietäni, kunnes olin kolmasosaa tuotekehityksen ja kilpailukyvyn selvittämisestä vastaavan toimitusjohtajan toimesta.Se asetti lavalle henkivakuutuksen ja elinkorkojen asiantuntijan. Yhtiö rahoitteli paljon rahaa budjetilleni varmistaakseni, että olemme pysyneet indeksin elinkaaren ja indeksivuosina.

Ymmärsin kilpailija tuotteita samoin kuin tiesin omasta. Pian vakuutusyhtiöt kutsuivat minua ja kysyivät minulta kysymyksiä indeksihenkivakuutustuotteista. Aloitin ajatella, että minun pitäisi luoda työpaikan konsultointi vakuutusyhtiöille.

Sitten piste-com-kupla puhkesi ja menin paljon rahaa juttu nimeltään 401K.

En tiennyt, että voisit menettää rahaa 401K: ssa. Kun työnantajat allekirjoittivat minut 401K: lle, kysyin heiltä joitain kysymyksiä ja he sanoivat minulle vain mennä kotiin ja lukea esitteeni, hänen pitäisi vastata kysymyksiini. Se ei ollut. Esite oli humongous. Minulla ei ollut paljon aikaa lukea sitä kaikkien näiden vaippamuutosten välillä.

Olin hämmästynyt, kun menetti tonnia rahaa, kun dot-com-kupla puhkesi vuonna 2000. Valitsin pomolleen ja sanoin: "Mitä voin tehdä rahoilla, jotka olen jättänyt tässä 401K: ssa, varmistaakseni, että En menetä enää rahaa markkinoiden muutosten seurauksena? "Hän vain katsoi minua ja sanoi:" Olisit ostanut indeksoidun elinkoron. " Sanoin: "No, mikä on annuiteetti?" Näet, että yritys, jossa minulla oli, oli paljon politiikkaa, jossa heidän RVP-palkkioaan ei laskettu elinkorotusmyynnistä, joten ajettiin puhua henkivakuutussektorista.

Kun pomoni kertoi, mitä elinkorko oli, sanoin: "No, mistä voin ostaa indeksoidun elinkoron?" Hän sanoi: "Sinä pilkkaat minua, Sheryl? Työskentelemme maan suosituimmista indeksoiduista eläkkeistä." Stan, minulla on todella rasti, koska yritys, johon olin palkannut, työnsi työnantajan sponsoroidun suunnitelman alas kurkuni ja ei edes puhunut minulle tästä tuotteesta, että he ovat niin hyviä myymällä. Varsinkin koska se sattui sopivaksi riskiprofiilini kanssa niin paljon paremmin kuin meidän 401K! Tämä, ystäväni, oli edeltäjä minulle lopettamasta työniä kuin yhden lapsen äiti ja aloittamaan yritys, jonka tavoitteena on kouluttaa ihmisiä indeksoidusta elämästä ja indeksoiduista elinkorkoista. Nämä tuotteet ovat erinomaisia ​​tuotteita, eikä heitä ole tarpeeksi ihmisiä.

Stan: Olet enemmän faneja indeksoiduista eläkkeistä kuin minä, mutta olemme samaa mieltä siitä, että kun täysin selvitetään ja ihmiset ymmärtävät, miten he työskentelevät, he sovi hyvin tilanteisiin. Teollamme on ongelma, miten he selitetään. Piki on usein liian hyvä olla totta.

Annat vankkaa tietoa teollisuudelle Winkissä. Ihmiset odottavat, että Annuity Specs and Life tulee ulos, samoin kuin Annuity ja Life Sales Marketing Report. Anna meille taustaa siitä, miten tulit näihin ja miten se ajaa teollisuutta.

Sheryl: Aloitin liiketoiminnan 11 vuotta sitten, kun ajattelin halusin neuvotella vakuutusyhtiöiden kanssa auttaakseen heitä ymmärtämään indeksoituja henkivakuutuksia ja indeksoituja eläkkeitä. Aloitin Moore Market Intelligence -yrityksen, jossa voisin tehdä juuri niin. Mutta Stan, olin nainen miehen maailmassa.Henkivakuutusalaa hallitsevat 65-vuotiaat valkoiset miehet, joten minulla oli vaikeuksia saada vakuutusyhtiöitä kirjoittamaan tarkastuksia minulle. Näytin myös hyvin nuoralta.

Päätin aloittaa toisen Wink-yrityksen. Wink on markkinatutkimusyritys, ja alkuperäinen tuote Winkin kautta oli Annuity Specs -työkalu. Aloitin sen, koska se oli vakuutustuotteen työkalu. Ostin myyntikertomuksen herrasmiesestä, joka seurasi indeksoitua elinkorvausmyyntiä, ja vahvistimme raportin ja rakennamme sen niin, että seuraamme kiinteiden, indeksoitujen ja monitasoisten taatun elinkorotuksen sekä henkivakuutustuotteiden myyntiä.

Olemme Winkin myynti- ja markkinaraportin vuoksi häpeällisiä ja olemme olleet erinomaisia ​​minua kohtaan kilpailutekijälleni tekemässä vakuutusyhtiössä ja luulin voivani saada muita vakuutusyhtiöitä tilaamaan sen. Winkillä on tuotetiedot ja painot sekä myyntitiedot henkivakuutusalan tuottamattomille elinkorkoille. Se oli ensimmäinen tuote.

Myöhemmin laukaisin Life Specsin henkivakuutustuotteita ja painotustietoja kaikkiin muuttumattomaan elämään eli yksityiskohtaiseen tasoon, jota se tarjoaa. Voin kertoa teille esimerkiksi, kuinka paljon XYZ-vakuutusyhtiö myy A-tuotetta vastaan ​​B, mukaan lukien kuinka paljon A-tuotetta myy pankkien ja riippumattomien edustajien välillä. Työskentelemme lähes kaikkien vakuutus- ja eläkevakuutusyhtiöiden kanssa. Yksi asia, joka on todennut minun uskottavuuden viimeisen 11 vuoden aikana omistavan tämän liiketoiminnan, on, etten kannata mitään yritystä tai tuotetta. Olen kolmannen osapuolen nainen, joka kertoo sen suoraan kaikille.

Stan: Se on oikein, niin on.

Sheryl: En välitä siitä, kuka olet tai mitä myy. Jokainen tuote on hyvä tuote niin kauan kuin se on hinnoiteltu ja myyty sopivasti. Ei ole sellaista kuin huono tuote, mutta sellainen on kuin sopimaton myynti. Se tulee takaisin pisteeseen, Stan.

Stan: Se on todella vahva kohta, ja se on hyvä tapa laittaa se. Täydellisessä julkistamisessa, olen tilannut. Kun pyydät parhaiten indeksoitua elinkorontaa tai annat meille parametrin tuloturnaajalle, käytämme Winkä resurssina. Jimmy, tiedän, että olet vain kannattelemassa, että kääntäisin hypyn köyden. Mene eteenpäin ja hyppää sisään.

Jimmy: Sheryl, tervetuloa. Olen innoissani mahdollisuudesta puhua kanssasi. Olen tullut maailman turvallisuuden puolelta viimeisen 30 vuoden ajan rekisteröityneenä sijoitusneuvojana.

Luuletko kuluttajan ja indeksoidun eläkevakuutusmarkkinan välillä olevan irtikytkeminen?

Teet sen kuulostamaan niin helposti sivustollesi, mutta tämä irtikytke joskus, kun puhut kuluttajalle.

Sheryl: Minulla on ollut vahva moraalinen kompassi lähes 20 vuotta, että olen ollut vakuutusalalla, joten se todella auttaa minua. Kaikkien tällä alalla tekemien vuorovaikutusten perusteella, Jimmy, olin spekuloinut, että irtisanominen johtuu agentin käsityksen indeksoidusta elinkorosta ja siitä, mitä kuluttaja etsii eläkesäästämistuotteessa.

Tarkoitan tällä tavalla, että alan työntekijät pyrkivät keskittymään liikaa tuotto-osuuksiin indeksoiduilla elinkorkoilla tai tämän tuotteen korkeimmalla summalla. Kuluttajat sanovat: "En halua menettää rahaa". Ne ovat paljon kuin minä; Olen enemmän huolissaan rahan palauttamisesta kuin rahan palautuksesta.

Kuluttajat ostavat indeksoituja elinkorkoja niiden takuiden takia ja kykenevät ylittämään perinteiset kiinteän rahan välineet, kuten talletustodistukset ja kiinteät eläkkeet. Markkinoiden kaltaiset tuotot eivät ole sellaisia, että indeksoidut eläkevakuutuksen ostajien olisi etsittävä, ja silti näemme paljon indeksoitujen elinkorjavalmisteiden kehitystä niiden tuotteiden markkinoinnissa, jotka keskittyvät mahdolliseen tuottoon. Siinä mielestä irrottaminen on valheellista.

Stan: Näen edelleen televisiossa ja kuullessani radio-mainoksia, jotka tekevät maitoa. Se, että he pääsevät pois joitain näistä kampanjoista, on vain ylivoimainen. Se on tosiasiassa musta näköinen indeksoitujen elinkorkoteollisuudelle.

Mikä on sinun takeesi, mitä viimeisten 4-5 vuoden aikana tapahtuu indeksoidun elinkorotuksen edistämiseksi?

Sheryl: Olen erittäin turhautunut siitä, mitä minulla on mainostettu ja edistetty indeksoiduista elinkorkoista. Vain muutama näistä tuotteista on kaksinumeroisia palkkioita, mutta ne ovat yleensä niitä, joita markkinoimme ja mainostetaan paljon.

Olen yleisesti tunnettu koko toimialalla, sillä neljän ja puolen vuoden ajan vastasin ja korjasin jokaisen negatiivisen ja epätäsmällisen artikkelin indeksoidut elinkorotusmarkkinat, ja se kesti yli 80% aikani. Joskus olen löytänyt kahdeksan artikkelia päivässä, jotka julkaistiin epätarkilla tilastoilla.

Tämä prosessi auttoi minua luomaan suhteita 53 eri tiedotusvälineissä. Joka kerta, kun Wall Street Journal julkaisee artikkelin henkivakuutuksesta tai elinkorosta, he tekevät tosiseikat minulle ennen kuin he menevät painamaan sitä. Minulla on samankaltaisia ​​suhteita yli 50: n muun tiedotusvälineen kanssa.

Olen turhautunut, että tynnyrissä on pari huonoa omenaa, joka heikentää sitä kaikille edistämällä näitä tuotteita tavalla, joka on sopimatonta.

Kukaan ei koskaan saisi sanoa, että saatat saada markkinatuotantoa indeksoidulla vakuutustuotteella; se on aivan naurettavaa. Tuotteilla on rajalliset mahdollisuudet.

Stan: Toista tämä taas! Toista tämä uudelleen, koska se on mitä ihmiset tarvitsevat kuulla. Sanopa uudestaan.

Sheryl: Ehdottomasti. Kenenkään ei pitäisi edistää indeksoituja vakuutustuotteita, joilla on markkinoita muistuttavat tuotot! Ne ovat rajoitettuja potentiaalissa. Jos sillä ei ole ylärajaa, sillä on osallistumisaste tai levinneisyysaste; tai jopa pakko-omaisuuden kohdentamismalli. Ihmiset, ei ole mitään keinoa, että voit ostaa indeksoidun elinkoron, joka antaa rajoittamattoman mahdollisuuden hyötyä. Tuotteita ei siis ole hinnoiteltu, eikä heillä ole tapaa toimia.

Valitettavasti näen paljon myynninedistämistarkoituksessa, joka kertoo rajoittamattomista mahdollisuuksista saada näitä tuotteita viime aikoina.Tällä hetkellä se on matala korkoympäristö, joten vakuutusasiamiehet, jotka ovat myyneet näitä tuotteita 10 vuodeksi, sanovat: "Muistan, kun voisin myydä indeksoidut eläkevakuutukset 9 prosentin korkilla. Nyt korot ovat alle 4 prosenttia. "t markkinoi jotain sellaista."

Uskon todella, että myyntihenkilöt psykologisesti itseään. Älä ajattele, millainen elinkorvaus näyttää nykyään verrattuna 10 vuoden takaiseen elinkorkoihin. Mitä sinun tarvitsee harkita, on se, miten indeksoitu elinkorko näyttää tänään vastaan ​​talletustodistukset tai kiinteät vuositulot tänään. Näin sinun pitäisi harkita, kun he katsovat indeksoidun elinkoron.

Jimmy: Stan ja minä tein webinaarin ja puhuimme indeksoiduista eläkkeistä ja heidän sopimusvelvoitteistaan. Se on takuu siitä, että tuloturva on viivästynyt 5% tai 6%; se olisi keskityttävä näihin tuotteisiin. Olen samaa mieltä Stanin kanssa, Annuity 101 -tapahtuma oli ilmiömäinen, ja koska minulla on vakuutusturva, luulin, että Insurance 101 -artikkeli oli vieläkin parempi. Ihmiset ymmärtävät myös indeksoidut UL-tuotteet, jotka ovat sielläkin.

Milloin tämä tuote sopii kuluttajalle? Teidän introissanne puhuit itsestäsi ja miksi indeksoidut elinkorot sopivat sinulle. Maallikon termeissä selität, mitä indeksoiduista eläkkeistä sopii sinulle ja miksi ja miksi luulette, että tämä tuote sopii kuluttajille?

Sheryl: Kun tutustuin ensin indeksoituihin elinkorkoihin, puhuin ystävillemme, sukulaisillemme ja kollegoilleni, jotka säästyivät aktiivisesti eläkkeelle suunnatusta rahasta ja sanoivat: "Jos kerroin tuotteesta, joka ei taida koskaan menettää rahaa markkinoiden seurauksena S & P 500 nimenomaan, ja voisitte ansaita kiinnostusta, joka oli ehkä 1-2% suurempi kuin mitä voit ansaita talletustodistuksella tai kiinteällä elinkorvalla, olisiko tämä sinulle kiinnostava asia ?" Poikkeuksellisesti jokainen yksittäinen henkilö, jonka kysyin, kysyi: "Kyllä, mikä se on? Kerro minulle lisää siitä. Se kuulostaa jotain, jonka haluaisin ostaa, jotta voisin kerätä eläketuloja."

Se oli vain niin turhauttaen, etten löytänyt mitään sanomalehtien, internetin tai julkisen sektorin kirjallisuutta, joka puhui indeksoiduista eläkkeistä ja siitä, miten he työskentelevät. Olen todella iloinen siitä, että sanoit, että pidät Look To Wink -verkkosivuston Annuities 101 -osiosta, koska se on sisältöä, jonka kirjoitin itselleni. Olen kirjailija historiallisesti, ja olin sanomalehden toimittaja jo pitkään. On erittäin tärkeää, että nämä tuotteet kommunikoidaan hyvin yksinkertaisella tavalla, koska kuluttajat eivät ole tottuneet työskentelemään monimutkaisten vakuutustuotteiden kanssa.

Indeksoitu eläkevakuutus on vähemmän monimutkainen kuin muuttuva annuiteetti joka viikonpäivä, mutta ne ovat yhä monimutkaisia ​​rahoitusvälineitä. Haluan sanoa, että vakuutusalalla on varsin hauras tehtävä viestittää näitä tuotteita yksinkertaisella tavalla, jotta kuluttajat tietävät, mitä he saavat.

Stan: Olen täysin samaa mieltä siitä. Tämän keskustelun jatkaminen kertoisi mahdollisista teollisuuden muutoksista työministeriön luottamusmääräyksen johdosta, sekä joitakin punaisia ​​lippuja, joita on seurattava indeksoidussa maailmassa.