Lyhytaikaiset joukkovelkakirjalainat: hyvät ja huonot puolet

Vaikka joukkovelkakirjalainat sijoitetaan usein monoliittiseen ryhmään investointikirjallisuudessa, on olemassa monenlaisia ​​varoja, jotka voivat auttaa sijoittajia saavuttamaan laajan valikoiman tavoitteita. Yksi joukkovelkakirjalainan osakkaiden tärkeimmistä tavoitteista on pääoman turvallisuus. Jos laski itsesi niiden keskuudessa, jotka haluavat priorisoida pääoman säilyttämisen, lyhytaikaiset joukkovelkakirjalainat voivat olla sinulle sopivia.

Muista kuitenkin, että nämä varat eivät todennäköisesti tarjoa paljon tuottoa.

Mikä on lyhyen aikavälin joukkovelkakirjalaina?

Lyhytaikainen joukkovelkakirjalaina on rahasto, joka sijoittaa joukkovelkakirjalainoihin, joiden maturiteetti on alle viisi vuotta. Jokainen yhteisö voi antaa lyhytaikaisia ​​velkoja, mukaan lukien hallitukset, sijoitusluokitellut yritykset ja sijoitusluokkaan luokitellut yritykset.

Riskit ja tuotto

Tämän luokan lyhytaikaiset joukkovelkakirjalainat ovat yleensä alhaisempia korkoriskejä kuin joko välitalletus- tai pitkäaikaisiin joukkovelkakirjalainoihin, joten ne pyrkivät paremmin pitämään markkinatilanteessa epäedullinen. Muista kuitenkin, että voit menettää päämiehen lyhyen aikavälin joukkovelkakirjalainan.

Tässä on esimerkki. Esimerkiksi vuoden 2013 toisella neljänneksellä joukkovelkakirjamarkkinat toteutuivat erittäin huonosti. Tuolloin Vanguard Short-Term Bond ETF (BSV) laski -0. 77%, mutta se ylitti huomattavasti -4. 11% Vanguard Intermediate-Term Bond ETF: n (BIV) ja -5: n. Vanguard Intermediate-Term Bond ETF: n 94%: n tuotto (BLV).

Tämä auttaa havainnollistamaan, että vaikka lyhytaikaiset joukkovelkakirjalainat laskivat, niiden tappiot olivat lieviä verrattuna muihin maturiteeteihin. Tämän käänteen puoli on tietenkin se, että lyhytaikaiset korkorahastot eivät osallistu joukkovelkakirjamarkkinoihin ylöspäin samaan tapaan kuin pitempiaikaiset varat.

Älä unohda, että kaikki lyhytaikaiset korkorahastot eivät ole samanarvoisia.

Jotkut sijoittavat arvopapereihin, joilla on suurempi luottoriski, kuten korkean tuoton joukkovelkakirjalainat, kun taas toiset voivat pyrkiä kompensoimaan alhaisen tuoton ympäristöä sijoittamalla riskialttiisiin arvopapereihin. Ennen kuin ostat rahaston, muista tarkistaa viimeisimmät päivittäiset vaihtelut suhteessa vertaisiin. Jos näytökset ylittävät keskimääräisen volatiliteetin, se osoittaa, että se ei välttämättä tarjoa lyhytaikaisiin korkorahastoihin tyypillisesti liittyvää turvallisuutta.

Toinen näkökohta on se, että nämä varat tarjoavat alhaiset tuotot riskin ja tuoton taakan alhaisemman riskin perusteella. (Pidä mielessä, riskit ja tuotot yleensä kulkevat käsi kädessä joukkolainamarkkinoilla). Monissa tapauksissa tuotot eivät välttämättä riitä inflaation vaikutuksen voittamiseksi. Pienet tuotot ovat kuitenkin hinta, jonka sijoittajat tarvitsevat maksamaan suuremman turvallisuuden saavuttamiseksi.

Lyhytaikaiset joukkovelkakirjalainat vs. rahamarkkinarahastot

Lyhytaikaisten joukkovelkakirjalainojen katsotaan yleensä olevan seuraava riskiraportti rahamarkkinarahastoista.Lyhyen koron rahastoilla on vaatimaton osakekurssien heilahtelu, rahamarkkinarahastoilla on vakaa, 1 dollarin osakekurssi. Vastuuseen hieman korkeammalle riskille lyhytaikaiset korkorahastot tarjoavat suuremmat tuotot kuin rahamarkkinarahastot.

Tästä syystä lyhytaikaiset varat voivat olla vaihtoehto niille, joilla on jonkin verran pidempiä sijoitusaikaväliä (kaksi tai kolme vuotta), joiden avulla he voivat toteuttaa vaatimatonta riskiä vastineeksi suuremmasta tuotosta.

Lyhytaikainen joukkovelkakirjalainojen syy

Lyhytaikainen joukkovelkakirjalaina ei tule olemaan rikas. Ne voivat kuitenkin palvella useita tarkoituksia:

• Kuten yllä on mainittu, ne voivat toimia vaihtoehtona erilaisille vaihtoehdoille, jotka tarjoavat tällä hetkellä vähän tai ei lainkaan tuottoa.
• Niitä voidaan käyttää "parkkipaikaksi" käteisvaroille, joita ei tarvita vielä kahtena tai kolmena vuotena.
• Ne tarjoavat sijoittajia, jotka ovat huolissaan mahdollisista joukkovelkakirjamarkkinoista, joilla on mahdollisuus jäädä joukkovelkakirjamarkkinoille, mutta niin pienellä riskillä.
• Lyhytaikainen joukkovelkakirjalaina on vahva historiallinen ennätys antaa paremman suhde tuotto vastineeksi riskeihin kuin pitemmän aikavälin joukkovelkakirjalainoja.
• Ne ovat vähemmän herkkiä inflaation kasvulle kuin keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä.
• Lyhytaikaiset obligaatiorahastot ovat erittäin likvidejä, mikä tarkoittaa, että sijoittajat pääsevät helposti käteisvaroihinsa.

Lyhytaikaiset joukkovelkakirjalainat: historialliset tuotot

Morningstar-lyhyen aikavälin joukkovelkakirjalainat olivat 31.8.2013 kullan, kolmen, viiden ja kymmenen vuoden keskimääräinen vuotuinen tuotto 0, 32% 1. 73%, 3. 18% ja 3. 01%. Muistakaa, että nämä tuotot muuttuvat aina, eivätkä he kerro mitään tulevista tuloksista. Silti tämä antaa ajatuksen suhteellisen vaatimattomasta kokonaistuottopotentiaalista tämän segmentin markkinoilla.

Sijoittaminen lyhytaikaisiin joukkovelkakirjalainoihin

Sijoittajilla on lukemattomat sijoitusvaihtoehdot tässä luokassa. Morningstar jakaa ryhmän kahteen luokkaan, lyhytaikaisiin joukkovelkakirjalainoihin ja lyhytaikaisiin hallinnointiin. Näiden kahden kategorian varojen luettelo sekä niiden historialliset tuotot löytyvät ilman tilausta.

Sijoitusrahastojen lisäksi sijoittajat voivat myös ostaa lyhytaikaisia ​​joukkovelkakirjalainoja tai ETF-rahastoja.

Bottom Line

Lyhytaikaisten joukkovelkakirjalainojen rahastot eivät koskaan anna suuria tuottoja, mutta ne voivat varmasti palvella sijoittajia, jotka tarvitsevat turvallisuutta mutta jotka etsivät keinoa ansaita korkeampia tuottoja kuin ultra- pienet riskiinvestoinnit.

Vastuuvapauslauseke : Tällä sivustolla annetut tiedot on tarkoitettu vain keskustelutarkoituksiin, eikä niitä pidä tulkita sijoitusneuvuksi. Nämä tiedot eivät missään olosuhteissa ole suositeltavaa ostaa tai myydä arvopapereita. Ota aina yhteyttä sijoitusneuvojaan ja verovirkailijaan ennen investointia.