Lyhytaikaiset joukkovelkakirjalainat Rahastot vs. rahamarkkinarahastot

Kun rahamarkkinarahastot eivät anna lainkaan mitään, monet sijoittajat ovat etsineet lyhytaikaisia ​​korkorahastoja keinona nostaa tuottoaan niiden säästöjen osuudesta, joita he haluavat pitää turvallisia. Sijoittajien on kuitenkin tiedostettava, että lyhytaikaisten joukkovelkakirjalainojen riskit ovat suuremmat, eikä niitä aina voida käyttää rahamarkkinarahastoina. "

Mikä on lyhyen aikavälin joukkovelkakirjalaina?

Lyhytaikaiset obligaatiorahastot sijoittavat tyypillisesti joukkovelkakirjoihin, jotka erääntyvät yhden tai kolmen vuoden aikana.

Maturiteettiaikaa rajoittaa, että korkoriski - tai riski, että korkotason nousu aiheuttaa rahaston pääarvon arvon heikkenemisen - on vähäinen verrattuna keskipitkän aikavälin korkorahastoihin (ne, jotka sijoittavat joukkovelkakirjalainoihin joiden maturiteetti on 3-10 vuotta) ja pitkäaikaisiin korkorahastoihin (kymmenen vuotta tai enemmän). Silti myös konservatiivisimpien lyhytaikaisten joukkovelkakirjalainojen rahastoilla on pieni vaihteluväli.

Miten lyhytaikaiset joukkovelkakirjalainat verrataan rahamarkkinarahastoihin

Koska lyhytaikaiset joukkovelkakirjalainat ovat yleensä pienempiä riskejä, monet sijoittajat käyttävät rahastoja rahamarkkinavälineenä varoja. Rahavarat ovat pienin riskivaihtoehto kiinteäkorvausriskipalkkioihin siinä mielessä, että niillä on alhainen tuotto ja myös alin riski. Lyhytaikaisten joukkovelkakirjalainojen rahastoja pidetään yleensä seuraavana askeleena tikkaita kohtaan niin riski- kuin tuotto-potentiaalina.

Lisätietoja: Mitkä ovat rahamarkkinarahastojen riskit?

Onko lyhytaikainen joukkovelkakirjalaina parempi vaihtoehto kuin rahamarkkinarahasto?

Ne voivat olla, mutta on tärkeää, että tiedät tarkalleen mitä olet ostamassa. Lyhyen aikavälin joukkovelkakirjalainoissa on matalakorkoisia riskejä, mutta niillä voi olla myös muita riskejä riippuen arvopapereista, joita heillä on heidän salkussaan.

Monet varat sijoittavat korkealaatuisiin yrityslainoihin tai kiinnitysvakuuksiin, mutta tämä ei ole aina . Sijoittajat oppivat tämän vaikealla tavalla vuoden 2008 finanssikriisin aikana, kun monet rahastoihin, jotka olivat liioitelleet kiinnitysluottoihin liittyviä arvopapereita, kokivat valtavia pudotuksia osakekursseissaan.

Yksinkertaisesti sanottuna "lyhyen aikavälin" ei välttämättä tarkoita "vähäistä riskiä. "Lue aineisto liikkeeseenlaskijayritykseltä tarkasti varmistaaksenne, että johtajat eivät ole täyttäneet salkkua monimutkaisilla kansainvälisillä sijoituksilla tai heikkolaatuisilla yrityslainoilla, jotta he voivat nostaa tuottoja, koska nämä ovat arvopapereita, jotka voivat räjäyttää jos investointiympäristö hapenee.

Muista myös, että Federal Reserve on nostanut korkojaan kauan. Tämän seurauksena on helppo unohtaa, että lyhytaikainen joukkovelkakirjalaina kokee tyypillisesti osakekurssin laskutaikoja aikana, jolloin Fed nostaa hintoja.Laskut ovat vaatimattomat verrattuna muihin rahoi- tustyyppeihin, mutta rahamarkkinarahastoilla ei ole lainkaan haittaa.

Tämän jälkeen lyhytaikaiset korkorahastot voivat tarjota ihmisarvoisen tuoton edun suhteessa rahamarkkinarahastoihin (mistä tahansa puolet yhdestä prosentista lähes 2 prosenttiin riippuen niiden taustalla olevista sijoituksista) - eroa, joka voi lisätä ajan myötä.

Tämän seurauksena monet sijoittajat, jotka pystyvät ottamaan vastaan ​​lisäriski lyhytaikaisista joukkovelkakirjoista, voivat jakaa osaansa salkkuistaan ​​omaisuusluokkaan rahamarkkinarahastojen sijasta. Kuitenkin, jos sinun tarvitsee käyttää rahaa heti (vuoden sisällä) tai jos sinulla on erittäin pieni riskinotto, rahamarkkinarahastot ovat parempi vaihtoehto.

Ultrashort-joukkovelkakirjalainat ovat myös vaihtoehto

Sijoittajilla on yhä useampia vaihtoehtoja ultrashort-rahastojen universumissa. Rahastot sijoittavat tyypillisesti joukkovelkakirjalainoihin, joiden maturiteetti on kuusi kuukautta ja yhtä vuotta. Tämä on keskimäärin pidempi keskimääräinen maturiteetti kuin rahamarkkinarahastot, jotka keskittyvät tyypillisesti viikossa tai lyhyemmillä maturiteeteilla ja lyhytaikaisilla korkorahastoilla, joiden maturiteetti on yleensä 1-3 vuotta. Lue lisää ultrashort-rahastoista.

Sijoittaminen lyhytaikaisiin joukkovelkakirjoihin

Sijoittajat, jotka haluavat jakaa joitakin salkkuja lyhytaikaisiin joukkolainoihin, on useita vaihtoehtoja, joista valita. Niiden sijoitusrahastojen lisäksi, kuten Vanguard Short-Term Bond Index Fund (VBIRX), T. Rowe Price Lyhyen aikavälin joukkovelkakirjalaina (PRWBX) ja Lord Abbett Short Duration Income Fund (LALDX) (ETF), jotka keskittyvät toimialaan. Monet lyhytaikaiset lainasaamisten sijoitusrahastoista tarjoavat tarkistuskirjoitusoikeudet rahamarkkinarahastoina, mutta ETF: t eivät. Ei kuitenkaan ole suositeltavaa, että sijoittajat käyttävät lyhytkestoisia joukkovelkakirjalainoja tarkistuskirjoituksiin, koska se luo merkittävän veropetovoiman.

Lyhytaikaisiin joukkovelkakirjalainoihin sijoittavia suurimpia ETF: ää ovat:

• iShares Barclays 1-3 vuoden joukkovelkakirjalaina (ticker: SHY)
• iShares Barclays 1-3 vuoden joukkovelkakirjalaina (CSJ) > Vanguard Short Term Bond ETF (BSV)
• Vanguard Lyhyen aikavälin Corporate Bond ETF (VCSH)
• iShares Barclays Lyhyt Treasury Bond Fund (SHV)
• SPDR Nuveen Barclays Capital lyhyen aikavälin Municipal Bond ETF (SHM)
• SPMP Barclays Capital Short Term Corporate Bond (SCPB)
• PIMCO 1-5 vuoden US TIPS -indeksirahasto (STPZ)
• iShares S & P Lyhytkestoinen National Muni Bond (SUB)
• Barclays 0-5 Vuosi VINKKEJÄ Joukkovelkakirjalaina (STIP)
• Vastuuvapauslauseke

: Tällä sivustolla annetut tiedot ovat vain keskustelutarkoituksia, eikä niitä pidä tulkita sijoitusneuvuksi. Nämä tiedot eivät missään olosuhteissa ole suositeltavaa ostaa tai myydä arvopapereita.