Vakuutusyhtiö Versus Vakuutusyhtiö

Kaikkien omaisuus / vahinkovakuutusyhtiöiden on suoritettava sama perustoiminto: myydään vakuutuksia asiakkaille. Jotkut ovat kuitenkin järjestäytyneinä osakeyhtiöinä, kun taas toiset toimivat keskinäisinä yhtiöinä. Näiden kahden organisaatiotyypin välillä on keskeisiä eroja. Jokaisella on etuja ja haittoja vakuutusasiakkaille.

Omistusosuus

Osakevakuutuksenantajan ja keskinäisen vakuutuksenantajan pääasiallinen ero on omistusmuoto.

Osakevastuuyhtiö on osakkeenomistajiensa omistuksessa. Se voi olla yksityisomistuksessa tai julkisessa kaupankäynnissä. Osakevastaava jakaa voitot osakkeenomistajille osinkojen muodossa. Vaihtoehtoisesti se voi hyödyntää voittoa velan maksamiseksi tai sijoittaa ne takaisin yhtiöön.

Keskinäinen vakuutusyhtiö omistaa vakuutuksenottajat. Ylijäämää voidaan jakaa vakuutuksenottajille osinkojen muodossa tai säilyttää vakuutuksenantaja vastineeksi tulevien palkkioiden vähennyksistä.

Tulot ja investoinnit

Sekä osakekanta että keskinäiset vakuutusyhtiöt ansaitsevat tuloja keräämällä vakuutuksenottajien palkkioita. Jos vakuutuksenantajan keräämät vakuutusmaksut ylittävät tappioiden ja kulujen maksa- misen, vakuutuksenantaja ansaitsee merkintäsitoumuksen. Jos tappiot ja kulut ylittävät kerättyjen vakuutusmaksujen, vakuutuksenantaja ylläpitää vakuutusteknistä menetystä.

Kanta ja keskinäiset yhtiöt ansaitsevat myös tuotot sijoituksista. Sijoitusstrategiat eroavat kuitenkin usein.

Osakekannan ensisijainen tehtävä on saada voittoa osakkeenomistajille. Koska sijoittajat tutkivat niitä, osakkeenomistajat keskittyvät enemmän kuin keskinäiset sopimukset lyhytaikaisiin tuloksiin. Vakuutusyhtiöt ovat myös todennäköisesti investoineet korkeamman tuoton (ja riskialttiimpiin) varoihin kuin keskinäisiin yhtiöihin.

Keskinäisen vakuutuksenantajan tehtävänä on pitää pääomaa vakuutettujen tarpeiden tyydyttämiseksi.

Vakuutuksenottajat ovat yleensä vähemmän huolissaan vakuutuksenantajan taloudellisesta tuloksesta kuin osakkeenomistajien sijoittajat. Näin ollen keskinäiset vakuutusyhtiöt keskittyvät pitkän aikavälin tuloksiin. Ne ovat todennäköisempää kuin varastovakuuttajat sijoittamaan konservatiivisiin, alhaisen tuoton omaaviin omaisuuseriin.

Palkkioiden ja investointien ohella osakantajilla on kolmas tulonlähde: osakekaupan tuotto. Kun varastovakuuttaja tarvitsee rahaa, se voi antaa enemmän osakkeita. Keskinäisellä vakuutuksenantajalla ei ole tätä mahdollisuutta, koska se ei ole osakkeenomistajien omistuksessa. Jos keskinäinen vakuutusyhtiö tarvitsee rahaa, sen on lainattava varoja tai korotettava korkoa.

Hallinnointi

Osakekannan vakuutuksenottajilla ei ole sananvaltaa yhtiön johtoon, elleivät he ole myös sijoittajia. Keskinäisellä vakuutuksenantajalla vakuutuksenottajat ovat yhtiön omistajia, joten he valitsevat yhtiön hallituksen. Vakuutuksenottajilla voi olla jonkin verran vaikutusta vakuutustuotetyyppeihin, joita yritys tarjoaa.He saavat myös osinkoja yhtiön voitoista.

Rahoitusvakaus

Vakuutuksenottajien varantovakuuttajan etu on vakaus. Koska varastovakuuttajalla on enemmän vaihtoehtoja varojen hankkimiseen, se voi olla paremmin kuin keskinäinen vakuutusyhtiö voittaakseen taloudelliset vaikeudet.

Keskinäisen yritysjärjestön suuri haitta on yrityksen luottamus vakuutusmaksuihin tulonlähteenä.

Keskinäinen vakuutusyhtiö, joka ei pysty keräämään varoja, voidaan joutua pois liiketoiminnasta tai julistaa maksukyvyttömäksi. Jos yhtiö myydään, vakuutuksenottajat saavat osan myynnistä saadusta tuotosta. Keskinäinen vakuutuksenantaja, joka on taloudellisesti heikentynyt, voi tulla osakeyhtiöksi demutualisoitumisen kautta.

Demutualization

Yleisesti ottaen keskinäinen vakuutuksenantaja voi vapautua vain vakuutuksenottajien, yrityksen hallintoneuvoston ja valtion vakuutusalan sääntelyviranomaisen suostumuksella. Keskinäisillä yhtiöillä on kolme perusvaihtoehtoa osakekantaan siirtymiseen.

• Täysi poistaminen. Tämä edellyttää täydellistä siirtymistä keskinäisestä vakuutuksenantajasta osakasyhtiöön. Vakuutuksenottajat saavat käteisvaroja, vakuutusmaksuja tai osakkeita vasta perustetussa osakeyhtiössä.
• Sponsored Demutualization. Vakuutuksenottajat eivät saa mitään muuta korvausta kuin oikeus ostaa osakkeita uudessa yrityksessä. Vakuutuksenottajien ostamat varastot voivat myydä osakkeenomistajille sijoittajalle.
• Keskinäinen osakeyhtiö . Tämä vaihtoehto ei ole käytettävissä kaikissa valtioissa. Keskinäinen omistusyhteisö luodaan holdingyhtiöllä, joka on enemmistöomistusomistusyhtiö. Vakuutuksenottajat saavat omistusosuuden holdingyhtiössä, mutta ei tytäryhtiötä. Tytäryhtiö ottaa haltuunsa vakuutukset.

Useimmat ovat osakeyhtiöitä

Viime vuosina monet keskinäiset vakuutusyhtiöt ovat muuttuneet osakeyhtiöiksi taloudellisten paineiden vuoksi. Tästä seuraa, että valtaosa Yhdysvaltain vakuutusyhtiöistä on osakeyhtiöitä. Vakuutuskomission jäsenten kansallisten yhdistysten mukaan varastovakuutusyhtiöillä oli noin 78 prosenttia Yhdysvaltojen vakuutusyhtiöiden ylläpitämien rahavarojen ja sijoitettujen varojen kokonaismäärästä vuoden 2013 lopussa. Vain 18 prosenttia näistä varoista oli keskinäisten vakuutusyhtiöiden hallussa.