Osakemarkkinat ja talous ovat kaksi erilaista asiaa

Useimmille sijoittajille osakemarkkinat ja talous yhdistetään erottamattomasti. Tämä ajatus voidaan antaa anteeksi, koska talousuutiset menevät suuresti päivittäin, jotta markkinat liikuisivat taloudellisiin tapahtumiin.

Mutta asian tosiasia on, että koko talouden ja osakemarkkinoiden terveydentilan välinen yhteys on vähäinen LPL Financialin vuonna 2013 julkaiseman tutkimusraportin mukaan.

Se sanoi osittain;

Päinvastoin kuin perinteinen viisaus ja mikä voi olla yllätys niille, jotka näkevät alhaisen yksinumeroisen bruttokansantuotteen (BKT) kasvun, koska ne eivät ole yhteensopivia kiinteiden kaksinumeroisten osakemarkkinoiden parannusten kanssa, ei BKT: n tarvitse kasvaa tuottavat vahvoja voittoja osakemarkkinoilla - kuten 2013 voi todistaa. Itse asiassa BKT: n kasvun suuruus ja pörssin kehitys ovat vähäisiä.

Tästä vasta-intuitiivisesta tosiasiasta on täysin loogisia selityksiä. Vahva bruttokansantuote voi olla merkki ylikuumenemistaloudesta, joka saattaa johtua taantumasta, ja osakemarkkinat voivat heikentää BKT: tä ennen varsinaista käänteentekoa. Todisteena, että viimeisen 35 vuoden aikana S & P 500 kasvoi puoleen 16 neljänneksestä, kun BKT oli negatiivinen. Samaan aikaan S & P 500 kasvoi vain puolessa vuosineljänneksistä, kun vuotuinen BKT oli vahvempi kuin 6% ja kukoisti.

Yksi tärkeimmistä syistä, joiden mukaan kalakannat ja talous voivat siirtyä itsenäisesti toisistaan, on yksi mikro ja yksi on makro.

Yhdysvaltain talous on valtava ja sisältää tuhansia yrityksiä, miljoonia työntekijöitä ja miljardeja dollareita. Ne tekijät, jotka menevät eteenpäin siirtämiseen tai sen hallitsemiseen ovat lukuisia.

Mutta varastosta riippuu hyvin erityinen, mikrotason tekijä - tarjonta ja kysyntä.

Jokaisen julkisen kaupankäynnin kohteena olevan osakekannan käytettävissä on vain niin paljon osakkeita. Mitä enemmän kysyntää kyseisillä osakkeilla on, sitä korkeampi on osakekurssin hinta. Joten, voit helposti saada tilanteesi, jossa koko talous on pysähtynyt, mutta kohtalaisen menestyvän yrityksen osakkeet ovat riittämättömät. Tämä aiheuttaisi varaston kasvun huolimatta siitä, mitä tapahtuu koko taloudessa.

Tietenkin tärkein korrelaatio kantojen ja talouden välillä liittyy ajan suhteen. Mitä lyhyempi aikaväli, sitä heikompi suhde. Mutta ota se pitkäksi ajaksi esimerkiksi vuosiksi tai vuosikymmeniksi, ja molempien suorituskyky tosiasiallisesti lähenee.

Pohjimmiltaan varastot voivat siirtyä itsenäisesti taloutta jonkin aikaa, mutta jossain vaiheessa, jos vuorovesi kulkee talouteen, kaikki alukset vähenevät. Historiallisesti tämän vuoksi buy-and-hold yleensä toimi - koska ajan myötä USA: n talous kasvoi jatkuvasti ja vahvemmin, minkä vuoksi varastot tukivat sitä.

Mutta suurimmalle osalle osakemarkkinoiden sijoittajia on parempi keskittyä osakekannan erityispiirteisiin ja / tai teknisiin ominaisuuksiin arvioitaessa sitä ostettavaksi sen sijaan, mitä saattaa tai ei tapahdu koko talouden kanssa.

Lisäksi talouden hurskaus on kovaa. Tiedät sen, mitä he sanovat: "Taloustieteilijä" on koulutettu ammattilainen, joka maksaa arvaamaan talouden väärin. "

Kuten mitä luit? Haluta lisää? lisää varastosijoittamisen oivalluksia. lisää varastosijoittamisen oivalluksia.

Kuvahaku: Andy Ryan / Stone / Getty Images