Delta-kaupankäynti, optioiden selitykset Kreikan

Delta (Δ) on yksi vaihtoehtoisista kreikkalaisista, joita käytetään kollektiivisesti sen määrittämiseksi, kuinka tarkasti optio-ohjelma seuraa sen taustalla olevia markkinoita. Erityisesti delta on kurssi, jolla optiosopimuksen hinta siirtyy suhteessa sen taustalla olevien markkinoiden hintaan. Delta on yksi yleisimpiä vaihtoehtoja kreikkalaisia.

Mitä Delta-arvot tarkoittavat optiokekaupassa

Puhelutoiminnolla on delta-arvo välillä 0 ja 1, kun taas put-vaihtoehdolla on delta-arvo välillä 0 ja -1.

Arvo heijastaa kuinka paljon vaihtoehtoa liikkuu jokaisen $ 1 liikkeen kohdalla. Esimerkiksi jos puhelutoiminnolla on delta 0. 5, se tarkoittaa, että optiohinta nostaa 0 dollaria. 50 jokaisesta 1 dollarin osakekurssierosta. 0. 9 delta tarkoittaa vaihtoehtoa nousee 0 dollaria. 90 jokaista $ 1 lisäystä kohde-etuutena. Put option ostaja tekee rahaa, jos taustalla oleva omaisuus alenee, minkä takia delta-arvot ovat negatiivisia, mutta käsite on sama.

Tyypillisesti delta voidaan ajatella prosenttiosuutena, toisin kuin hetkellinen määrä. Esimerkiksi delta on 0, 6 tarkoittaa, että optiohinta näkyy noin 60% liikkeen suhteessa kohde-etuuden hintaan.

Koska vaihtoehtojen hintataso (molemmat laskut ja puhelut) voi vaikuttaa sekä ylöspäin että alaspäin suuntautuviin hinnanmuutoksiin, on hyödyllistä tietää delta sekä kohde-etuuden ylöspäin että alaspäin. Jos esimerkiksi kohde-etuuden arvo nousee $ 1, delta voi olla 0. 7.

Mutta jos kohde-etuutena on 1 dollari, delta voi olla 0. 5. Toisin sanoen optiohinta on herkempi hinnankorotuksille kuin hintojen lasku. Päinvastoin voi myös olla totta. Tämä voi aiheuttaa useita tekijöitä, mukaan lukien, kuinka paljon rahaa tai rahaa on vaihtoehto, haihtuvuus ja aika loppuun asti.

Miksi Delta-arvot muuttuvat

Vaihtoehdon delta-arvo muuttuu useista syistä.

Aika vaikuttaa deltaan, koska aika tuo vaihtoehtoon lähemmäksi päättymistä. Vaihtoehtona lähelle rahaa, rahan tai rahan lähellä olevat vaihtoehdot näkevät niiden delta-arvot kasvavan, koska lähelle aikataulua kyseisen vaihtoehdon pitäisi liikkua hyvin samaan tapaan kuin kohde-etuutena (katso Mitä ovat rahat ja rahanvaihtoehdot ).

Jos vaihtoehdoista ei ole rahaa, eivätkä ne ole lähellä rahaa, delta-arvo laskee kohti 0: a. Jos aikaa ei ole lähellä, jos vaihtoehto ei ole lähellä rahaa, kauppiaille ei ole syytä ostaa sitä, joten kohde-etuuden hinnanmuutoksilla on vähemmän vaikutusta optiohintaan (ellei se sulje rahaa).

Volatiliteetti vaikuttaa myös deltaan. Volatiliteetti lisää mahdollisuuksia siirtyä rahaan, joten rahanvaihto-optioilla on taipumus nostaa delta volatiliteetin kasvaessa. Rahavaihtoehdoissa on taipumus nähdä delta-arvon aleneminen volatiliteetin nousuna.

Käyttötarkoitukset Delta-kaupankäynnissä

Deltaa voidaan käyttää keinona arvioida optiopisteiden voittoa, riippuen siitä, kuinka paljon kohde-etuuteen siirtää.

Deltaa käytetään myös suojauksessa, ja se voi osoittaa, kuinka monta optiosopimusta tarvitaan saavuttamaan tai suojaamaan positiota taustalla.

Esimerkiksi jos optio-oikeuksien sopimus (joka antaa oikeuden sata osaan) on delta-arvoltaan 0. 77, optiohinta käyttäytyy ikään kuin se olisi vain seitsemänkymmentä seitsemän varsinaisen osakkeen osaketta. Deltaa käytetään siis usein sellaisten optiosopimusten lukumäärän määrittämiseen, joita on kaupattava tietyn määrän osakkeiden toistamiseksi. Jos elinkeinonharjoittaja haluaa myydä viisiosaa XYZ: n osakkeita käyttämällä optiota, jonka delta on 0. 71, niiden olisi käytävä kauppaa vastaavan seitsemänsataa neljän osakkeen tai seitsemän optiosopimusta. Tämä lasketaan seuraavasti:

(Haluttu osakeasema / optio delta) / 100 = Optiosopimusten lukumäärä

Yllä olevassa tapauksessa tämä päättyy: (500 / 0. 71) / 100 = 7 optiosopimusta.

Muista kuitenkin, että delta muuttuu ajan myötä. Yhtiön optioaseman säilyttäminen, joka on noin 500 osaketta, saattaa merkitä sitä, että ostat enemmän tai myydät joitain optiosopimuksia ajan kuluessa.

Lopullinen sana vaihtoehdoista Kreikan delta

Delta on hyödyllinen nähdäkseen, kuinka vaihtoehto hinta liikkuu suhteessa kohde-etuuden hintaan. Tämä voi auttaa määrittämään, kuinka paljon vaihtoehto kannattaa olettaa, riippuen siitä, kuinka paljon kohde-etuuden siirto on. On myös hyödyllistä arvioida, kuinka monta vaihtoehtoa sinun on ostettava tai myytävä, jotta voit luoda replikoidun sijainnin (tietty määrä osakkeita) kohde-etuutena.