Video: Sijoitusstrategia laskumarkkinoille 2024
Osakkeita sisältäviä ETF-merkintöjä on paljon, jotta niiden korrelointiindeksi voidaan tarkasti seurata. Suurin osa näistä on indeksirahastoja. Tietyillä ETF: issä voi kuitenkin olla myös muita tuotteita omissa tiloissaan, kuten muita ETF: itä tai johdannaisia. Tämä mahdollistaa rahastojen korreloinnin vertailuindeksin kanssa, kun osakkeet eivät yksinään toteuta sijoitustavoitettaan.
Yleisimmin hyödykerahastot, vipuvaikutteiset ETF: t ja käänteiset pörssilistat varat käyttävät johdannaisia niiden vertailuarvojen seurantaan kantojen sijaan.
Monien varojen tapauksessa se voi olla myös varastot ja johdannaiset.
Pörssinoteerattujen rahastojen yleisimmät johdannaiset ovat futuureja, erityisesti hyödyke-ETF: ssä. Mutta on varoja, jotka käyttävät eteenpäin, swapit ja vaihtoehdot (puhelut ja laitokset). Joten olen aina saarnannut, ei ole tärkeää tietää, miten rahasto toimii, mutta mikä on ETF: ssäkin. Ja koska johdannaiset ovat lukuisissa ETF: issä, halusin kattaa erilaiset rahastotyypit.
Sopimusjohdannaiset
Termiinisopimuksella tarkoitetaan ostajan ja myyjän välistä sopimusta tietyn hyödykkeen kaupankäynnistä myöhemmässä vaiheessa - ennalta määrätyt toimijat. Sopimus sisältää varsinaisen omaisuuden ehdot, arvon tai hinnan sekä toimituspäivän.
Toisin kuin muut johdannaiset (futuurit ja optiot), termiinisopimuksia ei julkisen kaupankäynnin kohteena vaihdossa. Ne ovat yksityisiä sopimuksia elinkeinonharjoittajien, investointipankkien, yritysten, jne. Välillä.
Ja koska eteenpäin kaupat ovat yksityisiä, ne ovat yleensä myös sääntelemättömiä.
- Lisätietoja Foreward-sopimuksista
Futuurisopimukset Johdannaiset
Futuurisopimus on hyvin samanlainen kuin termiinisopimus, mutta joitain keskeisiä eroja on. Toisin kuin yksityisesti myytävät termiinit, futuurit käyvät julkisesti kaupankäynnin kohteeksi, minkä vuoksi SEC (Securities Exchange Commission) on erittäin säännelty.
Myös siksi, että niitä säännellään, ei ole minkäänlaista oletusriskiä, kun taas yksityisen sopimuksen, kuten eteenpäin, liittyy aina oletusriski.
Myös futuurit on suunniteltu olemaan enemmän nestemäisiä. Koska ne ovat julkisen kaupankäynnin kohteeksi vaihdossa, sinulla on kyky käydä kauppaa sekä futuuritapahtumista. Kuitenkin eteenpäin on enemmän mukautettu sopimus, joka on tyypillisesti suunniteltu pidettäväksi sen päättymiseen saakka.
- Lue lisää futuurisopimuksista
Vaihdon sopimussopimukset
Vaihtoa voidaan kuvata sarjaksi termiinisopimuksia. Se on ostajan ja myyjän välinen sopimus syöttää useita rahavirtojen vaihtoa, joka toteutetaan ennalta asetetuissa tulevissa päivämäärissä. Tyypillisesti näiden rahavirtojen arvo määritetään dynaamisella metrillä, kuten korolla.Kaupan toisella puolella voi kuitenkin olla kiinteä kassavirta sopimus.
Tärkein ero tässä on se, että eteneminen on kertaluonteinen toimitettava sopimus, mutta swap koostuu useista ennalta määritetyistä kaupoista.
- Lisätietoja vaihtoasiakirjoista
Vaihtoehtoiset sopimusjohdannaiset
Vaihtoehtoja on kaksi - puhelut ja laskut. Puhelutoiminnolla on oikeus ostaa tietty varastossa ennen erääntymispäivää tai tiettynä päivänä. Joten jos sinulla on 25. marraskuuta Call for XYZ -varastossa, voit ostaa XYZ-varastoa ennen marraskuun umpeutumista (Expiration on perjantai ennen 3. kuukauden lauantai) 25 dollarin hinnalla puhelun myyjältä.
Jos osakekurssi on 50 dollaria, sinun kannattaa tehdä tämä. Jos osakekurssi on 10 dollaria, et halua.
Put-vaihtoehto on puhelupyynnön vastakohta. Tässä tapauksessa myyjän haltijalla on oikeus myydä varastossa 25 dollaria. Jos varastossa on kaupankäyntiä 10 dollaria, niin tämä on ei-aivot. Suorita laittaa ja myydä varastossa 25 dollaria. Jos varastossa on kaupankäyntiä 50 dollarilla, niin et halua myydä varastossa 25 dollaria, joten teidän aikanne vanhenee.
- Neljä perusasetusta ETF-vaihtoehdoista Trading Strategies
- ETF Options Straddles
ETF: llä tai muulla tavalla on ehdottomasti enemmän vivahteita ja johdannaisten vaikutuksia, mutta sinun on ainakin ymmärrettävä perusteet, jos jokin näistä menetelmistä on rahastoissasi . Ja kirjoitan vastaavan sisällön tarkemmin jokaisesta johdannaistyypistä. Aion liittää jokaiseen artikkeliin, kun tämä on valmis.
Sillä välin varmista, että olet tietoinen siitä, onko ETF: ssä johdannaisia ja miten ne toimivat.
+ Mark Kennedy
Luotto Oletussiirrot swap: määritelmä, hyvät, miinukset, kriisit
Joukkovelkakirjalainojen oletusarvoa vastaan. Tässä on etuja, haittoja, esimerkkejä ja miten he ovat luoneet useita kriisejä.
Sijoittaa Aasiaan ETF: iin | Aasia-ETF: t ja ETN: t
Aasia-ETF voi antaa sijoittajille altistumisen Aasian markkinoille ilman, että sen on kerättävä osakkeita indeksissä tai hankittava useita yhtiön osakkeita.
Uusi-Seelanti ETF: t | Uusi-Seelannin ETF: t
Uusi-Seelanti ETF: llä saat pääsyn pohjoismaisiin markkinoihin ilman yksittäisten yritysten varastojen markkinointia tai taisteluindeksin