Options Kaupankäynti: Volatiliteetin epäsymmäisyys, osa II

Osa 1: Johdatus volatiliteetin vääristymään .

Useat yksittäiset sijoittajat käyttävät vaihtoehtoja voidakseen parantaa tulospotentiaaliaan. Sijoittajien joukossa ovat ne, jotka haluavat helpommin päästä elämänsä läpi - ja siihen sisältyy, miten he käsittelevät investointeja ja kaupankäyntiä. Mitään väärää, mutta jos otat aikaa oppia lisää, mahdollisuudet ovat hyviä, että suorituskykysi paranee.
Yksi tapa, jolla kehittyneempiä optio-kauppiaita voi hyödyntää ylimääräistä tietämystä, esiintyy tilanteissa, joissa volatiliteetin vääristyminen (eli volatiliteettikäyrän "tasaisuus" tai "jyrkkyys") muuttuu.

• Kun käyrä on suhteellisen jyrkkä historiallisten standardien mukaan, se on hyvä tilaisuus aloittaa kaupat, jotka ansaitsevat voiton - jos ja milloin käyrä tulee vähemmän jyrkäksi ja palaa kohti sen keskiarvo.
  Jyrkkä nyrjähdys kääntää korkeampiin hintoihin (johtuen korkeammasta IV) OTM put -vaihtoehdoista ja alhaisemmista hinnoista OTM-puheluvaihtoehdoille. Kauppias voi valita leviämisen, joka lyhentää nämä korkeat hinnoitellut vaihtoehdot saadakseen teoreettisen edun. Esimerkiksi suhdeluvun ansiosta elinkeinonharjoittaja voi myydä suuremman määrän muita OTM-vaihtoehtoja - korkeammalla hinnalla - sitten hän ostaa. HUOMAA: ylimääräisten tai alhaisten vaihtoehtojen myynti voi olla sinulle liian riskialtista, koska mahdollinen tappio on oleellisesti rajoittamaton.
• Kun nykyinen skew-käyrä on suhteellisen tasainen aikaisempien standardien mukaan, kauppiaat voivat hyödyntää tätä tilannetta omistamalla OTM-vaihtoehdot vähemmän kuin tavalliset kustannukset. Tämä strategia toimii sijoittajille, jotka mieluummin omistavat OTM-vaihtoehtoja salkun suojaksi, huolimatta siitä, että -vaihtoehdot menettävät arvon, kun aika kuluu . Se on myös suosittua kauppiaiden keskuudessa, jotka haluavat omistaa OTM-puhelut - vain odottamattoman markkinavoiman sattuessa.
  Tasainen käyrä tarjoaa mahdollisuuden perhosten levittäytyjille, koska strategiassa on kyse halpahintaisten OTM-optioiden ostamisesta ja ATM: n (at-the-money) vaihtoehdoista.

Prosessi sen arvioimiseksi, onko nykyinen vinossa on tasainen tai jyrkkä, ei ole vaikeaa, mutta se vie aikaa sen määrittämiseksi, onko reunalla mahdollista kaapata. Jos aiot hyödyntää mahdollisimman monia mahdollisuuksia saadaksesi teoreettisen reuna kaupankäynnin vaihtoehdoissa, sinun kannattaa ymmärtää peruskäsitteitä , ja tämä sisältää volatiliteetin vääristymisen.

Tässä mainitut ajatukset ovat samanlaisia ​​kuin Jared Woodardin julkaisut Condor Options .