Osta ja pidä määritelmä, sijoitusstrategia ja kritiikki

Kuten laihtuminen muotojen, investointistrategiat tulevat ja menevät. Jotkut ovat tehokkaita ja toiset eivät ole. Mutta perusteet ovat usein tehokkain. Jos haluat laihtua, ruokavalio ja liikunta ovat parhaita strategioita. Myös investointien osto ja pitäminen, kun sitä sovelletaan asianmukaisesti, on paras sijoitusstrategia useimmille sijoittajille.

Osta ja pidä määritelmä

Osta ja pidä on sijoitusstrategia, jota sovelletaan sijoittamalla sijoitussijoituksia ja pitämällä niitä pitkiä aikoja, koska sijoittaja uskoo, että pitkän aikavälin tuotot voivat olla kohtuullisia huolimatta lyhyiden ajanjaksoilla.

Tämä strategia vastustaa absoluuttista markkinoiden ajoitusta, jolla on tyypillisesti sijoittajien ostaminen ja myyminen lyhyemmillä kausilla, joiden tarkoituksena on ostaa alhaisilla hinnoilla ja myydä korkealla hinnalla.

Lisäksi buy-and-hold-sijoittaja väittää, että pidemmän ajanjakson pitäminen vaatii vähemmän kaupankäyntiä kuin muut strategiat. Siksi kaupankäyntikustannukset minimoidaan, mikä lisää sijoitussalkun kokonaistuottoa.

Osta ja pidä sijoittajat uskoo, että "aika markkinoilla" on varovaisempi investointityyli kuin "markkinoiden ajoitus".

Osta ja pidä strategiat ja elementit

Osta Sijoittajat käyttävät passiivista sijoitusstrategiaa, joka on sopusoinnussa tehokkaan markkina-hypoteesin (EMH) kanssa, jossa olennaisilta osiltaan mainitaan, että kaikki arvopapereihin, kuten osakkeisiin liittyvät tunnetut tiedot on jo otettu huomioon näiden arvopapereiden hinnoista. Siksi analyysin määrä ei voi antaa sijoittajalle etua muihin sijoittajiin nähden.

Tyypilliset buy-and-hold-sijoittajat käyttävät myös muita passiivisia elementtejä, kuten dollarin kustannuslaskennan ja indeksirahastoja, samalla kun keskitytään enemmän salkun rakentamiseen kuin turvallisuustutkimukseen ja -valintaan.

Osto-ja strategia -strategia on myös sovitettu arvoinvestointiin, jossa käytetään usein perustavanlaatuista analyysimenetelmää, jossa sijoittaja yrittää löytää varastot yrityksiä, joilla on alhainen suhteellinen arvostus, mikä tarkoittaa aikomusta säilyttää varastossa, kunnes se ei enää näytä olevan "arvoa".

Parafraasi kuuluisa arvo sijoittaja, Warren Buffett, "Älä osta mitään, jota et halua haluta säilyttää 5 vuodeksi."

Osta ja pidä kritiikkiä Investointi

Vakavin ostopäätöksen kritiikki tulee, kun strategia näyttää olevan tuottamaton tai epätosi. Viimeisin esimerkki seurasi suurta lamaa ja mukana seuraamaan markkinoita, kun aktiiviset kauppiaat julistivat ostaa ja pidättävät kuoleman. Monet sijoittajat ymmärsivät ymmärrettävästi epäilevänsä ostamaan ja pidättämään sellaisten kantojen ns. "Menetetty vuosikymmen", jossa buy-and-hold-strategia (jolla oli S & P 500 -indeksi -rahastosarja) 1.1.1931-31.12.2009 johti lähes 0.00% palaa sijoittajalle.

Tämä selkeä esimerkki "cherry picking" -tietokannasta on pikemminkin kritiikki kuin osta ja pidä - se on abstrakti termi, joka voi tarkoittaa monia asioita, kuten eläkkeelle jäämistä. Voisimme tehdä tapauksen, että "eläkkeelle jääminen, kun kerran uusi se on kuollut". Mutta mitä kriitikko tarkoittaa, kun he sanovat eläkkeelle siirtymisen? Samoin, mitä kriitikot tarkoittavat heraa, jota he sanovat "osta ja pidä?"

Useimmat buy-and-hold-kriitikot eivät tunnista sitä, että strategia on melko laaja ja sisältää usein pieniä ajoituksen elementtejä, kuten dollarin kustannukset keskimäärin, mikä on passiivista, mutta se mahdollistaa buy-and-hold-sijoittajan ostamasta osakkeita alhaisilla hinnoilla ja korkeammilla hinnoilla.

Tämä käytäntö olisi myös merkittävästi parantanut tuottoa ostamaan ja pitämään sijoittajaa kadonneen vuosikymmenen aikana. Lisäksi sijoittajien, jotka pitivät sijoittajia, jotka pitivät myös salkussaan korkorahastoja, olisi ollut positiivinen tuotto menneen vuosikymmenen aikana. Miksi kriitikoilla ei ole taktisia varojen allokointia ja näitä salkkuja argumentteissaan ostamaan ja pidättämään?

Passiivinen lähestymistapa minimoi myös yleiset virheet, joita markkinoiden ajastimet ja tekniset toimijat voivat tehdä, mikä on aliarvioida sijoittajien joukosta irrationaalisuutta. Esimerkiksi tekninen toimija voi myydä varastoja äskettäin korkealla (vastustustaso), mutta sijoittajien näkemys voi aiheuttaa hintojen rikkoutumisen tällä tasolla, ja hinnat ovat huomattavasti korkeammat. Osta-ja-pidä-sijoittaja voi kuitenkin tarttua tähän ylimielisyytensä salkun tuottoon.

Lopuksi sijoittajien tulisi olla varovia, ettei muita anna sijoitusstrategian, filosofian tai taktiikan määrittelemistä tai merkitsemistä. Yhtä ja päinvastoin, on tärkeää muistaa, että sijoittajan suurin vihollinen on todennäköisesti hänelle itselleen.

Vastuuvapauslauseke: Tämän sivuston tiedot on tarkoitettu vain keskustelukäyttöön, eikä niitä saa väärinkäyttää sijoitusneuvonana. Nämä tiedot eivät missään olosuhteissa ole suositeltavaa ostaa tai myydä arvopapereita.