Miksi sinun pitäisi välttää Crowded kaupat ja Stampedes

Sijoittajina haluamme yleensä samat asiat: enemmän voittoja, suurempia voittoja ja helpompaa voittoa. Pohjimmiltaan useimmat ihmiset haluavat sijoittaa rahansa arvoon, joka kasvaa merkittävästi ja yleensä he eivät todellakaan välitä todellisesta kohdeyrityksestä.

Tämä on tietenkin järkevää, koska yhtiö toimii päivittäin edistääkseen omia asioita, näkymiä ja strategiaa sijoittajien kanssa tai ilman.

Kaikki päätökset sekä menestymiset ja epäonnistumiset on jätettävä yrityksen johtamalle johtoryhmälle. Johtimien tehtävänä on tuottaa osakkeiden arvo antamalla osakkeiden hintaa lisääviä tuloksia.

Jos voit kääntää $ 1 000: sta $ 2 000: een ilman paljon osallistumista, miksi välität (tai jopa miksi -ajan kohdeyrityksen väliset vuorovaikutukset ja manuaatit? Palkinto ei koske yrityksen menestys yhtiön hyvästä syystä, kun alkuperäisen sijoituksen arvo kasvaa "arvoiseksi" ja osoittaa voittoa osakkeenomistajille.

Itse asiassa on hauskaa - jos valitsemaasi osakekanta kasvaa arvoon, saatat uskoa, että olet hyvä sijoittaja. Jos sama oma pääoma olisi laskenut arvoon, saatat tuntea, ettet "tee sitä oikein". Osakekurssin siirroilla voi kuitenkin olla tai ei voi olla mitään tekemistä sen kanssa, oletko hyvä sijoittaja vai ei.

Valitettavasti tämä johtaa siihen, että sijoittajat tekevät kauppapäätöksensä hyvin matala tai täysin puutteellinen due diligence. Ihmiset ovat kiireisiä, ja monet heistä eivät ymmärrä kaikkia intensiivisiä investointeja yrityksiin osakemarkkinoilla ja kestää liikaa aikaa tehdä se kunnolla.

Siksi useimmat ihmiset käyttävät täsmällistä tietä, jonka voit odottaa - sijoittavat rahansa yhden tai useamman käsitteen perusteella. He voivat esimerkiksi ajatella, että tietty toimiala aikoo laajentaa, tai valtion määräykset tulevat muuttamaan tiettyjen yhtiöiden toimintaa, joten niiden on oltava hyviä investointeja.

Valitettavasti tämä ei ole tehokas lähestymistapa, ja se tyypillisesti palaa. Se johtaa sijoittajiin ansaan, jossa tuhannet toiset saattavat olla samaa yksinkertaistettua logiikkaa, mikä johtaa villi-yliarvostettuihin investointeihin.

Kun suurin osa väestöstä tekee täsmälleen samanlaista, polku on yleensä täynnä, tehottomia ja pettymys. Jos haluat laajentaa tätä konseptia eteenpäin, huomaat, että tämä "matalapalkkainen", "vähäinen kokemus" henkilö ostaa investointitietoja yksinkertaisesti silloin, kun he uskovat, että teollisuus tai idea on kaikkein matala, perusanalyysi.

Riski on se, että logiikka tuntuu järkevältä ja johtaa siihen, että taustalla oleva arvo kasvaa arvoonsa. Todellisuus eroaa kuitenkin melko merkittävästi, ja lopputulos on aina, että tietyt investoinnit tulevat takaisin maahan. Massat menettävät, joten katso ympärillesi - jos olet osa suurempaa mobia, sinun kannattaa ajatella kahdesti ostoksestasi.

Monet sijoittajat ovat hiljaisia ​​suurimman osan ajasta, mutta kun potentiaalinen tilaisuus alkaa näkyä uutisissa (kuten marihuanan laillistaminen, digitaaliset valuutat tai Dot Com -varastot), nämä ihmiset tulevat piiloutumasta. He uskovat, että heidän osakkeensa voivat toimia hyvin, ehkä jopa tehdä jotain merkittävää pienestä, muutama sata dollarin investoinnista.

Kuka ei halua osaa siitä jännityksestä ja potentiaalisesta palkitsemisesta? Hei, saan sen, mutta aina kun henkilökohtaisesti olen voittanut kaupan, se perustui kattavaan ja merkittävään due diligence-analyysiin. Toivon, että se oli erilainen, mutta investoi hyvin töitä aivan kuten kaikki muu - se vie paljon työtä. Tämä tosiasiassa koskee avioliittoja, laihtumista tai periaatteessa menestystä mihin tahansa.

Valitettavasti, koska monet näistä matalista päätöksistä perustuvat ohuisiin tietoihin, näet yleensä lukuisia sijoittajaryhmiä, jotka tekevät täsmälleen samaa liikettä.
Monet sijoittajat ajattelevat, että he ovat niin älykkäitä tai tekevät vahvaa due diligenceä, koska he uskovat, että yksi erityinen tapahtuma johtaa siihen, että tietyt yritykset osallistuvat näkemään osakekurssiensa nousevan.

Yleensä, kun huomattavia määriä sijoittajia liittyy yhteen ainoaan subjektiiviseen ajatukseen tai käsitteeseen, se on hyvin tunnettua. Monet ihmiset eivät koskaan pidä sitä, että kuten he kuulivat ajatuksesta, niin kymmeniätuhansia muita ihmisiä.

Kaiken tämän lopputuloksena on, että taustalla olevat kantatiedot ovat tyypillisesti hyvää arvostusta suuremmat ja hinnat jättävät vähän tilaa ylöspäin. Tämä on varmasti totta, kun useimmat ihmiset ovat kuulleet yksilöllisestä käsitteestä (esimerkiksi silloin, kun henkilö ymmärtää, että heidät pitäisi sijoittaa marihuanayritykseen ennen virkistys marihuanan laillistamista).

Yksittäinen sijoittaja on tyypillisesti tähän asti pelin takana. Kaikki, mitä he joutuvat tekemään, on heittää rahansa yliarvostettuihin osakkeisiin juuri ennen kuin nämä investoinnit romahtavat.

Näemme nyt juuri nyt suoraan tai epäsuorasti kannabikseen liittyneitä yrityksiä, mutta sama sijoittajien käsite, joka sijoittuu aika ajoin ja uudelleen. Jokainen tapaus päättyy täsmälleen samalla tavalla.
Kauppa kyllästyy. Investoinnit ovat tyhmästi ylihinnoiteltuja. Todellisuus tuo heidät takaisin maahan.

Puhutko tulli-bulb-maniaa Hollannissa vai kullan kulutusta Kaliforniassa tai Bitcoin-maniaa tai Dot Com -kuplaa vai nykyistä marihuanan varastopaikkaa, henkilöitä, jotka osallistuvat, kun käsite on uutisissa melkein aina menettää.Jopa silloin, kun väkijoukko menetti hullulle 1 800 amerikkalaiselle autovalmistajalle vuosisadan vaihteessa, valtaosa mukana olevista ihmisistä voi suudella rahaa hyvästellä.

Investointeja ei ole enää ylöspäin, kun suurin osa yhteiskunnasta kuulee näkymiä. Vaikka se näyttää vastaisilta, kun kuulemme noin erinomaisesta mahdollisesta kannattavasta ideasta, se on tyypillisesti

kohta, jossa taustalla olevat investoinnit vähenevät merkittävästi arvossa . Jokainen suosittu konsepti on tungosta oleva peli, joka tulee entistäkin tungosta, jos ja kun kohde-etuutena olevat investoinnit osoittavat aikaisempia menestyksiä. Esimerkiksi jos marihuanan penniäkannat nousevat hinnasta (vaikka ne saattavat olla nollatasolla), näet vain manian lisääntyvän ja leviämisen entisestään. Sitten sama strategia tulee yhtäkkiä kuin aavekaupunki.

Kun villisti yliarvostetun ja pienen penniäkannan osakkeet pysähtyvät … ja kun kauppatavara kohdeyrityksissä alkaa laskea … osakekurssi alkaa siirtyä käypään arvoon. Tämä on valitettavasti tyypillisesti noin nolla dollaria ja nolla senttiä.

Niinpä mielenkiintoinen ja julma asia sijoittaja-manioista on se, että kun kuulet heistä, olet melkein varmasti menettänyt. Kaikki voitot kerätään varhain pelissä, ennen kuin kukaan tietää taustalla olevasta mahdollisuudesta.

Itse asiassa itse asiassa nousu altistumiseen ja kiinnostus yksittäiseen käsitteeseen, joka todella alkaa ajaa näitä osakkeita korkeammalle. Sitten korkeammat he menevät, sitä suurempi on tuleva romahdus.

Toisin sanoen hinnasta kasvaneiden kantojen investointien todellinen teko viittaa yleensä ja viittaa siihen, että kannattaa ajatella voittojen ottamista. Samanaikaisesti, milloin investointi kasvaa manian tai kivunlievityksen aikana, se heijastaa vain sitä, kuinka paljon sijoittajat menettävät, kun investointi tulee takaisin käypään arvoon.