Sijoitusrahastojen määritelmät

Jos olet opiskellut sijoitusrahastojen testiä varten tai jos olet antanut esityksen sijoitusrahastojen sijoittamisen perusasiat, tässä on tärkeitä 10 määritelmää, jotka sinun täytyy tietää: < Sijoitusrahastojen määritelmä

1. : Sijoitusrahasto on sijoitusturvatyyppi, jonka avulla sijoittajat voivat yhdistää rahansa yhdeksi ammattimaisesti hallinnoiduksi sijoitukseksi. Sijoitusrahasto voi sijoittaa osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin, käteisvaroihin ja / tai muihin varoihin. Nämä taustatyyppiset tietotyypit, joiden nimi on tilat , yhdistyvät muodostamaan yhden rahaston, jota kutsutaan myös portfolioeksi . Nyt yksinkertainen selitys: Sijoitusrahastoja voidaan pitää investointikohtina. Jokaisessa korissa on kymmeniä tai satoja turvatyyppejä, kuten varastot tai joukkovelkakirjat. Siksi, kun sijoittaja ostaa rahastoa, he ostavat sijoitussalkun korin. On kuitenkin myös tärkeää ymmärtää, että sijoittaja ei tosiasiallisesti omistaa

   taustalla olevia arvopapereita - omistuksia - vaan pikemminkin näiden arvopaperien edustusta; sijoittajat omistavat sijoitusrahastojen osakkeita, eivät osuuksia osakkeista.

   Sijoitusrahastojen kuormat: Kuormitukset ovat sijoittajilta veloitettuja maksuja, kun ne ostavat tai myyvät tietyntyyppisiä sijoitusrahastoja. Kuormituksia on neljä:
   Etupään kuormat

2. laskutetaan eteenpäin (ostohetkellä) ja keskimäärin noin 5%, mutta voi olla jopa 8,5%. Jos esimerkiksi sijoitat 1 000 dollaria 5%: n etukuormalla, kuorman määrä on 50 dollaria. 00 ja siksi alkuperäinen investointiesi on todellisuudessa 950 dollaria. Back-end -kuormat , joita kutsutaan myös ehdollisista lykättyjen myyntimaksujen veloittamisesta, veloitetaan vain, kun myyt jälleen ladatun rahaston. Nämä maksut voivat olla myös 5% tai enemmän, mutta kuormituksen määrä laskee tyypillisesti ajan myötä ja voidaan pienentää nollaan tietyn lukumäärän jälkeen. Load-waived varat ovat varoja, jotka normaalisti veloittavat kuorman, mutta luopuvat siitä, jos on olemassa jonkinasteinen olosuhteet, kuten 401 (k) -suunnitelman mukaiset ostot. No-load varat eivät veloita mitään kuormia. Tämä on parhaiten käytettävä rahaston tyyppi, koska maksujen minimointi auttaa maksimoimaan tuoton. Kun etsit rahastoja, voit tunnistaa kuormatyypit "A" tai "B" -nimellä rahaston nimen lopussa. Osuusluokan A varat ovat etupainotteisia rahastoja ja osuudet B ovat takaisin ladattuja rahastoja. Joskus luopumisrahastoilla on rahaston nimen lopussa kirjaimet "LW". Jälleen kerran varmista, että etsit kuormaa rahaa. Muutamia hyviä ei-kuormittavia rahastoyhtiöitä ovat Vanguard, Fidelity ja T. Rowe Price.

   Sijoitusrahasto-osuussarja
   : Jokaisella rahastolla on osakelaji, joka on pohjimmiltaan luokittelu siitä, miten rahasto maksaa palkkiot. Rahasto-osuuksia on useita eri tyyppejä, joilla kaikilla on omat edut ja haitat, joista suurin osa keskittyy kulukorvauksiin.A-sarjan osakkeita kutsutaan myös "front load" -rahastoiksi, koska niiden palkkiot veloitetaan "etuosassa", kun sijoittaja ostaa ensin rahasto-osuuksia. Kuormat vaihtelevat yleensä välillä 3,00 - 5,00%. A-osakkeet ovat parhaiten sijoittajille, jotka käyttävät välittäjää ja jotka aikovat sijoittaa suurempia dollareita ja ostavat osakkeita harvoin. Jos ostotarjous on riittävän korkea, sijoittajat voivat saada "breakpoint-alennuksia". Luokkaan B kuuluvat osuudet ovat sellaisten sijoitusrahastojen osuussarjaa, joilla ei ole etumyyntipalkkioita, vaan veloitetaan tilisiirtoinen lykkäysmaksu (CDSC) tai "back-end-kuorma". Myös B-sarjan osakkeilla on taipumus olla korkeammat 12b-1-palkkiot kuin muut sijoitusrahasto-osuudet. Esimerkiksi jos sijoittaja ostaa rahasto-osuudet B-sarjan osakkeilta, niitä ei veloiteta etupään kuormitukselta vaan maksavat sen sijaan takautuvaan kuormaan, jos sijoittaja myy osakkeita ennen määrättyä ajanjaksoa, esimerkiksi 7 vuotta voidaan maksaa jopa 6% lunastaakseen osakkeitaan. B-sarjan osakkeet voivat lopulta vaihtaa A-sarjan osakkeiksi seitsemän tai kahdeksan vuoden kuluttua. Siksi ne saattavat olla parhaita sijoittajille, joilla ei ole riittävästi sijoituksia, jotta he voivat saada A-osakkeelle tauon tason, mutta aikovat pitää B-osakkeita useita vuosia tai pidempään. Luokkaan C kuuluvien osuuksien rahastoista veloitetaan vuosittain "tasakuorma", joka on tavallisesti 1,00% ja tämä kustannus ei koskaan mene pois, mikä tekee C-osuuksien rahastoista kalliimpia sijoittajille, jotka investoivat pitkiä aikoja. Kuormitus on yleensä 1. 00%. Yleensä sijoittajien tulisi käyttää C-osakkeita lyhyen aikavälin (alle 3 vuotta) aikana. Luokan D osakerahastot ovat usein samanlaisia ​​kuin ei-rahastoissa, koska ne ovat sijoitusrahasto, joka on luotu vaihtoehtona perinteisille ja yleisemmille A-osakkeille, B-osakkeille ja C-osakkeille, jotka ovat joko etupainoa, takaisin - kuorma tai tasorasitus. Class Adv -rahasto-osuudet ovat saatavilla vain sijoitusneuvojan kautta, joten lyhennelmä "Adv." Nämä varat ovat tyypillisesti kuormattomat (tai mitä kutsutaan "kuormituksesta luopumatta"), mutta niillä voi olla 12b-1 palkkioita jopa 0,50%. Jos työskentelet sijoitusneuvojaan tai muuhun taloudelliseen ammattilaiseen, Adv-osakkeet voivat olla paras vaihtoehto, koska kustannukset ovat usein pienemmät. Class Inst -rahastoihin (eli I, X-luokkaan tai Y-luokkaan) kuuluvat yleensä institutionaaliset sijoittajat, joiden investointimäärät ovat vähintään 25 000 dollaria. Load-Waived Funds -rahasto on rahasto-osuuksien luokan vaihtoehtoja ladattaville rahastoille, kuten A-osakesarjalainoille. Kuten nimestä käy ilmi, rahastojen rahasto vapautetaan (ei veloiteta). Yleensä nämä varat tarjotaan 401 (k) suunnitelmissa, joissa ladatut varat eivät ole vaihtoehto. Luovuttamattomat sijoitusrahastot on merkitty "LW": llä rahaston nimen lopussa ja tunnisteen lopussa. Esimerkiksi American Funds Growth Fund of America A: n (AGTHX), joka on A-osakerahasto, on kuormituspoikkeusasetus, American Funds Growth Fund of America A LW (AGTHX. LW). Luokan R osuuksien rahastoilla ei ole kuormitusta (eli etupään kuormitusta, takaisinkuljetusta tai tasokuormaa), mutta niillä on 12b-1 maksuja, jotka vaihtelevat tyypillisesti 0: sta.25% - 0,50%. Jos 401 (k) tarjoaa vain R-osakesarjan varoja, kulut voivat olla korkeampia kuin jos sijoitusvaihtoehdot sisälsivät saman rahaston ei-kuormituksen (tai kuorman luopumisen).

3. Kulusuhde
   : Vaikka sijoittaja käyttää ei-rahastoa, on peruskustannuksia, jotka ovat epäsuoria maksuja käytettäväksi rahaston toiminnassa. Kulusuhde on rahastoyhtiön rahaston hallinnoimiseksi ja käyttämiseksi maksetut palkkiot, mukaan lukien kaikki hallintokulut ja 12b-1 palkkiot. Rahastoyhtiö ottaisi nämä kulut pois rahastosta ennen sijoittajan näkemistä takaisin. Jos esimerkiksi sijoitusrahaston kulusuhde oli 1,00% ja sijoititte 10 000 dollaria, tietyn vuoden kulu olisi 100 dollaria. Kuitenkin kustannuksia ei oteta suoraan taskustasi. Kulu vähentää tehokkaasti rahaston tuottoa. Jos sijoitusrahasto kerää 10 prosenttia ennen kuluja tietyn vuoden aikana sijoittaja näkyy nettona 9. 00 prosenttia (10. 00 - 1. 00 prosenttia).

4. Indeksirahasto : Investointien indeksi on tilastollinen näytteenotto arvopapereista, jotka edustavat määriteltyä markkinasegmenttiä. Esimerkiksi S & P 500 -indeksi on näytteitä noin 500 suuresta pääomakannasta. Indeksirahasto on yksinkertaisesti rahastoja, jotka sijoittavat samoihin arvopapereihin kuin sen vertailuarvo. Indeksirahastojen logiikka on se, että ajan myötä suurin osa aktiivisista rahastonhoitajista ei pysty ylittämään laajoja markkina-indeksiä. Siksi sen sijaan, että yrität "voittaa markkinat", on viisasta yksinkertaisesti investoida siihen. Tämä päättely on eräänlainen "jos et voi voittaa heitä, liittyä em" -strategiaan. Paras indeksirahasto on muutamia tärkeitä asioita yhteistä. He pitävät kustannuksia alhaisina, he tekevät hyvää työtä indeksejä koskevien arvopapereiden (nimeltään seurantavirhe) sovittamiseksi ja käyttävät asianmukaisia ​​painotusmenetelmiä. Esimerkiksi yksi syy, että Vanguardilla on joitakin alhaisimpia kustannussuhteita indeksirahastoihinsa, koska niillä on vain vähän mainoksia ja ne ovat omistajiensa omistajia. Jos indeksirahastolla on kustannussuhde 0,12, mutta vertailukelpoisella rahastolla on kustannussuhde 0, 22, alemman kustannusindeksin rahasto on välittömästi 0: n edun. Tämä on vain 10 senttiä säästöä jokaisesta 100 dollarista mutta jokainen pennu laskee, varsinkin pitkällä aikavälillä, indeksointia varten.

5. Markkinakapasiteetti : Sijoitussijoitusyritysten markkina-arvo (tai markkinakorkki) tarkoittaa osakkeiden osuuden hintaa kerrottuna osakkeiden lukumäärän perusteella. Monet sijoitusrahastot luokitellaan sijoitusrahastojen omien osakkeiden keskimääräiseen markkina-arvoon perustuen. Tämä on tärkeää, koska sijoittajien täytyy olla varma siitä, mitä he ostavat.

6. Suurten kannettujen rahastojen sijoittavat sellaisten yhtiöiden varoihin, joilla on suuri markkina-arvo, yleensä yli 10 miljardia dollaria. Nämä yritykset ovat niin suuria, että olet todennäköisesti kuullut niistä tai voit jopa ostaa tavaroita tai palveluita säännöllisesti. Jotkut suurten korkkien osakkeista ovat Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer, Bank of America, Apple ja Microsoft. Mid-cap Stock Funds sijoittavat keskikokoisten suuryritysten varoihin, tyypillisesti 2 miljardin ja 10 miljardin dollarin välillä. Monet tunnettujen yritysten nimet, kuten Harley Davidson ja Netflix, mutta muut, joita et voi tietää, kuten SanDisk Corporation tai Life Technologies Corp. Small-cap Stock Funds sijoittavat yritysten varastot pienimuotoista pääomaa, tyypillisesti 500 miljoonan ja 2 miljardin dollarin välillä. Vaikka miljardin dollarin yritys voi tuntua itsellesi suurelta, se on suhteellisen pieni verrattuna Wal-Martiin ja Exxonin maailmaan. Pienikokoisten osakkeiden osa on "Micro-cap", joka edustaa sijoitusrahastoja, jotka sijoittavat yrityksiin, joiden keskimääräinen markkina-arvo on yleensä alle 750 miljoonaa dollaria. Sijoitusrahaston tyyli : Aktivoinnin lisäksi osakkeet ja varastokategoriat luokitellaan tyylillä, joka on jaettu kasvu-, arvo- tai sekoituskohteisiin.

7. Kasvuvararahastot sijoittavat kasvuvarastoihin, jotka ovat sellaisten yhtiöiden varastot, joiden odotetaan kasvavan nopeammin kuin markkinoiden keskiarvo. Arvo Stock Funds sijoittavat arvokantoihin, jotka ovat sellaisten yhtiöiden varastot, joiden sijoittaja tai sijoitusrahasto-ostaja uskovat myyvän markkina-arvoa alhaisemmalla hinnalla. Arvo Stock Funds kutsutaan usein osinkoiksi sijoitusrahastoiksi, koska arvo-osuudet maksavat yleensä osinkoja sijoittajille, kun taas tyypillinen kasvuosuus ei maksa osinkoa sijoittajalle, koska yhtiö palauttaa osingot edelleen yhtiön kasvamiseen. Sekoitusvararahastot investoivat kasvu- ja arvokantojen sekoittumiseen. Joukkovelkakirjalainoilla on myös tyyppiluokituksia, joilla on kaksi ensisijaista toimialaa: 1) maturiteetti / kesto, joka ilmaistaan ​​pitkäaikaisena, välitavoitteena ja lyhytaikaisena, 2) luoton laatu, ja matala (tai roskakori). Tasapainotetut rahastot : Tasapainotetut rahastot ovat sijoitusrahastoja, jotka tarjoavat kohde-etuutena olevien sijoitusvarojen, kuten osakkeiden, joukkovelkakirjojen ja käteisvarojen, yhdistelmän (tai taseen). Hyödykkeiden tai omaisuuserärahastojen nimeämiä varoja käytetään edelleen suhteellisen kiinteästi ja niillä on määritetty tavoite tai investointityyli. Esimerkiksi konservatiivinen tasapainoinen rahasto voisi sijoittaa konservatiiviseen yhdistelmään kohde-etuutena olevia sijoitusomaisuuksia, kuten 40% varoja, 50% joukkovelkakirjoja ja 10% rahamarkkinoita.

8. Kohde Päivämäärä Eläkesäätiö : Tämä rahasummallinen tyyppi toimii kuten sen nimi ehdottaa. Jokaisella rahastolla on vuosi rahaston nimissä, kuten Vanguard Target Retirement 2055 (VFFVX), joka olisi rahasto, joka sopisi parhaiten jonkun, joka odottaa eläkkeelle vuonna 2055 tai sen ympärillä. Useat muut rahastoryhmät, kuten Fidelity ja T. Rowe Price, tarjoavat tavoiteajankohdan eläkevaroja. Tässä on pohjimmiltaan miten he työskentelevät, paitsi tarjoamalla tavoiteajankohdan: Rahastonhoitaja antaa tarkoituksenmukaisen omaisuuserän (varojen, joukkovelkakirjalainojen ja käteisvarojen yhdistelmän) ja siirtää sen sitten hitaasti konservatiivisempaan kohdentamiseen (vähemmän varoja, enemmän joukkovelkakirjoja ja käteisvarat), koska tavoitepäivämäärä lähestyy.

9. Sektorirahasto : Nämä varat keskittyvät tiettyyn teollisuuteen, sosiaaliseen tavoitteeseen tai sektoriin, kuten terveydenhuoltoon, kiinteistöihin tai teknologiaan.Niiden sijoitustavoitteena on keskittyä altistumiseen tiettyihin toimialaryhmiin, joita kutsutaan sektoreiksi. Sijoitusrahastojen sijoittajat käyttävät sektorin varoja lisätäkseen altistumista tiettyille toimialoille, joiden mielestä he tekevät paremmin kuin muilla aloilla. Vertailun vuoksi hajautetut sijoitusrahastojen - ne, jotka eivät keskity yhdelle sektorille - ovat jo altistuneet useimmille toimialoille. Esimerkiksi S & P 500 -indeksirahasto tarjoaa altistumista sektoreille, kuten terveydenhuollolle, energialle, teknologialle, apuohjelmille ja rahoitusyhtiöille. Sijoittajien tulee olla varovaisia ​​sektorirahastoista, koska volatiliteetin vuoksi markkinahäiriö kasvaa, jos toimiala kärsii laskusuhdanteesta. Esimerkiksi eräälle sektorille altistuminen on markkinoiden ajoituksen muoto, joka voi osoittautua haitaksi sijoittajan portfolion kannalta, jos toimiala toimii huonosti.

10. Vastuuvapauslauseke: Tämän sivuston tiedot on tarkoitettu vain keskustelukäyttöön, eikä niitä saa väärinkäyttää sijoitusneuvonana. Nämä tiedot eivät missään olosuhteissa ole suositeltavaa ostaa tai myydä arvopapereita.