Hallinnoitavien nettorahojen - sijoitusrahastojen määritelmät

Kun etsit sijoitusrahastoja, saatat joutua hallitsemaan tilastoa, jota hallinnoidaan hallinnoimalla tai hallinnoitavilla kokonaisvaroilla. Vaikka termi vaikuttaa yksinkertaiselta ja helposti ymmärrettävältä, on joitain taustalla olevia yksityiskohtia, jotka voivat auttaa sijoittajia tekemään perusteltuja päätöksiä sijoitusrahastojen ostamisesta.

Mitä tämä termi, hallinnoitava nettovarallisuus tarkoittaa ja miten se on tärkeä? Vaikka se voi kuulostaa yksinkertaiselta, se on enemmän kuin tavata silmällä tämän rahaston rahasto aikavälillä.

Sijoitusrahasto Nettovarallisuus Määritelmä

Sijoitusrahaston kokonaisnettovarat, joita ei saa sekoittaa NAV-arvoon, edustavat kaikkien sijoittajien dollareita, rahasto. Esimerkiksi American Funds Growth Fund of America (AGTHX) on useita muita osakesarjoja, joita sijoittajat voivat ostaa.

Nettomäärä sisältää osakkeet, jotka lunastetaan päivän lopussa, mikä vähentäisi hallinnoitavien varojen kokonaismäärää.

Kokonaisvarallisuuden analysoinnit

Rahastoyhtiön hallinnoima sijoitusrahasto (AUM) tai Morningstar-nimitys "nettovarallisuus" voi olla hyödyllinen sijoittajalle, koska suuremman AUM: n avulla rahasto voi olla hankalampi ja hankala hallita, mikä voi vetää rahaston tehokkuutta.

Suuri suhteellinen nettovarallisuus voi myös pakottaa rahaston eri tyyliin tai luokkaan. Esimerkiksi pieni-cap-rahasto, jolla on 1 miljardin dollarin nettovarallisuus, ei välttämättä toimi samoin kuin pienikokoinen rahasto, jonka nettovarallisuus on 500 miljoonaa dollaria.

Tämä johtuu siitä, että suuret investoinnit pienyrityksiin voivat vaikuttaa haitallisesti rahastosta ostettavan tai myytävän pienen yrityksen osakekurssiin. Tästä syystä pienikokoiset varastokannat, joilla on suuri nettovarallisuus, hankkivat yleensä suurempien pääomien varastoja, mikä voi aiheuttaa rahaston kehittyvän puolivälissä olevan korkorahaston varoiksi.

Tätä kutsutaan tyylisuuntumaksi.

Kuinka paljon nettovarallisuutta on liian paljon?

Koko on suhteellinen. Siksi sijoittaja on viisas ymmärtää, kuinka paljon on liikaa, verrattaessa keskiarvoihin - omenat omenoita, niin sanotusti. Esimerkiksi keskimääräisen suurikokoisen rahastoyhtiön hallinnoimat nettovarat voivat olla 500 miljoonaa dollaria. Suurten suurikokoisten varastomäärärahojen hallinnointi voi kuitenkin olla yli 50 miljardia dollaria. Isompi ei ole parempi. Voi olla järkevää etsiä keskimäärin keskimääräistä alhaisempaa keskimääräistä nettovarallisuutta sijoitusrahastoon, ja yleensä on totta, että mitä pienempi rahaston aktivointi, sitä pienemmät sijoittajat pyrkivät varovaisesti etsimään nettovarallisuutta. Kuitenkin erittäin alhaiset nettovarat, kuten 10 miljoonaa dollaria tai vähemmän, voivat olla varovaisuutta. Käytä uudelleen rahastoluokassa olevia keskiarvoja omenoiden vertailujen tekemiseen ja keskimääräisen keskimääräisen nettovarallisuuden etsimiseen.

On myös syytä huomata, että indeksirahaston kokonaisnettovarat eivät yleensä vaikuta sen suorituskykyyn, kuten aktiivisesti hallinnoituun sijoitusrahastoon. Itse asiassa monet aktiivisesti hoidetuista suurikokoisista rahastoista, joilla on korkea suhteellinen nettovarallisuus, alkavat usein toimimaan kuten indeksirahasto, koska johtaja joutuu ostamaan indeksissä olevia varoja.

Vastuuvapauslauseke: Tämän sivuston tiedot on tarkoitettu vain keskustelukäyttöön, eikä niitä saa väärinkäyttää sijoitusneuvonana. Nämä tiedot eivät missään olosuhteissa ole suositeltavaa ostaa tai myydä arvopapereita.